格隆汇10月29日｜英特尔将于美股周四盘后公布2026年第三季度财报，并于北京时间10月30日5时召开业绩电话会。彭博汇总的分析师预期显示，公司季度营收约165亿美元，同比增长约21%；调整后每股收益约0.40美元，高于去年同期的0.23美元。公司此前给出的营收指引为158亿至168亿美元，调整后每股收益为0.38美元、调整后毛利率为42%。 服务器CPU需求是本次财报的重要看点。市场预计，英特尔数据中心业务季度收入约66亿美元，个人电脑芯片业务收入约88亿美元。AI需求正在拉动数据中心CPU销售，但个人电脑市场面临另一种压力：内存和存储价格上涨推动整机涨价，压低销量，同时抬高平均售价。 看多机构主要押注CPU供给紧张持续。New Street Research分析师Pierre Ferragu将英特尔评级由“中性”上调至“买入”，目标价125美元，认为AI智能体快速发展带来的服务器CPU结构性短缺可能延续数年，支持公司数据中心业务及转型。KeyBanc则维持“增持”评级及155美元目标价，预计第三季度营收169亿美元、每股收益0.46美元，均高于市场一致预期。 摩根大通分析师Harlan Sur的态度相对谨慎。他近期将评级由“减持”上调至“中性”，但维持85美元目标价。Sur认可陈立武担任CEO后，公司在产品执行、制造良率及先进封装方面的改善，也认为AI智能体需求可能推动盈利预期继续上修；但他预计，英特尔仍可能经历数个季度的市场份额流失，尤其是在服务器CPU领域。 扩产投入也是后续指引的关键。首席财务官David Zinsner在7月接受采访时表示，需求增长促使公司将2026年资本开支预期由180亿美元提高至200亿美元，2027年支出还将明显增加。他同时指出，公司已签署部分期限为三至五年的CPU及专用芯片供货协议，但协议在市场条件变化时仍可能重新谈判。

格隆汇10月29日｜美股市场网络安全概念股盘前集体下跌，其中，飞塔信息跌超25%，Palo Alto Networks、SentinelOne、CrowdStrike、Zscaler、Rubrik、Okta、Tenable Holdings、Check Point软件跌超5%，科力斯跌超4%，SailPoint、Cloudflare、Datadog跌超3%。

格隆汇10月29日｜美股市场云计算服务商概念股盘前集体下跌，其中，ServiceNow跌超18%，谷歌跌超10%，NEBIUS、CoreWeave跌超6%，IREN Ltd跌超5%，赛富时跌超4%，甲骨文跌超2%。

格隆汇10月29日｜2026年，可口可乐跑赢了美股七巨头里的每一家。可口可乐今年涨了34.1%。七巨头里表现最好的是苹果，+26.9%，英伟达+14.4%，微软+12.6%，亚马逊+10%。谷歌几乎没动，+0.5%。Meta和特斯拉还在亏，分别为-3.1%和-10.6%。七家平均下来大概7%，可口可乐差不多是它们的5倍。

格隆汇10月29日｜扭转昨日涨势，美股市场存储概念股今日盘前集体下跌。其中，闪迪、希捷科技、西部数据、美光科技跌超3%，Rambus、SK海力士跌超2%。

格隆汇10月29日｜美股市场迈威尔科技盘前跌超9%，Lumentum涨近4%。 消息面上，彭博援引知情人士称，美股芯片公司迈威尔科技正与数据中心光学厂商Lumentum Holdings就收购事宜进行高级谈判。交易最早可能于下周宣布，但谈判仍处于非公开阶段。 Lumentum主要生产用于通信网络与数据中心的光学组件，AI算力负载推高高速数据传输需求后，该赛道受到更多资金关注。Marvell最新财季现金及现金等价物约39.2亿美元。Bernstein分析师指出，潜在交易体量将考验融资与整合能力，且很难完全以现金完成。 Marvell受益于定制AI芯片与网络产品需求，今年以来股价接近翻两番。此次收购若落地，将进一步推进其在AI基础设施光学技术上的布局；公司去年底曾宣布以32.5亿美元收购光子技术公司Celestial AI。本月早些时候，Marvell还将 2028财年营收预期从150亿美元上调至200亿美元，理由是定制AI芯片与数据中心网络产品需求强劲。

格隆汇10月29日｜美股市场微软盘前涨3.6%，报550.2美元。 消息面上，公司最新公布的业绩显示，截至2026年9月30日的公司2027财年第一财季，营收同比增长19%至922.8亿美元，较分析师预期高1.8%；运营利润同比增长21%至459.2亿美元，较分析师预期高5.4%；非GAAP口径调整后每股收益(EPS)同比增18.4%至4.89美元，较预期高3.4%。 第一财季最大亮点仍是云和AI。微软云收入同比增长30%至639亿美元，较市场预期高3.7%；更关键的是，云计算平台Azure收入的同比增速达到48%，不仅较上一季度的43%加快，而且高于分析师共识预期的44.8%。当季Azure收入突破300亿美元，较市场预期约322亿美元高约3%。 当季资本支出为452亿美元，高于上年同期的349亿美元。微软此前对第一财季资本支出的预测为500亿美元。公司公布的自由现金流为186亿美元，市场此前预计自由现金流为85.4亿美元。在超大规模云服务提供商中，微软也是唯一一家预计明年仍将保持现金流为正的公司。