格隆汇4月10日丨国海证券指出，今年以来TMT板块呈现出“一枝独秀”的特征，通信、计算机、传媒超额收益皆在30%以上，市场围绕强产业趋势交易的特征明显，宏观环境上也与典型的成长牛年份（2013年、2019年）较为类似，大涨之后对后续TMT空间的判断尤为关键。参考过去三轮新兴产业的崛起趋势以及细分领域空间增速来看，当前AI主导的产业趋势类似于2010-2015年的互联网产业周期，TMT相关产业有望从多点开花逐步发展至AI的全面渗透，我们预计中国AIGC商业应用规模2022-2025年CAGR有望达到50%。细分赛道未来几年预计增速低于移动互联网，同智能手机和新能源车增速更为接近。维持TMT为全年市场主线的判断，相关领域如AI芯片、服务器以及光模块等细分赛道将陆续迎来基本面的确认，中微观层面上尚有空间，估值修复尚未结束，个股上是找机会的格局。

格隆汇4月10日丨ChatGPT+地缘政治催化，高度重视Chiplet相关产业机遇。封测产业及相关设备价值量有望受益Chiplet产业变革显著提升。周期底部封测公司23年稼动率/业绩有望逐季度环比提升，部分封测公司截至23Q1稼动率/订单约连续下降3-4个季度，接近历史下行季度数，我们预计订单或将于第二季度回升，有望逐季度环比增长。头部封测公司处估值历史相对低位，看好重资产封测领域在需求拉动下的ROE回升带来PB修复。建议关注：封测公司：长电科技、通富微电、华天科技等；独立第三方测试公司：伟测科技、利扬芯片等；封测相关设备公司：华峰测控（机械组覆盖）、芯碁微装、金海通等。

格隆汇4月10日丨数字化赋能生态环保发展，关注环保核心技术龙头份额+附加值双升。数字中国建设加速，2023年2月《数字中国建设整体布局规划》发布，2023年3月能源局要求加快推进能源数字化智能化发展。数字技术应用于环境监测有助于精准识别及时追踪环境问题，同时智能电网、智慧水务、物联网等提升环境治理效率。数字化应用助力核心技术龙头提升份额+附加值，建议关注金科环境，水务数字化软件促智慧化应用升级，市场加速推广。重点推荐三联虹普，合作华为AI技术植入客户纺丝。建议关注大禹节水，深耕“移动互联网+智慧水务服务”；雪迪龙、力合科技、聚光科技，自动化智能化环境监测，高端科学仪器迎国产化突破。

格隆汇4月10日丨中金公司研报指出，根据中金覆盖股票和分析师预测的不完全统计，一季度盈利同比增速较高的是软件及服务、保险、农业、电力电气设备和旅游酒店及餐饮等。结合一季报业绩关注三条投资主线。我们判断市场经历2月以来的调整后，估值整体不高，经济周期仍处于复苏初期，而且一季度盈利有望成为全年底部且逐季改善，市场中期机会仍大于风险。由于盈利层面高增长领域相对稀缺，寻找基本面的拐点以及修复弹性可能是重要的投资思路。在一季报业绩预告和报告披露阶段，重点关注：1）基本面面临拐点并逐渐触底回升的经济复苏主线，如泛消费行业和地产链；2）受益产业政策支持且产业趋势向上的成长领域，包括科技软硬件和高端制造；3）一季报业绩超预期或环比改善的高景气领域。

格隆汇4月10日丨近日，中共河南省委、河南省人民政府出台《关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的实施意见》。其中提到，支持神农种业实验室争创国家实验室基地，推进国家生物育种产业创新中心、中国农科院中原研究中心建设，争创国家小麦技术创新中心。发挥河南省现代种业发展基金作用，支持优势种业企业牵头建立创新联合体，构建商业化育种体系。组建河南种业集团。

格隆汇4月10日丨据证券日报，分拆上市正在成为国企战略重组、资源整合、资本运作的重要手段。同花顺iFinD数据显示，截至4月9日，剔除终止分拆的案例后，有73家A股上市公司正推进分拆上市，其中超过五成来自国企，包括中央国有企业14家、地方国有企业23家。从国企分拆上市趋势来看，“A拆A”占据主流，“港拆A”亦不断涌现。例如，4月10日，港股央企中信股份分拆子公司中信金属在上交所主板挂牌上市，不仅是主板注册制首批10家上市企业之一，也为国企分拆成功案例再添一笔。受访人士认为，国企成为“分拆”主力军，主要得益于政策的持续助推、分拆上市机制的不断完善，在建立中国特色估值体系、提升国有企业估值的背景下，预计世界一流专精特新示范企业的上市公司有望继续分拆，并且新三板创新层国企业务具备分拆潜力。

格隆汇4月10日丨海格通信近期在业绩说明会表示，公司正着力推进“北斗+5G”技术融合和关键成果转化，重点布局交通、电力、能源、应急等行业市场，开辟北斗时空大数据的智慧应用。公司目前与华为没有直接项目合作。 公司正在积极推进驰达飞机分拆上市工作。 应用。公司目前与华为没有直接项目合作。公司正在积极推进驰达飞机分拆上市工作。

格隆汇4月10日丨据证券日报，近期，大面积的汽车降价促销潮引发社会关注。有消费者关心，汽车降价促销，车险价格是否也会下降呢？同时，车险行业保费又会发生怎样的变化？受访的业内人士认为，根据车险价格计算方法，车辆购置价并不直接影响车险保费，短期的汽车促销也不会对车险价格产生直接影响，但汽车降价会对险企的车损险保额确定带来一定困扰。从车险行业来看，新增车险保费主要与汽车消费市场整体情况密切相关，目前汽车降价促销尚未对销售形成明显拉动，预计车险行业保费将保持平稳。

格隆汇4月10日丨日前，由上海电气EPC总包、国内首台分布式、预制舱式10Mvar级空-水冷却GVPI（整体真空压力浸渍）调相机项目在京能织女泉风电场率先落地。据了解，织女泉项目是京能集团首个并网运行的调相机项目。

格隆汇4月10日丨美登科技近日在业绩说明会上表示，公司虚拟场景软件已在Steam平台上线，并取得了一定的用户反馈，公司仍将对产品进行进一步的迭代研发。公司对ChatGPT、OpenAI等技术突破持续保持关注，并对部分应用场景展开调研论证。

格隆汇4月10日丨截至4月9日，已有24家A股上市银行披露2022年年报。尚未披露年报的18家上市银行将在4月25日至29日集中披露。目前，国有六大行及部分股份行已披露年报，2022年上市银行整体经营情况日渐清晰。 从核心指标看，24家上市银行2022年净利润合计1.87万亿元，同比增长7.1%。其中，22家净息差收窄，占比高达91%；17家不良贷款率下降，占比70.8%；13家资本充足率下滑，占比54%。

格隆汇4月10日丨国泰君安最新研报表示，从年报和调研情况来看，普惠型保险对商业保险需求端替代的负面影响已经过去，同时各家保险公司坚持走增长更为确定的优质代理人发展道路，使得23年保险复苏的确定性大幅提升。我们认为市场应提升对保险行业复苏的关注度。建议增持保险板块。券商Q1业绩预计大幅增长且有望迎来三方流量政策松绑等利好，我们认为券商板块进入到了增持时点。个股推荐：保险：中国太保/中国平安/众安在线；券商：国金证券/东方证券/兴业证券；多元金融：同花顺/四川双马。

格隆汇4月10日丨 广发证券研报认为，算力应用驱动网络流量增长及架构功能新需求，光网络逐步融入原生算力。人工智能在光网络资源池化、光层数字化、光网管控智能化等方面全面赋能。随着AI商业模式的创新及应用领域的拓宽，高算力需求将持续带动底层硬件需求。

格隆汇4月10日丨今日共5家公司发布股票回购相关公告。其中3家公司披露股票回购预案，1家公司披露股票回购实施进展，1家公司回购方案已实施完毕。梅花生物回购预案金额最高，拟回购不超10.0亿元；披露回购进展公司中，上海港湾已回购金额最高，已回购5639.07万元。