全球视野, 下注中国
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2026-09-24 01:44 星期四
07-08 10:45
消息称姚顺雨前同事田永龙加盟腾讯
格隆汇7月8日｜据雷锋网，OpenAI 前研究员 Yonglong Tian(田永龙)据悉已于近期加入腾讯，知情人士透露，其后续或将参与 VLM(视觉语言模型)相关研发。据了解，田永龙与腾讯混元核心成员姚顺雨有过 OpenAI 阶段的共事经历。从履历路径来看，田永龙属于典型的“视觉系”研究员。
HK 腾讯控股
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大行评级丨大和：大幅上调药明康德目标价至190港元，列为中国CXO行业首选股之一
格隆汇7月8日｜大和发表研报指，药明康德首季持续经营业务收入同比增长39.4%，经调整非国际财务报告准则纯利同比上升71.7%，均超出市场预期及公司指引，主要来自小分子CDMO业务的贡献、项目交付数量增加，以及2025年首季低基数效应的推动。期内TIDES业务新签订单增长约20%，管理层透露未来数季预期将有更多项目交付。大和维持全年TIDES收入增长40%的指引不变，加上新签订单增长理想，对2026年TIDES收入交付保持信心，认为首季业绩表现强劲、积存订单持续增长及新订单表现稳健，都增强了对2026财年指引潜在上调的信心。大和相信药明康德被列入1260H清单并不影响公司近期至中期前景，将今明两年经调整非国际财务报告准则纯利预测上调13.5%及21.3%，目标价由138港元大幅上调至190港元，维持“买入”评级，列为中国CXO行业首选股之一。
SH 药明康德 HK 药明康德
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07-08 10:36
格隆汇7月8日｜南下资金净买入港股超70亿港元。
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07-08 10:35
格隆汇7月8日｜南下资金净买入港股超70亿港元。
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07-08 10:32
小菜园捐赠300万元，紧急驰援广西防汛救灾
格隆汇7月8日｜受台风“美莎克”影响，广西多地遭遇持续性强降雨，部分地区发生严重洪涝灾害，汛情牵动人心。小菜园宣布启动紧急响应机制，向广西受灾地区捐赠人民币300万元，用于受灾群众应急救援与物资保障，助力当地防汛救灾工作。小菜园称将持续关注救灾进展，助力受灾尽快渡过难关。
HK 小菜园
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07-08 10:28
港股大涨！三大指数均涨超2%
格隆汇7月8日｜港股全线上涨，恒生指数、恒生科技指数、国企指数均涨超2%，智谱涨超10%，阿里巴巴-W、腾讯控股、小米集团-W涨超3%。
HK 恒生科技指数 HK 恒生指数
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07-08 10:27
花旗：关注金蝶AI操作系统“灵基”下半年贡献
格隆汇7月8日｜花旗发表研究报告指，金蝶国际(00268.HK)发布今年上半年正面盈利预告，显示将扭亏转盈，业绩迎来显著转折点。花旗相信本次盈喜主要来自于订阅收入强劲增长及AI原生产品增长所带动，认为金蝶“AI优先、订阅优先、全球化”的策略有成效，将关注公司企业AI操作系统“灵基”下半年具体收入贡献，预料为进一步重估的关键催化剂，因灵基的定价指引于5月底才公布。该行维持金蝶的“买入”评级，目标价13.7港元不变。
HK 金蝶国际
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07-08 10:25
中国金融发展创历史新低
格隆汇7月8日丨中国金融发展(03623.HK)跌5.32%，报0.4450港元，股价创历史新低，总市值2.81亿港元。
HK 中国金融发展
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07-08 10:22
大行评级丨海通国际：首予曦智科技“优于大市”评级及目标价668港元，短期催化频繁
格隆汇7月8日｜海通国际发表报告，首次覆盖曦智科技并给予“优于大市”评级。基于曦智科技自身在光互连/光计算的市场卡位、技术积累沉淀壁垒与AI光电计算与互连第一股的稀缺属性，对其采用基于总市值的top-down估值方法。该行参考A股光模块/CPO 7家代表公司总市值，叠加2%的渗透率假设，对公司总目标市值预期为547亿元(约629亿港元)，对应目标价668港元。
该行指，曦智科技短期催化频繁，7/8/9月分别关注WAIC/业绩/入通。7月WAIC，建议重点关注18日起的 dOCS光互连光交换超节点进展、NPO和产品和技术展示和CPO技术和方案展示，预期NPO为年内重点产品、CPO年内商业化为里程碑。8月建议关注业绩预告及半年报情况，重点看客户拓展及新增订单。9月判断公司作为新上市港股，具有纳入南向交易潜力，吸引增量资金。
HK 曦智科技-P
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07-08 10:19
大行评级丨大和：首予药明合联目标价78港元，列为中国CXO行业首选股之一
格隆汇7月8日｜大和发表研报，首次给予药明合联“买入”评级，目标价78港元，并列为中国CXO行业首选股之一，指出药明合联是全球领先的抗体药物偶联物(ADC)合约研究、开发及生产组织(CRDMO)，亦是全球最大的纯ADC CRDMO企业，2025年市场份额达24%，预期受惠于快速增长的ADC外包市场及公司全链条CRDMO服务能力，该公司将能持续取得更多市场份额。大和预测药明合联2026至2028年收入将达79.07亿、104.6亿及135.94亿元，同比增长33%、32%及30%；经调整非国际财务报告准则纯利预测为21.17亿、27.22亿及36.11亿元；预期2026至2028年经调整每股盈利年均复合增长率为31%。
HK 药明合联
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07-08 10:17
智谱盘中涨近15%：解禁窗口未成抛压，长期资本共识推动价值重估
格隆汇7月8日｜智谱(2513.HK)盘中大幅拉升，最高涨幅接近15%。在基石投资者解禁窗口临近之际，股价逆势走强，成为港股科技板块中少见的强势信号。
本轮上涨并非单一交易情绪驱动，而是多重预期的集中释放。一方面，近七成基石投资者明确表达长期持有意愿，市场此前对解禁后潜在抛压的担忧明显缓和；另一方面，摩根大通近日将智谱目标价由1800港元上调至2000港元，维持“增持”评级，进一步强化了外部机构对公司长期价值的认可。
对市场而言，“解禁”通常意味着流动性压力测试；但智谱此次更像是一场长期资本态度的集中确认。基石投资者选择继续持有，说明其判断并未停留在短期账面收益，而是基于对公司技术路线、商业化能力和中国大模型产业长期空间的重新评估。
从开源模型持续突破，到开放权重商业化路径被国际投行看好，再到解禁窗口前长期资本集体留牌，智谱正在从“技术公司估值”进入“平台型AI基础设施价值”的再定价阶段。此次盘中大幅上涨，反映的不是单日行情，而是市场对其长期成长逻辑的一次集中回应。
HK 智谱
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07-08 10:16
大行评级丨大和：预计新秀丽第二季销售额放缓，目标价降至17.6港元
格隆汇7月8日｜大和发表报告，预计新秀丽第二季销售额放缓，主要受中东冲突影响旅游需求所致；但预期次季销售额将出现逐月改善，且下半年逐季改善。该行重申新秀丽“买入”评级，但将2026至27年每股盈利预测下调26%至28%，并下调估值基础，预测今明两年平均市盈率由原先13倍降至12倍，目标价由25港元降至17.6港元，反映较弱的增长前景以及市场份额增长能见度较先前降低。不过该行认为新秀丽短期催化剂清晰，包括停火及区域紧张局势缓和后，销售将出现逐季改善；此外，管理层于首季业绩电话会议中表示，目标于2026年完成美国双重上市，这也可能带来重估机会。
HK 新秀丽
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07-08 10:13
格隆汇7月8日｜南下资金净买入港股超60亿港元。
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07-08 10:12
铜师傅创历史新低
格隆汇7月8日丨铜师傅(00664.HK)跌1.72%，报14.8500港元，股价创历史新低，总市值9.56亿港元。
HK 铜师傅
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07-08 10:09
大行评级丨小摩：首予极兔速递“增持”评级及目标价13港元
格隆汇7月8日｜摩根大通发表报告，首予极兔速递“增持”评级，目标价13港元。极兔速递的业务已转向盈利，正在实现行业领先的利润和业务量增长，并通过与顺丰的合作释放新的协同效应。摩通认为，极兔的可扩展平台、加速增长的新市场以及成本领先地位并未在当前估值中得到反映，鉴于其在2025至2028财年的经调整净利润复合年增长率预期达到约50%(相对行业平均的15%至20%)，因此认为较行业平均水平溢价约20%是合理的。
HK 极兔速递-W
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