格隆汇7月28日丨在美国和欧盟宣布达成贸易协议后，多数欧洲防务股下跌。法国泰雷兹跌3.5%，德国伦克跌2.7%，瑞典萨博下跌2.3%。欧洲最大的武器制造商之一莱茵金属跌1.6%，德国传感器供应商Hensoldt跌2.5%，意大利国防公司Leonardo跌1.2%，西班牙的信息技术与国防公司Indra Sistemas跌1.95%。英国防务类股也在下跌，巴布科克国际公司跌1.4%，BAE系统公司跌0.6%，QinetiQ公司跌0.4%。相比之下，法国飞机制造商达索航空涨1.9%。几家在美国生产的欧盟公司此前曾表示，他们预计不会受到关税的直接影响。然而，作为贸易协议的一部分，欧盟同意购买更多的美国武器，这对欧盟建立自己的国防工业的努力是一个打击。

格隆汇7月28日｜小菜园高铁冠名列车首发仪式今日在南京南站隆重举行。小菜园国际控股有限公司与活动主办方华铁传媒集团相关领导及嘉宾共同出席，见证小菜园“只开直营店 品质更放心”高铁冠名列车正式启程。 自创办以来，小菜园始终坚持“用匠心做菜、用真心服务、用爱心呵护家人”的经营理念，并恪守“只做直营店，品质有保证”的运营模式。十二年间，凭借对品质的严格把控和直营管理的优势，小菜园实现了快速发展。截至目前，小菜园全国直营门店700+，覆盖中国14个省级行政区内的152座城市。此次小菜园携手中国国铁，借力高铁列车“国家名片”的影响力，以“中国速度”驶向全国，让更多消费者品尝健康家常菜。 华铁传媒集团总裁助理黄大明表示，目前正值铁路暑运客流高峰时期，铁路部门预计将发送旅客9.53亿人次。此次高铁冠名列车将为小菜园锁定近10亿消费群体，提升“只做直营店 品质更放心”的传播效果。华铁传媒将以优质的列车媒体资源，为小菜园高铁冠名列车做好一系列投放服务，带动更多消费者进店品尝新徽菜品质好味道。

格隆汇7月28日｜瑞银发表研究报告指，长和宣布，港口交易的独家协商期已届满，目前仍与财团保持磋商，并可能引入来自内地的主要策略投资者。为符合监管审批要求，财团成员结构与交易架构需进行调整，集团计划预留充分的时间进行相关讨论，以达成新安排。 该行认为，当前股价水平反映市场高度预期交易可将完成，但市场对于集团以现金回报股东的方式仍存分歧。该行此前估算，港口交易对集团资产净值(NAV)的增幅为每股9.6港元，相较港口交易公告前股价为38.65港元，现价53.45港元意味着市场预期股东回报为每股5.2港元。该行现予目标价58.8港元及“买入”评级。

格隆汇7月28日｜在今日下午举行的2025WAIC闭幕式上，上海市人工智能CVC基金正式发布，基金包括模型、语料和算力三个要素，首期总规模30亿元。

格隆汇7月28日｜海通国际发表报告，预计快手次季总收入为346亿元，按年增长12%。其中，直播收入预计按年增长5%，在线广告收入按年增长13%，电商GMV按年增长15%，对应收入为34亿元。盈利能力方面，次季调整后净利润预计为50亿元，对应净利润率为15%。展望2025财年全年，该行预计快手总收入为1415亿元，按年增长12%，非通用会计准则(non-GAAP)净利润为200亿元，按年增长14%，对应净利润率为14%。其中，直播、在线广告和电商收入分别预计为380亿、825亿及210亿元。 在快手稳健的传统业务和可灵AI快速崛起的背景下，该行对其2025年non-GAAP净利润200亿元应用18倍市盈率(此前为12倍)，目标价相应由62港元大幅上调47%至91港元。考虑到可灵AI的领先地位和主营业务的健康增长，维持“优于大市”评级。

格隆汇7月28日｜法国极右翼领导人勒庞27日在社交媒体上称，美欧达成的新贸易协议是欧盟在政治、经济和士气上的多重惨败。她指出，欧盟与美国是在条件不平等的情况下达成的协议，这份贸易协议对法国工业、能源和军事领域而言堪比“投降”。

格隆汇7月28日丨欧元兑美元下跌，因美元走强抵消了欧盟与美国周末达成贸易协议带来的提振效应。欧元兑美元一度下跌0.6%至1.1671，为7月21日以来的最低水平。“与过去几个月威胁实施的30%-50%关税税率相比，协议条件更好，但可能与去年年底讨论的普遍关税税率一样糟糕，”ING策略师Chris Turner在报告中写道。鉴于市场已“合理做多”欧元，且与美元相比有年化2%的利差成本，Turner认为欧元兑美元突破近期高点1.1829的可能性不大。周一，美元兑所有G10货币走强。

格隆汇7月28日｜据一财，上海仪电联合曦智科技、壁仞科技、中兴通讯发布国内首个光互连光交换GPU超节点，光跃LightSphere X。该超节点基于曦智科技全球首创的分布式光交换技术，采用硅光技术的光互连光交换芯片和壁仞科技自主原创架构的大算力通用GPU液冷模组与全新载板互连，并搭载中兴通讯高性能AI国产服务器及仪电智算云平台软件，构建起高带宽、低延迟、灵活可扩展的自主可控智算集群新范式。