格隆汇7月4日｜花旗表示，在三中全会7月中旬召开前，中资地产股可能出现短线交易窗口，因为6月中国房地产销售好转，且7月同比降幅料将继续收窄。花旗指出，预计三中全会在房地产领域将重点关注农村土地改革(户籍制度)、房产税和中央/地方政府的收入分配(包括土地出让收入)等，预计大多数政策都能改善房地产行业的健康状况，并加速行业软着陆。花旗称，2023年的新增城市建设用地中只有8%是住宅用地，大部分土地用于基础设施和公共设施，土地改革并不一定会带来住宅供应的激增。上半年盈利情况和对开发商的现金流预期也将是7月交易的关键因素。该行青睐有现金流和盈利良好的股票，首选华润置地(1109.HK)和贝壳(2423.HK)。

格隆汇7月4日｜德意志银行分析师王斌在一份报告中写道，比亚迪股份(01211.HK)在6月份创下月度销量新高后，可能会在第二季度实现强劲的利润增长。预计比亚迪第二季度净利润为人民币86亿元，同比增长26%，预计第二季度每辆车的净利润将从第一季度的6300元增至人民币8000元。秦轿车家族的强劲交付，特别是秦L轿车，配备了比亚迪最新的插电式混合动力技术，支持了销售。秦L的订单比没有该技术的秦+轿车的订单高出三到四倍。

格隆汇7月4日｜瑞声科技(2018.HK)盘中涨近7%，现报31.6港元，总市值378.7亿港元。中银国际升瑞声目标价至39港元，AI设备端推动2025-26年前景改善，维持“买入”评级。该行因为苹果上半年的偏软交付量而下调了瑞声今年每股盈测1.6%，但上调了公司2025年及2026年的每股盈利预测5%及12%，指瑞声业务正在稳固复苏轨道上。

格隆汇7月4日｜据天眼查，近日，青海金山云网络技术有限公司成立，法定代表人为林劲，注册资本800万人民币，经营范围含第一类增值电信业务、第二类增值电信业务、计算机系统服务、计算机软硬件及辅助设备批发、计算机软硬件及辅助设备零售、软件销售、云计算设备销售等。股东信息显示，该公司由金山云旗下金山云（庆阳）数据信息科技有限公司全资持股。

格隆汇7月4日｜大和表示，由于消费税改革，行业情绪有所改善。该行认为，改革的重点是减少奢侈和不环保的消费行为，这表明政策将可涵盖更多商品。此外，由于价差扩大，可课税项目潜在扩大和税负转移将增加免税销售管道的吸引力。然而，由于缺乏政策执行的细节，很难量化对盈利的影响。整体而言，该行认为潜在的政策改革对表现不佳的免税行业股价略为利好。该行指，消费疲弱仍然是一个明显的问题。今年首五个月，海南免税销售按年跌30%，人均消费降22%至5630元。自2022年底以来，人均支出一直呈下降趋势。尽管价格差距扩大，但相信政策改革不会扭转海南免税销售疲弱的局面，但由于平均消费水平较低，料机场免税销售的复苏潜力较大。该行认为，消费税改革将提振免税产业的投资情绪，从而在短期内支撑中免集团，但对消费疲软仍持审慎态度。该行喜好首都机场，评级“买入”。

格隆汇7月4日｜中银国际发表研究报告，料港股在今年下半年仍会持续大幅波动，但对港股下半年的走势审慎乐观，认为国九条将在香港股市的健康发展中担任一个关键的角色，同时亦憧憬在今年下半年推出更多政策以提高港股的流通性。该行指，目前香港股市的估值依然吸引，料恒指在年底可见20010点，看好高息股、受惠南向通的公司，以及在其行业拥有强劲竞争优势的高增长股份。中银国际推荐腾讯、建行、农行、工行、招行、中移动、美团、小米、中石油、中石化、中海油、福耀玻璃、中国神华、中国电信、中国中铁、华能国际、中国电力、万洲国际、拼多多，以及快手。

格隆汇7月4日｜2024世界人工智能大会公布“镇馆之宝”名单，商汤科技首个面向C端用户的可控人物视频生成大模型Vimi、阿里云AI编程助手通义灵码、支付宝智能助理、智谱AI基座大模型、特斯拉赛博越野旅行车等入选。

格隆汇7月4日｜摩根士丹利发表研究报告指，看好携程的第三季指引，特别是长途及出入境旅行，相信集团可拥抱夏天出游，于中国重新开放后第一个正常化的夏季，受到免签证政策、大部分航班恢复和股价上涨的推动。大摩引述携程的数据，截至7月2日，受14个免签证国家或地区订单量按年增150%所带动，入境订单量按年增长100%。

格隆汇7月4日｜商汤发布首个“可控”人物视频生成大模型Vimi，该模型主要面向C端用户，支持聊天、唱歌、舞动等多种娱乐互动场景。商汤方面称，Vimi可生成长达1分钟的单镜头人物类视频，画面效果不会随着时间的变化而劣化或失真，Vimi基于商汤日日新大模型，通过一张任意风格的照片就能生成和目标动作一致的人物类视频，可通过已有人物视频、动画、声音、文字等多种元素进行驱动。

格隆汇7月4日｜安永全球IPO主管George Chan表示，由今年下半年开始，香港IPO市场将在未来五年内显著改善，虽然要回到2021年的高峰仍需要数年时间，但趋势已经出现，已看到更多美元基金正在迁回香港。Chan亦提到，支持香港IPO市场的另一个因素是，内地经济增长令人满意，预计消费品公司可能成为近期IPO的焦点之一。此外，若主要国家央行的利率能够进一步降低，例如下调1%，这亦将对IPO市场产生重大影响。数据显示，上半年港交所新股平均首日回报率为24%，远高于去年同期的平均1%的水平。Chan表示，与过去五年相比，香港IPO的上市后表现相当不错，预计下半年新股数量将会增加，有可能会较多为中型IPO，集资额介乎20亿至50亿港元，估计明年市场势头会更好。