全球视野, 下注中国
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2025-06-11 06:40 星期三
2023-06-27 08:29
港股上半年频现“袖珍IPO” 市场因素导致估值中枢承压
格隆汇6月27日丨据上证报，年初至今，港股IPO在数量同比提升的同时募资额出现下滑，背后有一个值得关注的现象：“袖珍IPO”盛行。压缩首次公开发行股份比例，在港股市场被称为“袖珍IPO”，也被戏称为“丐版IPO”。“袖珍IPO”多数为新经济公司，如粉笔、百果园集团、北森控股、绿竹生物-B等。其中，部分公司更是出现了一二级市场估值倒挂的现象，个别公司甚至最新市值较一级市场估值出现了腰斩。今年上半年，港股首次公开发行股份比例最低的三家公司分别为粉笔（0.95%）、北森控股（1.12%）和维天运通（3.10%）。数据显示，今年上半年，28家已登陆港股市场的公司首次公开发行股份比例超过20%的仅有8家，低于10%的则有7家公司，占四分之一。
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2023-06-27 08:29
紫光集团：选派马道杰担任紫光展锐董事长
格隆汇6月27日丨据紫光集团网站27日消息，紫光集团委派集团执行副总裁马道杰任紫光展锐董事并选派其为紫光展锐董事长。原由紫光集团委任的紫光展锐董事吴胜武先生不再担任紫光展锐董事、董事长。吴胜武先生作为紫光集团执行副总裁，集团将另有任用。
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2023-06-27 08:21
一觉醒来半导体圈发生了什么丨2023年6月27日
格隆汇6月27日丨了解全球最新半导体动态和趋势，格隆汇投资学苑每日准时提供精选资讯：
1、隔夜美股市场芯片股总体反弹，费城半导体指数早盘曾涨超2%，后回吐多数涨幅，收涨近0.3%， 半导体行业ETF SOXX 收涨约0.3%。个股中，格罗方德收涨3.8%，高通午盘曾涨超3%，收涨2.8%，安森美、英特尔收涨逾1%，美光科技涨近0.3%，早盘曾涨超1%的博通微幅收跌，而早盘曾涨超1%的英伟达转跌，午盘曾跌超4%，收跌逾3.7%，将在周二创收盘历史新高后连跌四日至6月12日以来低位，早盘曾涨超2%的AMD收跌约2.3%，连跌七日至5月19日以来低位。
2、2023世界半导体大会将于7月19日至21日在江苏南京举办。大会以“芯纽带，新未来”为主题，聚焦行业新市场、新产品、新技术，将举办高峰论坛、高质量发展企业家峰会、创新与应用峰会三大主论坛。
3、今年半导体市况相对低缓，上游硅晶圆端业者包括环球晶、台胜科、合晶等同步面临压力与挑战。 业内人士估计，2022年是全球12吋硅晶圆供给与需求情况最为相近的一年，2023年至2025年12吋硅晶圆将陷入供过于求的处境，预期2026年才会转为需求大于供给。
4、韩国半导体出口额自2022年8月开始持续下滑，今年5月，韩国半导体出口额为73.7亿美元，同比下降36.2%。韩国央行行长李昌镛称，芯片行业将在第四季度触底。
5、韩国政府与AI芯片和云计算企业联合，组成一个团队，研发高算力、低能耗的神经网络处理器（NPU）推理芯片。这一举措的目的是与英伟达竞争，但避开其擅长的GPU。该NPU芯片研发第一期项目将斥资1000亿韩元，目标到2025年完成神经网络处理器验证；第二期目标2028年研制出低功耗存内处理（PIM）芯片；第三期目标2030年研制出超低功耗存内处理芯片。
6、据IC设计业者表示，台积电2nm制程开始展开合作洽谈，尽管半导体产业处于逆风，台积电仍选择涨价，3nm报价维持2万美元左右，预计2025年量产的2nm，价格或将逼近2.5万美元。业者还表示，台积电代工报价飙上新高，加上通膨压力等，压力势必转嫁给下游客户，近年新品报价将持续拉升，如NVIDIA的游戏与AI GPU，苹果iPhone等。
7、知情人士透露，台积电已准备好在位于台中科学园区建设新的CoWoS产能，以满足AI GPU和其他HPC芯片快速增长的需求。预计台积电CoWoS月产能将由目前的8000片晶圆增加至2023年下半年的11000片，其中英伟达和AMD合计占据70-80%产能，博通占据10%。消息人士称，预计到2024年底产能将进一步扩大至20000片晶圆，其中一半将由英伟达占据。
8、积塔半导体近日宣布，积塔半导体12英寸汽车芯片先导线顺利建成通线。积塔半导体称，这标志着积塔12英寸汽车芯片项目取得重大进展，是积塔半导体实现12吋汽车芯片战略的重要里程碑。据介绍，其12英寸BCD产品于2023年2月正式投片，2023年6月2日流片完成，元器件电性（WAT）测试结果全部达标。
9、高通技术公司宣布推出第二代骁龙4芯片，该款芯片针对入门级产品，搭载该芯片的终端设备将于2023年下半年上市。
10、消息称鸿海与韦丹塔存在分歧，寻求与其他印度大企业合作推进半导体制造。（格隆汇投资学苑）
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2023-06-27 08:16
业内人士：台积电2nm报价或逼近2.5万美元 终端新品价格将水涨船高
格隆汇6月27日丨据台媒，IC设计业者表示，台积电2nm制程开始展开合作洽谈，尽管半导体产业处于逆风，台积电仍选择涨价，3nm报价维持2万美元左右，预计2025年量产的2nm，价格或将逼近2.5万美元。业者还表示，台积电代工报价飙上新高，加上通膨压力等，压力势必转嫁给下游客户，近年新品报价将持续拉升，如NVIDIA的游戏与AI GPU，苹果iPhone等。
US 台积电
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2023-06-27 08:10
西班牙连续多日气温超40摄氏度
格隆汇6月27日丨西班牙马德里等地区继续面对今夏首波热浪的侵袭。西班牙国家气象局报告称，26日下午西班牙南部多地气温达到42摄氏度以上，其中韦尔瓦省最高气温达44.4摄氏度。预计这波热浪将持续到28日。
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2023-06-27 08:07
周大福提出以每股9.15港元收购尚未实益持有的新创建股份
格隆汇6月27日丨新创建集团在港交所公告，周大福企业提出以每股9.15港元的价格收购尚未实益持有的新创建全部已发行股份；要约所需的最高现金金额将约为355.12亿港元 。
HK 周大福 HK 新创建集团
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2023-06-27 08:02
光大证券：推荐厄尔尼诺下的电力需求侧响应投资机会
格隆汇6月27日丨光大证券研报认为，从行业景气度来看，电力需求侧响应、充电桩、海风、特高压、储能、氢能依然可以维持较快增速。其中，电力需求侧响应（虚拟电厂）、充电桩、海风、特高压虽然目前估值处于中高位置，但板块的持续性较强，即便进入7-8月中报业绩期，股价出现波动，后续也依然具有上涨机会。当前，市场对于6-7月厄尔尼诺、夏季高温、电力供需偏紧及电改政策关注度较高，首推电力需求侧响应（虚拟电厂、综合能源管理、电力电网数字化等）投资机会。
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2023-06-27 08:02
华泰证券：当前保险估值对利率下行风险反映较为充分
格隆汇6月27日丨华泰证券研报称，年初以来市场利率不断走低。由于储蓄型寿险具有保证收益的特征，投资者一方面认为利率下行有助于寿险产品的销售，但也担心低利率对保险投资造成压力。华泰证券认为利率短期波动影响不大，但长期下行可能导致利差损风险，使投资收益无法覆盖保单负债成本。但保险公司具备时间优势，如果能在利率下行的时候逐步降低负债成本，可以在很大程度上推迟甚至避免利差损风险。世界其他经济体的经验也表明，利率下行并不会在长周期内始终冲击保险股估值。当前保险估值对利率下行风险反映较为充分，仍然看好新单销售好转对寿险估值的推动作用。
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2023-06-27 08:01
日韩股市开盘 日经指数小幅低开
格隆汇6月27日丨日经225指数低开0.2%，报32629.96点；东证指数基本持平，报2260点；韩国首尔综指基本持平。
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2023-06-27 08:01
企业开工率处于高位 钢铁产量有所回升
格隆汇6月27日丨近期，钢铁企业开工率整体处于高位，产量有所回升。6月中旬，重点统计钢铁企业日产粗钢226.27万吨，环比增长1.42%。6月以来，百家中小钢企高炉开工率均值接近80%。
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2023-06-27 07:49
中信建投：当前军工板块高性价比凸显 加配正当时
格隆汇6月27日丨中信建投研报指出，目前军工板块整体PE为60.71倍，处于历史低位，接近2020年6月的最低点。2023年上游、中游、下游的平均估值水平依次为26、32、50倍。因此，当前军工板块正处于历史估值较低水平，板块高性价比更加凸显，加配军工板块正当时。首选“高景气赛道、军品占比高、业绩增速快”的标的，次选“估值低分位，边际变化大”的标的，同时重点关注军贸、国改受益标的。
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2023-06-27 07:44
年内新增专项债发行突破2万亿元 专家预计三季度将迎来发行高峰
格隆汇6月27日丨据证券日报，Wind数据显示，截至6月26日，年内新增专项债发行规模超过2万亿元大关，达21672亿元，占全年新增专项债务限额（3.8万亿元）的57%。东方金诚研究发展部高级分析师冯琳预计，后续新增专项债发行将会提速，并在三季度基本发完，这意味着三季度新增专项债发行量将在1.5万亿元左右，为年内专项债发行高峰。
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2023-06-27 07:44
机构投资者调研热情高涨 四家公募基金年内调研均已超千次
格隆汇6月27日丨据证券日报，今年以来，机构投资者调研热情高涨，而公募基金则是最勤奋的一员。Wind数据显示，截至6月26日（下同），有124家公募基金年内调研次数均超百次。数据显示，年内公募基金均对A股公司展开了不同程度的调研，且呈现出高度热情，例如调研次数超过百次的公募基金多达124家，其中，TOP10公募基金调研次数均在800次以上。具体来看，有4家公募基金年内调研均超过千次，分别是嘉实基金、汇添富、博时基金和华夏基金；嘉实基金更是以1523次排名在榜单首位，汇添富和博时基金调研次数也均在1100次以上。
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2023-06-27 07:14
音频丨格隆汇6.27盘前要点—港A美股你需要关注的大事都在这
格隆汇6月27日丨国际要闻：
1、美股三大指数集体收跌 纳指跌超1% 特斯拉重挫逾6%；
2、伦镍跌超5%至11个月低位 德债再创1992年来最严重收益率倒挂；
3、普里戈任：瓦格纳集团注定在7月1日不复存在 我们的行动不是为了推翻俄罗斯领导层；
4、“瓦格纳事件” 后普京首次发表电视讲话 指责叛乱者想让俄军人自相残杀；
5、欧洲央行管委Simkus：至少还需要一次加息；
6、欧盟据称拟放宽对转基因作物的限制 以应对气候变化威胁；
7、Meta Platforms推出名为META QUEST+的新的虚拟现实订阅服务；
8、OpenAI计划把ChatGPT变成超级智能的个人工作助理；
9、高通推出第二代骁龙4芯片 商用终端今年下半年上市。
大中华区要闻：
1、离岸人民币兑美元跌破7.24；
2、部分银行理财开始“亏”了 专家：不太可能出现大面积理财赎回潮；
3、买基金“不赚钱”，有人管了？目前已有头部基金公司尝试把“客户盈利比”纳入销售考核体系；
4、让利于民 多只基金宣布降费；
5、新一轮高温马上“上线” 7月1日高温范围和强度达到最大；
6、业界料今年下半年香港商业物业租赁需求增加；
7、体育总局等12部门联手推进体育助力乡村振兴；
8、包头限电波及多家光伏企业轮流停机？业内称影响有限；
9、北上资金加仓AI概念股；
10、南下资金净买入腾讯4亿 净卖出工行2.54亿；
11、巴菲特继续减持比亚迪，持股比例降至8.98%；
12、海底捞端午节客流超450万人次 外送订单量环比增超40%；
13、顺鑫农业：公司拟剥离房地产业务；
14、新凤鸣：启动泰昆石化(印尼)有限公司印尼北加炼化一体化项目；
15、药师帮(9885.HK)将于明日上市；华丰科技(688629.SH)等五股今日上市；
16、公告精选(港股)︱先声药业拟斥资不超5亿回购股份；云锋金融称公司以及主要附属公司万通保险从未购入万通保险中心任何业权；
17、公告精选︱长飞光纤：子公司拟投资60亿元建设第三代半导体功率器件生产项目；中马传动：公司生产不涉及机器人概念。
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2023-06-27 07:12
高通推出第二代骁龙4芯片 商用终端今年下半年上市
格隆汇6月27日丨高通技术公司宣布推出第二代骁龙4芯片，该款芯片针对入门级产品，搭载该芯片的终端设备将于2023年下半年上市。
US 高通
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