格隆汇2月6日｜今日，A股延续昨日科技板块独领风骚的结构性行情，DeepSeek、人形机器人、半导体板块涨幅居前，每日互动录得3日20CM涨停。 消息面上，A股多家上市公司发布已经接入或正在对接DeepSeek模型的公告刷屏全网，目前华为、京东、百度、阿里云、中国联通、360都已经接入DeepSeek，预计后续将有更多知名厂商陆续入局，“AI+”多维落地进行时。 东莞证券指出，Deepseek-R1的出现让国产AI在全球AI竞技场上崭露头角，未来中国有望引领全球AI产业发展，推动AI应用、AI端侧落地加速，建议关注相关领域投资机遇。 东吴证券认为，AI入局将助推人形机器人产业化进程加速。DeepSeek-R1模型的推出证实了AI在成本端与性能端都在快速迭代，Figure与OpenAI结束合作证明机器人本体公司未来有望垂直整合具身智能产业链。 值得关注的标的，及截至发稿涨跌幅： 具身智能算力产业链上游：半导体材料ETF(562590)，+3.38% 具身智能浪潮+高端制造：机器人ETF(562500)，+2.7% 高端制造产业：机床ETF(159663)，+2.22% AI全产业链：人工智能AIETF(515070)，+0.76% 价值+成长新一代核心宽基：A500ETF基金(512050)，+0.22%

格隆汇2月6日｜花旗发表报告指出，英伟达将于2月26日收市后披露1月止季度业绩。该行预测其1月及4月止季度业绩符合市场预期，销售额各达380亿及425亿美元，且GB200/300产品组合可能出现一些变化。 该行认为，英伟达的股价已接近估值支持水平，并仍然看好其前景。从基本面看，英伟达受产品组合影响导致毛利率下降，其股价自去年6月以来一直处于区间波动。该行预计公司的毛利率将在4月止季度触底。此外，该行将英伟达2025及2026财年的每股盈利预测下调约7%，目标价由175美元降至163美元，维持“买入”评级，认为投资者焦点转移至盈利和下月GTC大会。

格隆汇2月6日｜2月6日，沪深两市震荡。半导体板块涨幅居前。截至10点5分，半导体精选ETF(159325.SZ)涨2.35%，炬芯科技涨12.77%。 2025年1月，拜登政府下，BIS发布了历史上第一个AI出口管制规则，对世界不同国家进行分类管理，此外，还出台规则，封锁16nm以下的先进制程，将中国、新加坡的多个实体列入实体清单，意图打压别国AI产业发展。特朗普宣布“星际之门”计划，预计在未来四年内投资5000亿美元，用于建设支持AI发展的基础设施。而DeepSeek取得的成果，也反映出中美在AI产业的差距缩小，引发地缘政治角度的热议，DeepSeek目前也面临OpenAI和微软的调查和部分国家的限制使用。 国泰君安证券分析称，美方通过制裁和加大投资，意图打压别国科技产业发展，实现美国领先。中国AI模型通过算法工程创新，取得了优秀的表现，但先进制程依然是AI产业规模化发展的核心瓶颈，亟待突破。目前，中国大陆7nm及以下先进制程产能与台积电等代工厂依然有数量级的差距，所对应的晶体管数量约有几十倍的差距，中国大陆先进制程供应能力亟待提升。半导体行业或充分受益于中国AI产业的发展机遇。

格隆汇2月6日｜阅文集团(0772.HK)盘中强势拉升，一度涨超12%，报30.25港元，股价创2024年12月16日以来新高，截至目前成交额放大至2.7亿港元。消息面上，阅文集团昨日宣布，旗下作家辅助创作产品——作家助手已集成独立部署的DeepSeek-R1大模型。 阅文邀请全行业网文作家参与，用户下载作家助手至最新版本即可试用并参与内测，共同探索AI赋能网文创作的最佳实践路径。这也是DeepSeek首次在网文领域的应用，标志着网文创作进入一个更加高效智能的时代。 此次集成DeepSeek-R1大模型，将大幅增强作家助手妙笔版的问答推理能力和描写润色效果。智能问答方面，系统展现出超强的意图理解和推导能力，能够理解作家的“言外之意”，无需复杂的提示词即可进行高效的人机沟通。更重要的是，它能够清晰地展示AI的思考链路，这不仅将提升作家对AI生成内容的信任度和把控力，也为作家提供了极具启发性的思路梳理，是创作过程中“查资料、找灵感”的绝佳助手。此外，智能问答还可用于辅助推演作品剧情走向及其连锁反应，帮助作家在错综复杂的情节中找到最佳叙事路径。基于超强的推理能力和开放的问答形式，更多妙用有待作家们持续挖掘。

格隆汇2月6日｜A股主要指数走强，创业板指拉升涨逾1%，沪指涨0.22%，深成指涨0.63%。deepseek概念、机器人、AI眼镜、AIPC、半导体芯片等方向涨幅居前，沪深京三市上涨个股近2700只。