格隆汇3月28日丨大和发表报告指，中国财险(2328.HK)的车险的综合成本率(CoR)同比稳定，非车险CoR目标为少于100%。该行将财险投资评级由“持有”上调至“跑赢大市”，将目标价由7.4港元升至8.2港元。由于略胜于预期的CoR，该行上调集团2023至2024财年的净利润5至6%。该行表示，财险的目标是今年汽车保险CoR少于97%。该股现报8.16港元，总市值1815亿港元。

格隆汇3月28日丨国家管网集团与中国联通昨日在京签署战略合作协议。根据协议约定，双方将在数字化转型、新型数字基础设施建设、数据资产建设、网络安全等方面开展全方位合作。

格隆汇3月28日丨瑞银发表研报指，雅迪控股(01585.HK)今年首季度销售额按年增长逾20%，超出该行及市场预期，因此相应将今年全年销量预测上调至约1,770万辆，即按年增长25%以上，主要是考虑到公司中端产品中的市场份额提升。同时在规模效应及内部电池生产推动下，瑞银预计雅迪的综合毛利率将按年提升0.5个百分点至今年的18.6%，因此亦将2023至2025年盈利预测上调5%至8%，维持“买入”评级，目标价由23.5港元调升至25港元，对应今年预测市盈率约22倍。该股现报18.96港元，总市值581亿港元。

格隆汇3月28日丨美银证券发报告指，中煤能源(1898.HK)管理层预期煤产量在连续两年同比增长10%后，单位煤炭生产成本将在2023财年保持稳定。公司将在2023年生产1.25亿吨煤炭，而2022财年则为1.19亿吨。集团又计划继续投资煤化工业务，尤其是高端烯烃，因为其目前的产品都存在产能过剩的可能性。该行指，中煤分别在2021及2022财年录得32亿及37亿元人民币的资产减值，而目前很难对2023财年或之后作出减值预测。美银证券分别下调中煤2023及2024财年净税后净利润预测19%和20%，H股目标价由5港元下调至4.5港元。该行认为，中煤盈利已在2022财年见顶，另煤化工业务在内地产能快速扩张的情况下或仍然受压。该股现报5.89港元，总市值781亿港元。

格隆汇3月28日丨泰格医药公告，2022年实现营业收入70.85亿元，同比增长35.91%；净利润20.07亿元，同比下降30.19%；基本每股收益2.32元；公司拟每10股派发红利5.5元(含税)。

格隆汇3月28日丨花旗发报告指，雅迪控股(1585.HK)去年收入同比升15%至310.59亿元人民币，纯利则同比升58%至21.61亿元人民币；而去年下半年收入同比升17%至170.09亿元人民币，纯利则同比升62%至12.62亿元人民币，高于该行及市场预测。该行指，由于公司年初至今，销售表现能保持早前的指引增长，故该行将公司在2023年至25年盈利预测上调8%至11%，并将其目标价由18.8港元上调至21.8港元，维持其评级为“买入”。该股现报18.96港元，总市值581亿港元。

格隆汇3月28日丨花旗发研报指，中国啤酒行业是服务消费复苏的代表，预计润啤(0291.HK)在2023至25财年的啤酒核心净利润增长将重新加快至逾20%，这是受惠于其在品牌投资和成本优化方面多年的努力，将其目标价由72.3港元上调至76.5港元。该行表示，对中国啤酒行业的评级喜好次序保持不变，依次分别为润啤(0291.HK)、百威亚太(1876.HK)、青岛啤酒(0168.HK)，均予“买入”评级。该行分别上调润啤2023及24财年的核心纯利预测6%及5%，很大程度上是由于较预期好的啤酒销售前景。由于白酒业务在2023年对集团盈利贡献很少，该行对白酒业务为零估值是合理的。该股现报63.1港元，总市值2047亿港元。

格隆汇3月28日丨明源云公告，2022年收入达约18.16亿元，同比下降约16.9%；经调整净亏损约6.27亿元，同比下降约304.1%。

格隆汇3月28日丨花旗发研报指，根据中国建材(3323.HK)业绩后投资者见面会，公司对今年水泥需求保持谨慎乐观，并预期按年增长2%至3%，对新材料业务目标盈利增长呈单位数。该行引述中国建材管理层称，集团正寻球由传统建材业务转型至新材料业务，预期在新材料业务方面实现更多的收入及盈利贡献，另将全球化作为商业战略，目标将海外业务贡献由目前的1.7%，提高至约17%。该行对中国建材目标价由12.6港元降至11.1港元，维持“买入”评级。该股现报6.44港元，总市值543亿港元。

格隆汇3月28日丨花旗发表报告，将中银航空租赁(2588.HK)2023及2024财年盈利预测分别下调2.5%和1.8%，以反映代工生产延迟导致的资本支出减少，以及利率上升导致的财务费用增加。目标价相应由79港元降至75港元，评级“买入”。该股现报61.55港元，总市值427亿港元。

格隆汇3月28日丨花旗发研报指，高鑫零售(6808.HK)经历了动荡的行业变化带来的阵痛和实质性影响，包括社区团购(CGB)平台的上升及下跌周期、与疫情相关的管控及放宽周期等。与其他零售业态相比，食品零售的利润率相对较低，意味着集团的利润率和盈利波幅应该比其他内地上市零售商更大。鉴于中国重新开放后食品零售业格局整合及明朗化，销售前景趋稳定，该行预计集团的盈利将在2024至25财年恢复复苏轨迹，最差的时候已在2023财年过去，维持“买入”评级，目标价由3.06港元上调至3.15港元。该行将集团2024及25财年的核心净利润预测分别下调48%和27%，同时将销售预测下调11%及13%。该股现报2.48港元，总市值237亿港元。

格隆汇3月28日丨美银证券发研报指，美团-W(3690.HK)去年度各项业务收入增长稳健，到店旅游业务成为主要盈利贡献来源，有助抵销新业务的经营亏损。管理层展望今年送餐市场持续向好，社会重新开放后到店业务需求增加，美银相信，随着中国线下活动迅速恢复，将有利于美团的整体业务增长。考虑到行业竞争激烈，该行将到店业务今明两年经营利润率预测由原先41%下调至36%，预期对业务分部盈利有6%及9%影响，但在收入增长下影响属有限。在成本控制措施进一步推进下，该行亦将美团2023至2024年收入预测上调3%及1%，但由于投资增加，每股盈利预测则下调7%及4%。美银将美团的目标价从192港元降至185港元，对应2024年预测市盈率37倍，看好外送及到店业务的长期增长潜力，重申“买入”评级。该股现报134.6港元，总市值8336亿港元。