格隆汇1月29日｜海优新材(688690.SH)大幅下跌超11%，报45.83元刷新上市新低价，总市值不足40亿元。公司预计2023年净亏损2.2亿元-2.4亿元，预计2023年胶膜出货5.5-6亿平，同增30%+，其中2023Q4约出货约1-1.5亿平，环降约30%，产品跌价+库存损失致2023Q4业绩低于预期。东吴证券考虑胶膜行业竞争加剧，价格下行，盈利承压，下调至“增持”评级。

格隆汇1月29日｜大摩发表报告，认为国资委对市值管理的重视应该会引发中石化的重新估值，H股评级由“与大市同步”升至“增持”，目标价由4.32港元上调至5.06港元。大摩相信中石化将继续采取一系列措施，包括派息、回购、成本控制和资本支出纪律，以实现股东回报最大化。另外，该行上调其下游板块的估值倍数，以反映股东回报的进一步改善。大摩指，中石化对油价的敏感度较低，并认为中石化可以提供三桶油中最高的派息率。目前的H股股价意味着10%的股息率。

格隆汇1月29日｜Deutsche Bank首次覆盖震坤行，予其“买入”评级，12个月目标价为21.30美元。该行指，凭借其多样化且忠诚的客户群、强大的产品能力、全面的履约基础设施，强大的技术能力和网络效应，相信震坤行有能力抓住市场机遇。 震坤行在GMV、企业客户数量、SKU、配送网络等方面，已成为国内领先的MRO(维护、维修和运营项目)采购服务平台，为制造企业提供一站式、数字化、端到端的MRO采购解决方案。 具体而言，2022年，公司GMV达94亿元人民币，2020-22年年均复合增长率为37.3%。截至2023年9月30日，公司的电子商务平台提供了1720万个SKU，涵盖了所有主要的MRO产品线。公司拥有30家配送中心和96个中转仓库，覆盖了中国大部分主要工业中心。 在截至2023年9月30日的12个月中，公司服务超过64,000名客户，其中，2020年GMV TOP 500的客户中约91%到2022年仍与公司保持合作，显示客户忠诚度高。 中国拥有庞大的MRO采购服务市场，但根据CIC的数据，2022年在线渗透率仅为7.8%，预计2027年在线渗透率将达到21.3%，5年年均复合增长率为29.2%。 该行预计，震坤行将从中国MRO采购服务行业日益增长的数字化渗透率中受益，实现GMV和收入的增长。该行预计在2022-25财年，GMV的年均复合增长率为26%，受客户数量和平均客单价增长推动。 此外，该行预计2022-25财年的收入年均复合增长率为20%。在利润率方面，预计震坤行将通过以下方式提高利润率：1)扩大规模经济的GPM；2)收入结构转向利润更高的3P模式；3)经营杠杆。该行预计NPM将在2023年/2024年/2025年分别提高至-3.8%/1.8%/7.3%。

格隆汇1月29日｜黑龙江省人民政府发布关于新时代推动高质量发展加快建设质量龙江的意见。到2026年，工业增加值占地区生产总值比重达到33%以上，粮食综合生产能力达到1800亿斤，形成页岩油技术标准、勘探开发取得重大突破，油气当量稳定在4000万吨以上。到2035年，基本实现新型工业化、信息化、城镇化，综合发展实力显著增强，维护国家安全水平实现新跨越，率先建成农业强省，服务国家高水平科技自立自强能力显著提高，重要能源及原材料保障供应能力明显提升，祖国北方生态安全屏障作用更加凸显，我国向北开放新高地重要地位充分显现。

格隆汇1月29日｜据江西日报，今年，江西省将以深化细化制造业重点产业链现代化建设“1269”行动计划为主抓手，以制造业创新驱动、数智化改造、绿色低碳转型为路径，大力推动传统产业改造升级、战略性新兴产业发展壮大和未来产业积极培育，扎实推进制造业强省建设和新型工业化。按照省重大项目“十百千万”工程部署，我省大力推进工业领域重大项目建设，力争全年调度投资亿元以上项目3000个左右，带动全省完成工业固定投资5000亿元左右。

格隆汇1月29日｜交银国际发表报告，将小鹏汽车目标价由39.3港元调低30.5%至27.3港元，投资评级维持“沽出”。交银国际表示，小鹏2024年前3周总销量每月下跌59%，表现低迷。新车型MPV X9将成为1季度唯一的销量亮点。虽然X9有着较高的毛利，但由于该行预期，除X9外各车型仍可加大促销刺激销量，因此对毛利正面影响有可能被部抵销。 该行称，小鹏子品牌MONA将会接棒G3在15万左右定价的大众市场发表A-Class纯电轿车，将在2024年第三季上市。在15万级规模以及成本控制能力上，新势力不如比亚迪、长安和吉利等传统车企。因此，该行预期MONA更大的作用是提高产能利用率，销量和单车毛利率有较大不确定性和挑战。 该行表示，小鹏2024年新能源乘用车市场将会是更“卷”的一年。春节后若终端订单未有明显好转，该行认为有供应链和成本优势的自主品牌将会以降价刺激销量，其他车企将会跟随。小鹏认为小鹏难以独善其身，毛利转正可能不及市场预期。该行下调小鹏2024/2025年营收预测15%/13%以反映销售预测下调。

格隆汇1月29日｜据福建日报，从2024年福建全省住房城乡建设工作视频会议获悉，今年福建将全力抓好“安全、发展、保护、提升”四方面工作，全省计划开工改造老旧小区23.38万户，计划新建改造城镇污水管网上千公里，新建、改造提升公园绿地各400公顷，力争2024年底全省城市建成区可渗透面积比例达38%以上。我省还计划投资467亿元推进厦门、福州城中村改造。

格隆汇1月29日｜中远海运港口(1199.HK)现跌5.77%报5.23港元，暂成交997万港元，最新市值186亿港元。联交所最新权益披露资料显示，中远海运港口于1月25日遭Silchester International Investors LLP在场内以每股均价5.5349港元减持157.2万股，涉资约870.09万港元。减持后，其最新持股比例由6.02%下降至5.97%。