格隆汇11月5日丨国盛证券认为，A股高低位板块估值的分位差创出十年之最，处于产业上游的周期权重，之前由于业绩的确定性暂时被资金拥抱，股价已先于产品价格回落，情绪溢价大幅缩减，由于多数周期行业潜在产能巨大，并不具备高成长性，仍不建议盲目参与。当前需继续专注政策鼓励扶持的产业、高景气度行业、具备产品议价权的细分领域龙头，资金最终会“锚定”企业的业绩。操作上，结构化行情将延续较长时间，周期股退潮，消费板块成为新主线，科技题材强度紧随其后。高景气与景气改善的行业，需要密切关注，风能、军民融合、高端制造势头强劲；疫情对消费阵营的影响边际递减，依照规律，预计境内疫情将在一个月内被扑灭，影响有限，待通胀率回升，消费板块景气度有望迎来边际改善，值得重点关注。

格隆汇11月5日丨据澎湃，杂交水稻国家重点实验室主任、袁隆平杂交水稻创新团队带头人邓启云表示，我国杂交水稻技术几十年来遥遥领先世界，但杂交水稻产业仍不强，主要和我国品种权保护版本太低、维权执法不严、侵权套牌并内卷严重有关。但他认为，“未来10年中国种业会迎来春天”。通过技术创新及流程管理提升，中国一定会诞生屹立于世界的种业跨国公司，为世界种业贡献中国力量。

格隆汇11月5日丨A股公司中涉及模拟芯片相关业务的有19家。从业绩数据来看，模拟芯片公司整体实现较快增长。统计显示，超七成公司前三季度净利润同比翻番，晶丰明源、士兰微三季报净利润分别为5.73亿元、7.28亿元，同比增幅均在10倍以上。

格隆汇11月5日丨兴业证券研报认为，整体来看，医药基金持仓比例已进入历史中低位，为低配水平。医药三季报业绩呈现分化，医药后续有望开启估值切换行情。在投资方面，除重点关注一线大龙头企业外，也可自下而上找寻各细分领域的专精特新小龙头。

格隆汇11月5日丨国盛证券认为，站在当前时点眺望四季度和明年，主要有两条思路，一个是继续紧抓物联网这一黄金赛道，获取万物互联的时代红利。第二是重视通信+新能源的投资机会，在双碳大背景下，作为能耗大户的IDC与通信基站，相关节能配套改造空间巨大，同时如海缆、机房空调等通信行业公司在储能，海上风电等新能源领域开辟全新增长曲线，通信+新能源有望成为下一阶段通信的投资主线。

格隆汇11月5日丨中信建投研报指出，国内外巨头积极布局元宇宙，新产业机遇将至，建议关注三条主线：1）多领域综合布局的巨头：腾讯、字节跳动（未上市）；2）内容端优质公司：芒果超媒（5G&VR制播技术+虚拟主持人）、三七互娱、完美世界、吉比特、天下秀；3）VR/AR产业链优质公司：歌尔股份、舜宇光学科技、水晶光电。

格隆汇11月5日丨今年以来，沪深两市上市公司“A拆A”频传捷报，先后有8家公司分拆子公司成功上市，其中7只相中科创板，1只奔赴创业板。自2月底生益电子率先在科创板走通“A拆A”之路后，电气风电、铁建重工等6只新股先后登陆科创板；凯盛新材则于9月底成功拿下创业板首例“A拆A”。梳理相关公告注意到，今年还有33家A股上市公司透露了分拆上市意愿或进展，18家计划在创业板上市，5家将目标定在科创板。

格隆汇11月5日丨最新统计数据显示，今年10月以来，共有124家保险机构对297家上市公司进行了密集调研。无论是参与调研的保险机构数量，还是被调研的上市公司数量，在以往险企调研轨迹中都是鲜见的。从调研数据来看，周期股和消费股最受青睐，这从上市公司三季报中亦可捕捉到蛛丝马迹，并由此释放出一个信号：随着资产规模不断扩大，手握巨资的险企承受着同比扩大的配置压力，而在债券、另类资产等投资品种乏善可陈的背景下，经过一段时间的震荡调整之后，A股的相对吸引力开始凸显。

格隆汇11月5日丨原本被视为“稳稳的幸福”的打新策略，10月下旬以来却遭受了新股破发的严峻考验。统计数据显示，今年10月22日至11月3日，连续9个交易日内有10只新股上市首日破发，在A股市场历史中也属罕见。 这种情况使得机构投资者参与打新时报价普遍趋于谨慎，市场预计，未来打新收益减少是大概率事件。但基金经理也表示，新股频频破发，从结果看短期会直接影响打新的收益，但也将使得打新参与者报价更加合理，趋近新股的真实价值。

格隆汇11月5日丨相较此前的“高歌猛进”，工程机械行业的三季度有些“冷”。三季报显示，多家工程机械行业龙头企业第三季度业绩同比大幅下滑，甚至个别企业陷入单季度亏损。据记者调查发现，下游基建节奏的放缓、原材料涨价都是影响因素。不过，更多工程机械企业人士维持乐观态度：“下游需求回暖逻辑仍在。”

格隆汇11月5日丨近期市场持续震荡，赚钱效应减弱的格局依然没有扭转。来自多家一线私募的最新策略观点显示，在三季报披露完毕、全年市场收官仅剩一个多月的背景下，私募业内在整体继续一致看好“新能源大赛道”的同时，针对明年布局的调仓换股已经悄然展开。逐步调整仓位结构、适当保持仓位管理的灵活性以及增加对低估值板块的配置，成为多家私募机构的共同选择。