格隆汇2月21日｜摩根大通发表研报指，中国企业2024年第四季度财报季刚刚开始，预料将持续到4月底，年初至今MSCI中国指数以美元计算的回报率在全球中表现领先，可能是由于美国关税影响低于预期、DeepSeek带领的AI热潮及农历新年消费表现略为好过预期。 摩通指，目前投资者关注重点大部分都放在AI及相关领域，考虑到2021年2月以来表现最差的两个行业房地产及医疗健康，两者未来十二个月每股盈利预测已回升，建议投资者季绩期内可投资于内房及生物科技股等落后行业，减持已被过分超买的AI投资标的。 该行表示，随着内地房地产市场持续回稳，若市场销售进一步疲软，当局可能会出台新支持政策，为该板块带来战术性上行空间。至于医疗健康及生物科技板块，该行认为企业收入持续改善，未来或迎来结构性上涨。

格隆汇2月21日｜比亚迪股份(1211.HK)拉升涨超6%，报398.6港元，再创历史新高；A股比亚迪亦涨超6%，报384.98元，同样创出历史新高。 消息面上，日本共同社称，比亚迪的纯电动汽车(EV)，虽然2023年才进军日本市场，但凭借低价优势，去年EV乘用车在日本销量迅速增长，达到2223辆，是2023年的1.5倍，更超过了丰田汽车的2038辆。(格隆汇)

格隆汇2月21日｜今日港A股的云计算板块强势飙升，阿里巴巴大涨10%，云计算概念股现涨停潮，奥飞数据、数据港、英威腾、科华数据等涨停。 消息面上，阿里巴巴全力加码AI，季度资本开支达317.75亿元，环比大增80%。集团首席执行官吴泳铭表示，未来三年，集团在云和人工智能的基础设施投入将超越过去10年的总和。 申万宏源认为，从字节/豆包初步验证国内AI需求/应用，到Deepseek唤醒推理放量需求，再到苹果与阿里合作，字节、阿里、腾讯等互联网企业上调资本开支，预计AI投资本土化、多元化、以推理为核心，云主线回归维持高景气，云厂商、运营商、IDC、上游设备等产业链将持续受益。 值得关注的标的，及截至发稿涨跌幅： 港股互联网龙头股权重超80%：恒生互联网ETF(513330)，+2.17% AI算力基础：数据ETF（516000），+1.89% 具身智能算力核心：芯片ETF(159995)，+1.83% AI算力产业链代表：云计算50ETF(516630)，+1.01% 或可对冲科技板块高位风险：A500ETF基金(512050)，-0.1%

格隆汇2月21日｜今日港A股的云计算板块强势飙升，阿里巴巴大涨10%，浙大网新、数据港竞价涨停，带动云计算沪港深ETF(517390)大涨3%，年内涨幅扩大至26%。 消息面上，阿里巴巴Q3业绩及资本支出大超预期。阿里云收入重回双位数增长，增幅创约两年以来最大，AI相关产品收入连续六季度保持三位数增长。阿里季度资本开支达317.75亿元，环比大增80%。集团首席执行官吴泳铭表示，未来三年，集团在云和人工智能的基础设施投入将超越过去10年的总和。 摩根士丹利此前认为，此财报将成为用于审视国内AI投资趋势的首个催化剂，如果阿里宣布将加大AI相关投资，将进一步提升整个数据中心行业的新订单预期。 云计算沪港深ETF(517390)跟踪中证沪港深云计算产业指数，是目前唯一一只横跨港A两地的纯正云计算指数。其中阿里巴巴是第一大权重股，占比达到11.5%，第二权重股腾讯占比为9.61%，此外“光模块一哥”中际旭创和“央企算力第一股”中科曙光的权重均超6%。 资金持续流入云计算沪港深ETF(517390)，2月5日-2月20日合计净流入1.07亿元，近10个交易日有八天获得资金净申购。