格隆汇2月27日｜天风证券认为，军工领域或为AI垂直应用发展迅速，场景落地扎实的代表性领域之一，未来发展值得期待。软件产品在现代装备体系中的权重提升，装备供给端迎改革。我们认为，应积极拥抱AI产业趋势变化，充分认识未来装备智能化的发展方向，重视军工AI在大模型、特种算力、垂直应用终端产品、数据链、智能装备等方向的投资机会。

格隆汇2月27日｜据企查查，近日，上海智微私募基金管理有限公司成立，法定代表人为刘晓宇，注册资本1000万元，经营范围包含：私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务。股权穿透显示，该公司由中微公司全资子公司中微半导体(上海)有限公司等共同持股。

格隆汇2月27日｜东北证券表示，开源DeepSeek带动政府、金融、医疗等行业领域AI+需求快速增长，出于数据安全和隐私保护等要求下私有化部署成为主要需求，高度集成的训推一体机为用户提供了安全便利敏捷的部署方案，而未来竞争核心将在于基于一体机载体的AI Agent应用能力，能够提供算力+模型+应用的全能力及客户基础等资源禀赋的科技公司拥有更强的护城河和不可替代性，在AI应用兴起的浪潮中具备更高的竞争壁垒。

格隆汇2月27日｜中国银河证券研报表示，全国两会有望持续强调因地制宜，大力发展海洋经济。浙江、上海等海洋大省均提出加快海风建设发展，海风作为海洋经济重要代表呈现边际向好趋势。中国银河证券认为2025年海风高弹性助推风电高增，预计2025年陆风/海风装机达90-100GW/12-16GW，同比增长25.35%/250%。长期来看，分散式风电、风电机组升级改造恰逢大规模设备更新，有望为行业贡献新增长点。同时，全国两会或指引整治“内卷式”竞争，风电产业链价格有望逐步企稳。风机整机厂商毛利率有望2025年好转，零部件价格稳定，大兆瓦结构性紧缺或带来价格微涨。

格隆汇2月27日｜万祥科技在互动平台表示，公司从事的微型锂离子电池尚未应用于AI眼镜，公司在继续巩固和发展现有业务的同时，积极开拓相关领域的客户资源、丰富产品线并持续积累技术实力。

格隆汇2月27日｜近日，每日互动与中电云计算技术有限公司正式签署战略合作协议。双方将围绕公共数据授权运营、基于DeepSeek的行业可信数据空间共建、智慧医疗等维度展开深度协同，共同推动“发数站”战略的产业落地。

格隆汇2月27日｜据芯海科技消息，“荣耀AI PC战略暨MagicBook Pro14新品发布会”盛大举行，全新发布的“荣耀MagicBook Pro14系列”凭藉“性能风暴、续航狂飙”的颠覆性体验，展示了其面向未来AI时代的技术雄心。芯海科技EC芯片CSCE2010(简称E2010)以高集成、高性能、易开发的技术内核，为荣耀AI PC战略赋予硬核动能。

格隆汇2月27日｜截至2月26日，上交所融资余额报9682.82亿元，较前一交易日增加44.02亿元；深交所融资余额报9302.42亿元，较前一交易日增加56.14亿元；两市合计18985.24亿元，较前一交易日增加100.16亿元。

格隆汇2月27日｜芯原股份今日宣布推出其最新的AI图像处理系列IP，包括提供智能降噪的AINR1000和AINR2000，以及提供先进超分辨率的AISR1000和AISR2000。该系列IP为汽车、监控、云游戏、消费电子等多个领域提供高效、灵活且可扩展的解决方案。

格隆汇2月27日｜东吴证券指出，近期以机器人、AI为首的科技股成为市场焦点，经过一段时间上涨后，各种题材股在高位强势整理，市场大幅低开后修复有序，午后权重及高位股走弱拖累盘面。两会前处于政策、业绩、经济数据的真空期，对宏观政策和产业政策预期较强，资金相对活跃，因此弹性较高、有想象空间的小盘风格收益高于大盘，目前开始至两会之前，科技部分板块开始轮动，市场风格可能仍然以成长类+制造类为主，科技仍有胜率。同时，年报披露期间，业绩成为关键点，警惕亏损股、退市风险股。

格隆汇2月27日｜华泰证券表示，气温偏高和传统工业放缓背景下4Q24国内发用电量增长放缓，我们认为国内电力需求正在经历新一轮的新旧动能切换：传统制造业在高质量发展要求下供给侧逐步出清或将继续拖累用电增速；而DeepSeek为首的AI开源大模型的成功，假以时日或将推动AI多模态训练、AI智能体（机器人、智驾）等场景对算力和电力需求非线性增加。综上，我们认为今年我国电力需求、煤炭量价或前低后高，在2026年后新动能有望接替旧动能带动新一轮增长。

格隆汇2月27日｜华泰证券认为，房地产“止跌回稳”是2025年要一鼓作气完成的目标，并不会半途而废。2025年将有望看到：1、一线及部分二线城市总体成交量（新房+二手房）有望稳中有升，其他城市逐步走向平稳；2、一线城市为代表的重点城市房价有望实现“止跌回稳”，同时这些城市的核心地段地价或将“稳中有升”；3、政策会加力护航“止跌回稳”之路，包括核心城市行政政策、房贷利率、去库存和城中村改造等的继续优化。多维积极因素共振下，此前的担忧都有了一定的解法：1、房地产头部企业风险外溢的担忧逐步缓解；2、相较于2024年的整体性房价调整，2025年有望看到结构性“止跌回稳”；3、高库存问题在“去库存”政策落地下将得到一定改善。我们看好重点城市区域市场的量价回升，以及在对应区域拥有储备或新获取资源的房企的估值修复，同时业绩与现金流稳健的物管公司亦有望受益于市场止跌回稳。

格隆汇2月27日｜国金证券指出，未来需重点关注央行流动性管理节奏、外资机构行为变化以及地缘政治的调整方向，以上因素或将主导熊猫债票面利率的短期波动与中长期趋势。从国际形势看，特朗普重返白宫后，关税政策落地不及预期，近期披露的宏观数据疲弱，中长期美债收益率回落，美联储降息预期再次升温。另一方面DeepSeek技术突破推动A股科技股价值重估，主流外资机构看多情绪浓厚，多重因素叠加推动此轮人民币阶段升值行情。若人民币升值行情得以延续，外资持有熊猫债的实际回报将因汇率走强而提升，人民币资产的“避险+升值”双重属性可能吸引更多长期配置型资金。

格隆汇2月27日｜中信建投表示，以人工智能为核心的关键技术突破正在带来新一轮产业创新浪潮，“人工智能+”已经成为A股当前最重要的投资主线。通过对两次行情的深度对比复盘，我们认为当前人工智能已经进入景气验证阶段（类似2013年年初），有望成为市场长期主线。未来行情可能“由硬到软”，从龙头扩散，重点关注端侧和应用领域的爆发式增长。