格隆汇5月19日｜5月18日，农业农村部召开视频会，部署落实新修订的生猪产能综合调控实施方案，分析当前生猪生产形势，进一步压实各方责任，推动生猪产业从数量扩张转向高质量发展。会议要求，要准确把握现阶段生猪产业发展形势，抓好生猪产能常态化精准化调控，把去产能、促转型各项工作落到实处。要巩固生猪价格回升势头，促进猪肉消费，引导养殖场户理性看待后市行情，防止盲目压栏和扩产赌行情。要多措并举压减产能，抓紧修订省级实施方案，强化大型猪企窗口指导和经营风险预警，严控新增产能，引导中小养殖场户差异化发展。

格隆汇5月19日｜A股半导体股午后走强，其中，沪硅产业涨14%，芯原股份涨超13%，晶晨股份、灿芯股份涨超11%，宏微科技涨超9%，利扬芯片、帝奥微、联芸科技、中科飞测、盛科通信-U涨超8%，甬矽电子、中微公司、伟测科技涨超7%，优迅股份、美芯晟、芯朋微、立昂微、长川科技、杰华特涨超6%。

格隆汇5月19日｜瑞银发表报告指，在博通将来自Anthropic的订单从全机架转换为更标准的特殊应用集成电路(ASIC)安排(目前约为原先预期收入的25%，但利润率显著提高)后，该行正在调整其预测并上调目标价。净影响是将Anthropic在2026及27日历年的贡献从约210亿及230亿美元，分别下调至约80亿及220亿美元，下调主要集中在较早的爬坡阶段。 该行对博通2027财年的人工智能收入预测从约1450亿美元小幅下调至约1330亿美元，2027财年每股盈利预测微降至21.14美元。展望未来，该行认为博通未来几季的业绩很容易超越市场预期，其可能指引的收入将远高于市场约220亿美元的水平，该行预测其第三财季的AI相关收入为136亿美元。该行注意到过去几个月半导体板块的广泛上涨已推高了同业估值，基于同业估值，该行将博通目标价从475美元上调至490美元，评级“买入”。

格隆汇5月19日｜A股市场券商股普涨，其中，东兴证券涨超5%领涨板块，东方证券涨超4%，招商证券、信达证券涨超2%，中金公司、华创云信、中国银河、华泰证券、西南证券、财通证券、国海证券、国金证券、西部证券涨超1%。 消息面上，昨晚，中金公司密集发布公告披露了换股吸收合并东兴证券、信达证券的细节，根据换股吸收合并草案，中金公司A股股票换股价格为36.68元/股，东兴证券、信达证券A股股票换股价格分别为16.05元/股、19.11元/股。 公告指出，自本次合并的交割之日起，中金公司将承继及承接东兴证券、信达证券的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务；合并完成后，东兴证券、信达证券将终止上市并注销法人资格。本次交易后，中金公司将全面整合三方资源，合并后中金公司2025年度营业收入由285亿元增加至372亿元，行业排名由第五位提升至第三位。

格隆汇5月19日｜半导体设备板块午后走强，半导体设备ETF易方达（159558)涨3.57%。 半导体设备ETF易方达(159558)近4天获得连续资金净流入，最新单日获得2.88亿元资金净流入，合计“吸金”4.76亿元。 消息面上，5月17日，长鑫科技更新科创板IPO招股说明书，恢复上市审核进程。长鑫科技预计，2026年上半年，公司营业收入将达到1100亿至1200亿元，同比增长612.53%至677.31%；归母净利润500亿至570亿元，同比大幅增长2244.03%至2544.19%。 近期，半导体涨价潮正逐步蔓延至电源管理IC领域。据报道，德州仪器、恩智浦、MP以及联发科旗下立锜等大厂，计划于6月至7月上调产品报价；茂达、硅力等厂商也陆续启动调价协商，行业下半年盈利有望改善。此轮涨价并非由终端需求旺盛推动，而是主要由晶圆代工、封测环节成本上涨倒逼所致。 AI算力需求爆发推动存储芯片进入“超级周期”。兴业证券研报指出，对于国产存储，AI及国产替代打开需求空间；技术端，长江存储300+层3DNAND产品量产、长鑫存储HBM突破进一步强化全球竞争地位；资金端两存有望通过上市获得进一步支持；“需求+技术+资金”三重共振，国产存储扩产加速拐点已现，重点推荐存储设备材料产业链投资机会。 半导体设备ETF易方达（159558，联接：021893/021894）：跟踪中证半导体材料设备主题指数，聚焦半导体设备与材料“卖铲人”环节，指数中半导体设备权重约65.37%、半导体材料约22.45%，合计接近90%，前十大权重包括中微公司、北方华创、长川科技、拓荆科技、华海清科等，受益于AI浪潮下的国产芯片需求扩张、晶圆厂扩产、先进封装推进和设备材料国产替代提速。

格隆汇5月19日｜根据美国银行周二公布的月度调查，追逐股市反弹浪的基金经理在5月的股票配置升至净超配50%，高于上月的13%，上调幅度为历来最大，并达到2022年1月以来最高水平，期内现金水平则属2024年2月以来最大跌幅，降至3.9%；73%受访者认为半导体长仓为最挤拥交易。调查并反映，62%受访基金经理预期美国30年期债息将升破6厘水平，他们视通胀为投资回报的最大风险，即使大部分人仍估计美联储未来一年将减息。

格隆汇5月19日｜A股市场银行股普涨，其中，西安银行涨超2%，成都银行、江苏银行、贵阳银行、青岛银行、建设银行、沪农商行、郑州银行、宁波银行、浙商银行涨超1%。