格隆汇9月29日｜摩根大通发表研究报告指，日前参与药明康德2025年投资者日，适逢美国总统特朗普宣布计划自10月1日起对进口品牌药及专利药征收100%关税，除非相关药厂已在美国动工兴建生产设施。摩通预期今次药品关税政策对药明康德等中国CDMO企业不会构成直接影响，因客户通常负责支付关税，而且药明康德正在扩充其美国产能，以满足客户对本地化生产的需求。 摩通继续列药明康德为中国CXO行业的首选股，指出该公司是中国收入规模最大的合同研究开发与生产组织，看好其业务基本面，认为小分子CRDMO领域竞争相对温和，同时药明TIDES业务增长动力持续强劲，维持“增持”评级，目标价138港元。

格隆汇9月29日｜摩根大通发表研报，上调龙源电力2025至2027财年盈利预测，以反映今年迄今的风力发电趋势及第二季度营运情况。新公布的2035年风能+太阳能容量目标3600吉瓦提升了龙源电力的长期展望。电力价格监管及限电的不确定性可能改善，因监管机构试图吸引资本支出。基于0.85倍的目标市净率(原本0.75倍)，该行将龙源电力目标价上调16%至8.8港元，维持“增持”评级。

格隆汇9月29日｜中泰股份(300435.SZ)今日早盘一度跌6.14%至19.71元。中泰股份公告，公司董事兼高级管理人员章有虎、唐伟、周娟萍，董事俞富灿、刘晓庆，拟通过集中竞价或大宗交易方式，合计减持公司股份不超321.05万股，即不超公司总股本的0.83%。(格隆汇)

格隆汇9月29日｜亚洲货币和新兴市场股市周一走高，因美元连续第二日下跌，交易员们关注本周的美国就业数据，以寻找美联储降息路径的线索。上周五，美联储偏爱的通胀指标与预期相符。瑞典北欧斯安银行亚洲策略主管Eugenia Fabon Victorino表示，如果美国政府关门推迟就业报告的发布并加剧不确定性，亚洲货币的涨势可能是短暂的。“未来几天我们必须小心亚洲货币，美元/亚洲货币汇率将在周三之前受到美元波动的影响。”

格隆汇9月29日｜中金发表报告指，2025年国庆中秋假期共计8天，叠加更加灵活的前后拼假策略，催生更为活跃的消费窗口。拼假延长国庆高峰，出游景气度按年提升。另外，根据文旅部官网，各地将在消费月期间发放超4.8亿元的消费补贴，该行认为将进一步增强居民消费意愿，带动假日消费扩容提质。 该行重点推荐悦己消费长期布局，推荐潮玩赛道及电子烟等板块，如泡泡玛特、布鲁可、思摩尔国际；布局国货崛起演绎趋势，推荐美妆、个护赛道，如毛戈平、巨子生物、上美股份、上海家化等；关注政策催化的受益板块，如内需政策支撑叠加旺季催化下的零售板块等。

格隆汇9月29日｜距离日本执政党选举新领导人还有不到一周的时间，民意调查显示，在该党支持者中，小泉进次郎和高市早苗孰优孰劣，还不一定。民意调查显示，虽然小泉和高市仍然是两位领跑者，但参加竞选的五名候选人中没有一个可能在第一轮投票中赢得多数，而第一轮投票的结果将引发两位领先候选人之间的决选。​最新的调查显示，形势越来越不稳定。共同社的一项调查显示，高市早苗以34%对31%领先于小泉进次郎，而读卖新闻则称小泉进次郎以41%对28%领先于高市早苗。尽管如此，民调显示，小泉进次郎在国会议员中获得的支持比高市早苗更多，这是一个关键因素，因为决选投票严重倾向于议员的选票。

格隆汇9月29日｜美银证券发表研究报告指，香港楼市已开始复苏，相应将住宅楼价格反弹时间预测从2027年提前至2026年下半年，预料将录得约3%升幅，并于2027年再升5%，并相信香港地产发展商盈利及派息将在2027年恢复增长，将地产股目标价平均上调3%，今年至2027年盈利预测上调最多4%，现阶段较倾向于可持续提供良好股息回报的股份。 该行在发展商中偏好长实与信和置业，将长实的评级从“中性”上调至“买入”，目标价由39港元上调至42港元，以反映其估值相对落后、盈利与股息预期见底，以及于2021至2022年积极补充土地储备后，将受惠于2026年下半年起的楼价复苏；对信置亦给予“买入”评级，目标价由9.8港元上调至10.8港元。收租股方面，该行看好恒隆地产及太古地产，均予“买入”评级，目标价分别上调至10港元及24.5港元。

格隆汇9月29日｜9月25日，天猫超市在杭州召开双11商家大会，明确了今年双11的目标，天猫超市走向近场闪购，开启品牌商家的第二增长曲线。天猫超市运营中心总经理循进在面对台下300多个品牌商家时明确表示：“这是一次和以往完全不同的双11，过去两个多月的时间，天猫超市和品牌一起打开了近场闪购的大门，今年双11，我们将通过天猫超市主站店和淘宝闪购店的双店运营，重新定义近场和远场生意，为品牌带来新的增长。” 商家大会现场，天猫超市宣布继续升级供应链服务能力，开启零售电商4小时达的新速度。据循进介绍，在原本半日达的基础之上，通过闪购前置仓和一日三配，实现商品最快4小时送达。目前，杭州已经全面实现“最快4小时达”，消费者在天猫超市主站或是天猫超市闪购店下单，上午买下午送，下午买晚上到。在双11之前，天猫超市“闪购最快4小时达”将覆盖全国更多城市。

格隆汇9月29日｜据界面，渣打证券（中国）有限公司（下称“渣打证券”）管理层调整迎来新进展。从知情人士处获悉，近日，汇华理财有限公司副总经理王允来将离职，下一站赴渣打证券，拟出任首席执行官（CEO）。这一任命若落地，将为此前因原总经理突然离任而陷入人事动荡的渣打证券，填补核心管理岗位空缺。

格隆汇9月29日｜印度Nifty 50指数涨幅扩大，最新上涨0.51%。