格隆汇8月26日丨大和发报告指，周黑鸭(1458.HK)于上半年业绩后举行了简布会，管理层提到正在今年开店800至1,000间的轨道上，店舖数目于2023年料可达4,000至5,000间。该行引述管理层称，经过第二季录按季增长后，每店销售于7月继续改善，但8月的店舖人流受到部分地区的疫情控制措施影响。至于毛利率在上半年有所恢复，按年上升4.4个百分点，相信可持续至下半年。大和将其目标价由13港元降至11港元，评级维持“买入”，并调低集团今年至2023年收入预测9%至10%，每股盈利预测亦下调6%至13%。但该行目前仍预期集团今年下半年的收入增长强劲，估计按年增长41%。该股现报6.98港元，最新市值166亿港元。

格隆汇8月26日丨大和发研报指，认为是买入华住集团(1179.HK)的吸引机遇，相信国庆假期旅游需求将强劲，而公司在德国的营运亦快速反弹，对利润的拖累将减轻，重申“买入”评级，目标价由52.5港元降至50港元，下调公司2021-23年非通用会计准则EBITDA预测8-19%，以反映可供出租客房收入的最新估算。该股现报36.3港元，最新市值1186亿港元。

格隆汇8月26日丨花旗发研报指，复星国际(0656.HK)在其医药、豫园、保险、钢+铁矿砂业务在上半年都有明显利润增长，虽然旅游业务面对困难，但转势信号已经呈现，而且其出售青岛啤酒(0168.HK)股份获利，亦重新提醒投资者复星在高波动市下，在内地市场寻求具增长潜质投资的能力。该行提升复星每股经调整资产净值(NAV)预测，目标价相应由11.7港元升至13.5港元，维持“买入”评级。该股现报9.73港元，最新市值814亿港元。

格隆汇8月26日丨摩通发研报指，与华润电力(0836.HK)管理层举行业绩后会议，在电价、再生能源产能增长，以及减碳计划取得正面反馈。该行指出，地方政府开始准许将煤价成本转嫁至电价上，公司利润有上升空间。再生能源方面，管理层指地方政府确定再生能源产能目标后，料第四季建筑速度将加快。至于减碳方面，润电已有一系列的洁能项目，例如屋顶光伏、储能和氢能等，并重申至2025年可“碳达峰”；报告升其2021至2023年盈测介乎2%至8%，目标价由20港元升至23港元，以反映再生能源盈利增长前景更佳，评级“增持”。该股现报17.92港元，最新市值862亿港元。

格隆汇8月26日丨大摩发研报指，对快手(1024.HK)市占流失至抖音，扭亏需时(该行料2025年)，以及盈测向下调整的看法不变，收入增长减速及毛利率收缩将导攻进一步向下重评。维持“减持”评级，目标价由120港元削半至60港元。

格隆汇8月26日丨复星旅游文化(1992.HK)涨近7%，报11港元，暂录四连涨，区间涨幅超22%，总市值136亿港元。方正证券研报称，疫情期间公司度假村及酒店扩张节奏不减，随着疫情平息，存量业务重启将带来明显业绩复苏。亚特兰蒂斯逆势增长，作为海南极具稀缺性的优质旅游资产，在自贸港建设推动下长期业绩增长确定性强。天风证券研报称，随着国庆假期来临，第三季度一般为旅游高峰。三四季度有望通过卓越品牌力产品力扭转亏损趋势。中信证券研报称，维持一年期目标价至14.8 港元及“买入”评级。

格隆汇8月26日丨野村发研报指，快手(1024.HK)第二季收入高于预期，总收入按年升49%，非通用会计准则计，净亏损按年扩大1.5倍至48亿元人民币，仍胜市场预期。其日活跃用户按年增12%至2.93亿户，管理层指日活跃用户增长集中在第二季，6月份按年增14%，料第三季按年增17%至3.17亿户。该行指出，广告和电商仍是快手主要增长动力，料下半年广告增长放慢，由于电商服务具季节性，第三季按年增长料放缓至71%，但第四季增长料重新加快至75%。野村维持予快手“买入”评级，目标价由273港元大削至95港元，相当于明年预测市销率2.7倍，认为在短视频行业中，其估值不算贵。

格隆汇8月26日丨瑞信发报告指，中石化冠德(0934.HK)上半年的业绩与该行及市场预期基本一致，核心净利润6.74亿港元，按年增长26%。海外储油业务持续改善，主要因为租金上涨和高出租率推动。不过该行认为，在高油价环境下，仓储业务在维持高出租率方面可能会面临挑战。目标价由3.1港元下调至3港元，维持评级”中性“。该股现报2.83港元，最新市值70亿港元。

格隆汇8月26日丨瑞信发研报称，中国太平(0966.HK)上半年新业务价值按年上升29%，较同业双位数下滑表现为佳，不过投资者质疑新业务价值下半年能否可持续增长，故下调2021年及2022年每股盈利预测9%及8%。同时，瑞信指今年下半年股市下跌，太平预期高股息率股票的减值损失最多约4亿元人民币。，将目标价由21港元下调至18港元，维持”跑赢大市“评级。该股现报11.58港元，最新市值416亿港元。

格隆汇8月26日丨摩通发研报指，龙湖集团(0960.HK)上半年业绩表现符预期，按年增长14%，其中开发物业利润低于预期，不过相关因素被投资物业及物管的高增长所抵销，认为反映了在开发物业利润收窄时，公司的投资业务及物管业务具防守性，相信相关业务应更具价值。公司到2023年盈利年复合增长目标20%应在正轨上，届时开发物业的贡献将低于70%。同时该行认为未来拍卖的土地成本将降低，将利好开发物业利润扩张。该行重申予”增持“评级，目标价由50港元升至52港元。该股现报36.05港元，最新市值2186亿港元。

格隆汇8月26日丨花旗发报告指，世茂服务(0873.HK)今年上半年业绩优于预期，上调集团今年至2023年每股盈利预测2%至5%，股份目标价由25.6港元升至27.2港元，评级维持”买入“。该行表示，世茂服务的可见度有所提高，今年上半年的第三方合约达2,610万平方米，高于去年的2,200万平方米，且集团的盈利组合亦有升级，发展商服务及停车场销售的比例减少。该股现报19.82港元，最新市值468亿港元。

格隆汇8月26日丨花旗发研报指，丘钛科技(1478.HK)上半年业绩胜预期，该行维持“买入”评级，认为公司在镜头模组、指纹认证模组方面表现强劲，加上在汽车镜头覆盖增加，而物联网(IOT)方面亦有潜力。该行认为行业整合及汽车方面将带动利润改善，将公司2021-23年盈利预测升6-13%，目标价由20港元升至20.5港元。该股现报13.2港元，最新市值156亿港元。

格隆汇8月26日丨花旗发报告指，瑞声科技(2018.HK)今年第二季业绩表现逊预期，原预期公司旗下的触控与声学毛利将复苏，不过光学业务、苹果的触控与声学业务则需时改善，并指其毛利率仅25%，按季下跌6.2个百分点，逊低该行及市场原预期各27.3%及27.5%。该行指，维持瑞声“中性”评级，下调对其目标价由46港元降至45港元，此相当预测今年市盈率18倍，料公司毛利将会稍为面临挑战，并微降对其今年纯利预测1%至23.92亿人民币。

格隆汇8月26日丨郑煤机(0564.HK)延续反弹行情，续升超6%，4日累计涨幅达25%。报10.06港元，总市值178亿港元。近期郑煤机持续获大摩增持，8月18日获增持70.92万股，涉资约596.91万港元；在17日亦获增持约322.74万股，涉资约2764.98万港元；8月5日涉资约814.88万港元，增持89.8796万股。大摩三次累计共涉资4176.77万港元增持，最新持股比例升至6.17%。