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2025-10-26 15:22 星期日
10-09 10:52
IMF与英国央行齐发警告：AI热潮下的市场泡沫
格隆汇10月9日｜据一财，AI带来的资本热潮正推动美股估值快速攀升，但风险也在积聚。国际货币基金组织(IMF)与英国央行几乎同时向全球投资者发出罕见警示：人工智能（AI）带来的资本热潮正推动科技股估值快速攀升，市场情绪高涨，但脆弱性和风险也在累积。两家机构均认为，美股的估值水平和结构性集中度正接近历史高位，一旦预期逆转，可能引发剧烈调整。
彭博数据显示，标普500的前瞻市盈率约为22至23倍，高于长期平均水平约17倍。分析人士称，与互联网泡沫时期类似，市场再次被一种“生产力革命”叙事所支配。然而，部分经济学家提醒，这种叙事并非没有风险。牛津经济研究院首席经济学家亚当·斯莱特表示，AI主题具备典型泡沫迹象，“包括科技股价格的快速上涨、科技股目前占标普500指数权重的约40%、市场估值看似已超出其真实价值的‘过度扩张’状态，以及‘普遍存在的极端乐观情绪……尽管这项技术最终能带来什么仍存在巨大不确定性’。”
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大行评级丨花旗：上调AMD目标价至215美元 与OpenAI合作利好半导体行业需求
格隆汇10月9日｜花旗发表研究报告指，AMD与OpenAI宣布达成合作，OpenAI将于2026年下半年起数年内部署6GW的AMD GPU，并获取AMD最多10%股权。AMD管理层预期合作将在未来数年内带来1000亿美元收入，预计2027年数据中心AI业务达数百亿美元规模。
花旗估算，每GW的AI容量相当于约150亿美元销售额及1美元每股盈利，预料今次合作将为AMD 2027年每股盈利预测带来32%增益，交易利好整个半导体行业需求及估值，相应将AMD 2026年及2027年收入预测从405亿及485亿美元上调至505亿及785亿美元，每股盈利预测从4.81及6.25美元上调至4.87及8.23美元；维持“中性”评级，目标价从180美元上调至215美元。
US 超威半导体
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10-09 10:39
Jefferies Financial旗下基金对First Brands的债务拥有大额敞口
格隆汇10月9日｜据彭博援引知情人士透露，Jefferies Financial Group Inc. 旗下一个基金对已破产汽车零件供应商First Brands Group Inc.的债务拥有大额敞口，投资该基金的贝莱德已要求撤回部分资金。
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10-09 10:36
日经225指数早盘收涨1.4%
格隆汇10月9日｜截至早盘收盘，日经225指数涨1.4%，东证指数涨0.3%。
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10-09 10:32
晨星：汇丰控股溢价私有化恒生银行或带来成本协同效应
格隆汇10月9日｜汇丰控股宣布旗下汇丰亚太计划私有化恒生银行，并申请撤销其上市地位，每股作价溢价超过30%，未来将继续以汇丰及恒生银行两大品牌服务香港市场。晨星高级股票分析师Michael Makdad认为，母公司与子公司双双在港上市，本身在管治方面便存在问题，因此今次汇控提出私有化恒生，是一项积极且早该实施的举措。他指出，是次私有化汇控需要支付溢价，预计对其公允价值估算不会产生正面影响，但相信能带来一定的成本协同效应。
HK 汇丰控股 US 汇丰控股 HK 恒生银行
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10-09 10:28
微软与哈佛医学院合作强化Copilot健康内容 以减少对OpenAI的依赖
格隆汇10月9日｜据华尔街日报引述消息称，微软正与哈佛医学院合作，以强化人工智能助理Copilot的健康内容，以配合减少对OpenAI的依赖。Copilot于预定最快本月进行的更新中，采用Harvard Health Publishing内容以回应健康护理提问，而微软将向哈佛支付授权费。Copilot一直以来在系列应用中采用OpenAI的模型，为减少对OpenAI依赖，公司开始使用Anthropic的Claude模型，并正在开发自家人工智能模型。
US 微软
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10-09 10:27
华纳音乐与奈飞携手：外包影视制作 深挖巨星歌曲版权价值
格隆汇10月9日｜有媒体援引知情人士透露，华纳音乐(WMG.US)即将与奈飞(NFLX.US)达成一项协议，共同制作一系列基于华纳旗下艺人及歌曲的电影和纪录片。该合作标志着华纳音乐的战略转变。作为成本节约计划的一部分，华纳音乐已于今年早些时候关闭了其内部制作影视节目的部门。知情人士称，该公司现在正寻求将这部分工作外包出去。以知名艺人歌曲为特色的音乐传记片、纪录片及相关节目，已成为唱片公司和版权所有者保持其音乐目录相关性的关键业务。今年7月，华纳音乐表示正在裁员，并寻求削减3亿美元成本。与此同时，该公司宣布与贝恩资本合作，计划投资高达12亿美元用于收购标志性音乐目录。
US 华纳音乐 US 奈飞
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10-09 10:25
通用汽车终止电动车税收抵免优惠 改为提供6000美元租赁补助
格隆汇10月9日｜通用汽车宣布，将终止针对激励措施到期前运往或停放在经销商处的电动汽车所享有的7500美元联邦税收抵免优惠。取而代之的是，公司将提供约6000美元的自有现金租赁补助，以促进电动汽车销售。公司发言人表示，经过进一步考虑，决定终止此前延长的优惠方案，而该新的补助政策将持续至10月底。
US 通用汽车
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10-09 10:22
Salesforce将向墨西哥投资10亿美元扩展人工智能业务
格隆汇10月9日｜Salesforce宣布，将在未来五年内向墨西哥投资10亿美元，通过投资劳动力发展及人工智能培训，推动当地科技生态系统的增长。Salesforce将在墨西哥城设立新办公室，可容纳最多2000名员工。公司亦计划透过全球交付中心支援该地区的客户，并持续招聘人才。
US 赛富时
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10-09 10:18
Paramount Skydance与私募洽谈 拟斥逾600亿美元收购华纳兄弟探索
格隆汇10月9日｜据《纽约邮报》，Paramount Skydance董事总经理David Ellison正与多家大型私募基金洽谈，计划斥资逾600亿美元收购华纳兄弟探索。潜在投资者包括阿波罗全球管理公司，黑石集团曾探讨融资角色，但目前没有兴趣参与。消息人士指出，David Ellison正寻找新的资金来源，因其父亲、软件巨头甲骨文创办人Larry Ellison对媒体交易的兴趣有限。
US ParamountSkydanceCorporation US 华纳兄弟探索
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10-09 10:15
CoreWeave推出人工智能代理开发工具
格隆汇10月9日｜人工智能云端供应商CoreWeave推出一款帮助程序设计师开发人工智能代理的新工具。该产品补充了CoreWeave现有向OpenAI和其他客户出租英伟达GPU的业务。Serverless RL可无缝扩展至数十个GPU，只需一个Weights & Biases账户和API密钥即可开始使用，并为开发者提供更快的反馈循环和更低的入门门槛。
US CoreWeave,Inc.ClassA
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10-09 09:55
迪士尼将提高美国主题公园节假日门票价格
格隆汇10月9日｜迪士尼宣布，将在感恩节周和新年前夕等重要节假日期间提高美国主题公园部分门票的价格。以佛罗里达州奥兰多的迪士尼世界度假区为例，从2026年假期季开始，单日门票价格将超过目前199美元的最高价格。
US 迪士尼
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10-09 09:51
空客首三季交付507架飞机，距离全年目标仍差313架
格隆汇10月9日｜空客公布，今年9月交付73架飞机，而首九个月累计交付507架飞机。空客全年交付目标为820架，意味第四季将须交付313架飞机。
US AirbusSEUnsponsoredADR
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10-09 09:20
城堡投资创始人警告：美国经济进入“高糖状态”，黄金热或是危险信号
格隆汇10月9日｜城堡投资创始人格里芬(Ken Griffin)警告，美国财政和货币政策制造了一种“高糖效应”(sugar high)的现象，掩盖了通胀和美元疲软等潜在风险。尽管股市蓬勃，但黄金今年以来飙升超50%的创纪录涨势证明投资人正悄悄地对冲美国主权风险。
然而，格里芬指出，这种乐观情绪可能是人为的，美国正在采取的财政和货币刺激措施，更类似经济衰退期间通常采用的做法，这变相刺激市场，目前美国经济确实处于一种亢奋状态。他指出，投资人现在看待黄金就像他们曾经看待美元一样，这才是最令人担心的。
格里芬还警告，特朗普政府的移民、财政和货币政策都在造成通胀，“这是一个非常有利于通膨的环境，市场对通膨大幅走高的前景过于冷静”。他认为，消费者物价可能在2026年再次加速上涨。
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