格隆汇2月19日｜国际要闻： 1、提醒：2月19日(周一)美股休市； 2、欧洲股市距离纪录高位不到1%； 3、中金丨海外：春节期间全球市场值得关注的变化； 4、美国1月PPI月率0.3% 超预期； 5、前财长萨默斯认为美联储的下一步行动有可能是加息； 6、美国约九千名汽车工人将就安全问题举行罢工； 7、欧盟红海护航行动将于2月19日启动； 8、OpenAI推出Sora 将文本转换为逼真的视频； 9、OpenAI估值为800亿美元； 10、欧盟将首次就音乐流媒体问题对苹果处以5亿欧元的罚款； 大中华区要闻： 1、中国资产春节假期全线大涨！ 2、央行主管媒体：贷款利率仍有下行空间； 3、李强：多做有利于提振信心和预期的事； 4、王毅会见美国国务卿布林肯； 5、旭辉控股、海信家电、极兔速递等获纳入恒生综合指数 同程旅行获纳入恒生科技指数； 6、中国联通获纳入恒生中国企业指数，多只地产股获纳入恒生综合指数； 7、香港政务司司长陈国基：正与内地商讨如何增加赴港自由行城市数目； 8、文旅部：春节假期国内游人次较2019增19%，总花费较2019年增7.7%，均创历史新高； 9、各地春节假期旅游收入数据汇总； 10、2024年春节档票房破80亿 打破中国影史纪录； 11、贝壳研究院：龙年春节楼市开门红 二手房交易增七成； 12、美媒：对华尔街来说，中国芯片股有望成“长期赢家”； 13、段永平一投资账户增持阿里。

格隆汇2月19日｜CME“美联储观察”：美联储3月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为90%，降息25个基点的概率为10%。到5月维持利率不变的概率为61.6%，累计降息25个基点的概率为35.2%，累计降息50个基点的概率为3.2%。

格隆汇2月18日｜重点关注中国一年期、五年期LPR，美联储公布货币政策会议纪要；美股周一休市...... 2月19日(周一)： 国内成品油将开启新一轮调价窗口； 欧盟在红海的护航行动正式启动； 美国纽交所因总统日休市一日，芝商所（CME）旗下贵金属、美国原油期货合约交易提前于北京时间20日03:30结束，股指期货合约交易提前于北京时间20日02:00结束； 加拿大多伦多证券交易所因文化遗产日休市一日。 2月20日(周二)： 中国至2月20日一年期、五年期贷款市场报价利率； 瑞士1月贸易帐； 欧元区12月季调后经常帐； 加拿大1月CPI数据； 美国1月谘商会领先指标月率； 澳洲联储公布2月货币政策会议纪要； 家得宝、沃尔玛公布财报。 2月21日(周三)： 英国2月CBI工业订单差值； 美联储博斯蒂克在一场活动上致欢迎词； NYMEX纽约原油3月期货受移仓换月影响，2月21日3:30完成场内最后交易，凌晨6:00完成电子盘最后交易； 港股汇丰控股、携程集团、美股英伟达、Lucid、Rivian公布财报。 2月22日(周四)： 美国API原油库存； 法、德、英、欧元区2月制造业与服务业PMI； 欧元区1月CPI终值； 加拿大12月零售销售月率； 美国当周初请失业金人数；美国2月Markit制造业与服务业PMI；美国1月成屋销售总数年化；美国EIA天然气库存；美联储公布货币政策会议纪要； 欧洲央行公布1月货币政策会议纪要； 韩国央行公布利率决议； 美联储理事杰斐逊发表讲话； 小米举行首场“人车家全生态”发布会； 港股联想集团、美股Nikola、Moderna公布财报。 2月23日(周五)： 美国EIA原油库存； 英国2月Gfk消费者信心指数； 德国第四季度未季调GDP年率终值；德国2月IFO商业景气指数； 美联储理事鲍曼、库克、沃勒等发表讲话； 国家统计局公布71个大中城市住宅销售价格月度报告； 日本东京证券交易所因天皇诞辰休市一日。

格隆汇2月18日｜据英国金融时报，五名直接了解这项长期调查的人士透露，布鲁塞尔将首次对科技巨头苹果处以罚款，原因是苹果涉嫌在使用其音乐流媒体服务方面违反欧盟法律。这笔5亿欧元左右的罚款，目前预计将于下月初宣布。这是欧盟委员会针对苹果是否利用自己的平台，让自己的服务比竞争对手的服务更受青睐展开的反垄断调查的高潮。委员会正在调查苹果是否阻止应用程序告知iPhone用户在App Store之外获取音乐订阅的更便宜的选择。知情人士称，欧盟委员会将裁定苹果的行为是非法的，违反了欧盟在单一市场中加强竞争的规定。它将禁止苹果阻止音乐服务让其应用商店以外的用户切换到更便宜的替代品的做法。

格隆汇2月18日｜比特币涨0.34%，再度站上52000美元/枚。

格隆汇2月18日｜春节假期期间，美联储降息预期降温成为海外资产交易的主线，美债利率走高压制美股表现，成长风格落后。意外的是，全球其他市场却没有受到太多影响，以港股和日股为代表的亚太股市表现领先。港股大涨实现龙年“开门红”，恒生指数开盘仅三天上涨3.8%，恒生科技指数更是大涨6.9%。日股则创34年新高，即便经济陷入“技术性衰退”下仍上涨3.7%。以下摘要内容将从市场表现、资金流向、美联储政策、经济基本面、企业盈利、产业趋势等几个方面，梳理春节期间全球市场动态与重要事件，供投资者参考。 <u>一、资产表现：降息预期降温拖累美股，亚太股市领先；中国主动外资流出收窄</u> 全球主要市场仅美股收跌，亚太股市表现强劲，港股连涨三天。美联储降息预期放缓是美国相关资产表现的主线。 <u>二、货币政策：通胀数据打压美联储降息预期</u> 市场预期推迟到6月，美联储官员表态总体偏鹰，认为降息依然有可能，不过节奏慢于市场预期。 <u>三、美国经济：消费工业和地产均超预期回落，1月寒冷天气或是主因</u> 美国增长整体呈现方向向下，但程度不深的判断依然成立，其中的扰动主要来自利率变化太快带来的自我实现。 <u>四、中国经济：春节假期出行与消费恢复强劲，但也出现量增价降</u> 春节假期期间出行和线下活动的修复较为强劲，旅游、餐饮、电影及免税等线下消费呈现恢复态势。 <u>五、美股盈利：科技股为主要支撑，周期板块拖累</u> 得益于AI推动以及降本举措，科技龙头盈利仍强劲。能源和金融等周期板块拖累明显，生物制药依然疲弱。 <u>六、日本市场：经济“技术性”衰退，股市距历史高点仅一步之遥</u> 日经225指数估值抬升为主要贡献，GDP连续两个季度负增长。往后看，我们对日本市场维持标配。 <u>七、产业趋势：通用人工智能(AGI)进程加速，或支撑硬件需求与相关科技龙头</u> OpenAI发布文生视频模型Sora，技术创新加速或继续支撑相关科技龙头表现。 <u>八、指数调整：MSCI中国与恒生指数调整</u> MSCI中国指数新增5家公司，剔除66家公司。恒生国企和恒生科技指数成分小幅变动，关注潜在资金流向影响。