格隆汇6月13日｜瀛通通讯2连板，杰美特、智信精密涨超10%，得润电子、海能实业、赛腾股份等纷纷高开。

格隆汇6月13日｜国风新材4连板，双乐股份、新莱应材、国林科技、晶瑞电材、亚威股份等跟涨。

格隆汇6月13日｜中金公司研报指出，看到由于下游需求回落，覆铜板价格从2021年下半年以来一直呈现下跌趋势，而2024年二季度开始主要的覆铜板厂商对不同类别的产品均有提价动作，主要因为今年上半年以来铜价及电子玻纤等上游原材料价格均有所上涨，而下游PCB厂商受益于人工智能、消费电子、服务器等领域的复苏需求逐步恢复。随着AI服务器、HPC、交换机和存储等基础设施系统对高端PCB产品带来不断增长的需求以及下游消费、工业、汽车等领域库存逐步恢复正常，中金公司认为覆铜板价格及盈利水平有望持续修复。

格隆汇6月13日｜周四（6月13日），共有14家公司限售股解禁，合计解禁量为9.75亿股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为56.65亿元。从解禁量来看，6家公司解禁股数超千万股。甘肃能化、国新健康、炬申股份解禁量居前，解禁股数分别为7.41亿股、5628.93万股、5021.86万股。从解禁市值来看，6家公司解禁股数超亿元。甘肃能化、普联软件、炬申股份解禁市值居前，解禁市值分别为28.0亿元、6.46亿元、5.96亿元。从解禁股数占总股本比例来看，5家公司解禁比例超10%。炬申股份、南王科技、普联软件解禁比例居前，解禁比例分别为38.99%、24.72%、22.67%。

格隆汇6月13日｜生猪行业方面，5月能繁补栏仍偏谨慎，周期已至母猪仔猪价格齐涨。5月涌益监控样本能繁存栏环比+0.73%（4月环比+0.96%），5月能繁补栏对应2025年3月淡季生猪出栏，行业能繁补栏谨慎。行业5月末自繁自养头均盈利211.26元，截至2024年6月6日，规模厂15公斤仔猪出栏价达796元/头，同比+231元/头，50公斤二元母猪价格1620元/头，5月以来母猪价格趋势上行。母猪仔猪价格同步上涨体现行业乐观情绪及生猪供给收缩现实。据我们测算，2024H2生猪供给持续收缩，周期反转已至。生猪板块基本回调到位，建议积极布局。

格隆汇6月13日｜中信建投研报指出，AI开启算力时代，国产算力产业链加速。AIGC引发内容生成范式革命，云端算法向大模型多模态演进，硬件基础设施成为发展基石，GPU、HBM等供应紧缺。在海外HBM产能紧缺的背景下，国产算力芯片、存储芯片迎来国产化窗口期。后摩尔时代算力需求爆发，制造工艺技术创新突破，一方面，算力急需高性价比解决方案，先进封装工艺迭代成为新的发展趋势，国内封测龙头正积极布局；另一方面，先进制程在台积电、三星电子等龙头竞争下迈入3nm时代，国产龙头也在奋力追赶。建议关注：国产GPU/CPU、先进制程代工及配套设备材料、先进封装及配套设备材料、国产DDR5及HBM。

格隆汇6月13日｜光大证券研报表示，5月零售销售数据同比下降主要受到去年同期价格战刺激下的高基数影响，但从环比表现来看市场仍呈现出平稳复苏趋势。新能源成为拉动全月销量的关键动能。考虑到中央以旧换新补贴拉动作用逐步显现、各地方跟进发布购车优惠（地方与中央补贴可叠加、部分地区放宽置换要求）、以及头部车企推动技术降本保持市场高景气度，再叠加主机厂季末冲量的影响，我们预计6月销量数据延续环比增长态势。

格隆汇6月13日｜截至6月12日，上交所融资余额报7823.15亿元，较前一交易日增加3.7亿元；深交所融资余额报6927.36亿元，较前一交易日增加13.68亿元；两市合计14750.51亿元，较前一交易日增加17.38亿元。

格隆汇6月13日｜方正证券研报表示，集运供应链存在“木桶效应”，从趋势上，有效运力供给的修复需要供应链整体周转效率的提升，各环节“每块木板一样平齐且无损”，因此缓解的进程将较为漫长；从边际上，有效运力瓶颈取决于“最短一块板”，即船、码头、堆场、铁路、卡车等集装箱单位时间处理能力最低的一个环节。需求无重大变化下，集运系统性紊乱一旦形成、缓解起来将相对漫长。短中长期均持续看好集运龙头价值。1）短期看，中远海控盈利能力、规模/网络效应全球领先，运价超预期大幅提振当期盈利弹性与股息率。2）中长期看，集运“格局为运价托底”逻辑已不断验证，叠加利息收入+投资收益下利润中枢具备支撑，估值较疫情前常态期间最低水平仍有较大修复空间。

格隆汇6月13日｜中信证券研报认为，新能源渗透率提升冲击电力用能安全，电力系统对支撑和调节电源需求提升，燃气发电灵活调节能力优势显著，有望发挥桥梁价值支撑新能源稳步发展。现实压力下项目核准加速，燃气发电景气周期开启——核准及装机同增、下游在建工程起量、龙头装备企业扩产多维度信息交叉验证。同时，进口气源多元化背景下，天然气降价刺激短中期装机需求，电力市场改革为长期发展铺路，本轮燃机景气周期的持续性有支撑。建议关注燃机产业链国产化主线下的整机及核心零部件企业。

格隆汇6月13日｜花旗称，相比于该行之前预测的30%的税率，欧盟实际公布的关税税率对比亚迪略微有利。此前欧盟委员会表示，对比亚迪、吉利汽车和上汽集团将分别加征17.4%、20%和38.1%的关税，对此花旗认为，这一低于其他竞争对手的关税税率，有助于比亚迪在欧盟实现份额增长，预计比亚迪对欧盟出口量将占到2024财年目标总量的1/4至1/3。

格隆汇6月13日｜中信证券研报指出，从WWDC上苹果AI相关功能的展示情况来看，苹果端侧AI落地过程中主打终端跨APP的信息整合和调用，系统级个人助理定位更为清晰，成功拉开与现有安卓端AI手机的差距。远期来看，如果有一家厂商能够在AI手机形态上做到极致，我们认为可能是具备芯片、模型、终端、操作系统一体化优势的苹果。我们认为AI会是苹果后续产品创新的重要方向，而WWDC正式吹响了苹果AI落地的号角。以WWDC为界，苹果创新大年的幕布正在拉开，坚定看多苹果软硬件创新周期。

格隆汇6月13日｜中信建投在研报中指出，2024年电子行业主要关注三条主线： （1）终端创新：传统智能终端整体销量维持平衡，新兴技术的发展与成熟有望为行业注入新的成长动能，其中，折叠屏、卫星通讯等创新领域有望迎来快速成长。新兴智能终端如XR也处在重要转折点，苹果Vision Pro预计将成为引领行业发展的标杆。将当前最热门的AI大模型整合到终端设备中实现本地运行，也已成为科技巨头们重点关注和投入的领域，鉴于其潜在的广泛应用和影响，未来这一产业的演变值得持续关注。 （2）国产算力产业链：AI技术快速发展的背景下，未来大模型的能力上限有望进一步被提升。 （3）周期复苏：部分板块库存降至健康水位，呈现底部反弹态势，2024年有望见到需求回暖。设备/零部件/材料环节有望受益于存储大厂、逻辑大厂新增扩产需求，及大幅提升产线国产化水平的趋势。