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2026-11-08 14:53 星期日
10-26 11:31
A股成交额突破1万亿
格隆汇10月26日｜沪深两市成交额突破1万亿，较上一日此时缩量超600亿。
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10-26 11:29
图解丨物理AI时代的新风口：“新中天”
格隆汇10月26日｜在人工智能赋能新型工业化的产业大背景下，物理AI(Physical AI)正成为市场关注的核心焦点。东吴证券指出，上一轮算力行情的代表为光模块“三剑客”(新易盛、中际旭创、天孚通信，即“易中天”)，而本轮物理AI行情则孕育出了“新中天”组合，分别在物理AI的感官、大脑、数据三个关键环节各占核心卡位：
<u>“新”(谐音“芯”)—— 敏芯股份(物理AI的感官)： </u>占据六维力/力矩传感器稀缺卡位，力觉数据是真机数据中质量最高的一类。
<u>“中” —— 中控技术(物理AI的大脑)： </u>主打工业AI模型与工业操作系统，占据最核心卡位，覆盖约4万家流程工业客户。
<u>“天” —— 海天瑞声(物理AI的数据)：</u> 扮演数据“卖铲人”角色，具身智能数据订单有望过亿，布局领先市场热度一年以上。
该机构认为，明确的政策方向与重大产业变化的共振是本轮行情的主要驱动力，其本质在于人工智能对新型工业化的深度赋能。
SH 敏芯股份 SH 中控技术 SH 海天瑞声
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10-26 11:28
研报掘金｜中金：维持中国电信“跑赢行业”评级，智能业务有望成收入增长驱动力
格隆汇10月26日｜中金发表报告指，中国电信今年首三季营业收入同比跌3.6%至3801亿元，净利润同比跌14.8%至262亿元，剔除增值税影响后可比口径同比保持良好增长。第三季可比净利润同比良好增长，营业收入同比跌3%至1211亿元，净利润同比跌14.7%至66.2亿元。随着AI应用普及拓展用户规模，智能业务有望成为收入增长驱动力。该行维持盈利预测不变，维持AH股“跑赢行业”评级，目标价分别为7.3元和6.3港元。
SH 中国电信 HK 中国电信
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10-26 11:25
北方稀土：从镨钕产品供需结构看 预计四季度产品价格以稳为主
格隆汇10月26日｜北方稀土在2026年第三季度业绩说明会上表示，从当前镨钕产品供需结构来看，预计四季度产品价格将以稳为主，毛利率稳定向好，具体还要看四季度市场产品供需情况。公司根据稀土总量控制指标、生产计划、市场需求等因素采购稀土精矿。
SH 北方稀土
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10-26 11:16
苏博特：聚焦主业外加剂业务 积极探索相关材料领域发展机会
格隆汇10月26日｜苏博特在2026年第三季度业绩说明会上表示，公司在聚焦主业外加剂业务的同时，积极探索相关领域的业务发展机会，关注包括土木工程材料在内的新型材料的创新与发展机会。条件成熟时，公司将采用投资、并购等多种方式，参与相关材料领域的业务，并争取与主营业务形成良好的联动效应。
SH 苏博特
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10-26 11:15
宇树科技升至A股第五高价股 7天累涨超60%
格隆汇10月26日｜宇树科技今日盘中一度涨超9%创逾两个月新高，最高报682元/股，超越频准激光成为A股第五高价股，市值超2700亿元。该股近期持续走高，上周五罕见20cm涨停，自10月16日起的7个交易日，该股累计涨幅已超60%。
消息面上，王兴兴在物理AI生态大会上明确表示未来大模型可能“击穿”物理AI，宇树也在同步推进自身的物理AI系统。10月21日，宇树科技正式推出H2系列全新衍生机型 ——H2-X功夫传奇・守护全尺寸人形机器人。官方演示视频中，机器人展示了徒手抬举轿车、一脚踢凹车门的硬核画面，搭配流畅的武术身法与大幅升级的续航能力，宇树人形机器人正从“舞台表演”加速走向“场景实战”。
SH 宇树科技
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10-26 11:15
大行评级｜花旗：洛阳钼业第三季EBIT略逊预期，维持“买入”评级
格隆汇10月26日｜花旗发表报告指，洛阳钼业今年首九个月纯利240亿元，同比升68%，分别相当于该行全年预测及市场预期的70%及73%。首九个月经常性纯利及EBIT分别为233亿元及398亿元，同比分别升61%及62%。推算第三季EBIT为131亿元，同比升45%、环比跌8%，略低于该行预期，主要因钴分部毛利较低，或与平均售价重列调整有关；推算第三季纯利79亿元，同比升40%、环比跌6%。该行维持对其“买入”评级及目标价29港元，指H股现价相当于2026年及2027年预测市盈率分别6.9倍及6.4倍，估值吸引。
SH 洛阳钼业 HK 洛阳钼业
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10-26 10:57
鱼跃医疗：未来计划推进穿戴类、代谢管理类产品等相关AI应用开发
格隆汇10月26日｜鱼跃医疗今日披露的投资者关系管理信息显示，谈及AI医疗领域布局进展及未来规划，鱼跃医疗表示，未来计划推进穿戴类产品、代谢管理类产品等相关AI应用开发，对健康数据进行采集、管理，并基于临床指南为用户提供个性化的健康科普、指标解读和生活方式建议，推动数智化医疗服务生态落地。
SZ 鱼跃医疗
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10-26 10:44
A股异动丨物理AI成市场新引擎，人形机器人概念持续强势，宇树科技涨超7%
格隆汇10月26日｜A股市场部分人形机器人概念股持续强势，其中，上纬新材涨超15%，泛亚微透、华依科技涨超12%，维宏股份涨超10%，福莱新材、杰克科技、光洋股份、万向钱潮、赛福天10CM涨停，百达精工涨超8%，宇树科技-W涨超7%，道通科技、德马科技、正海磁材、中坚科技、海天瑞声涨超6%。
消息面上，物理AI核心是世界模型，机器人是其唯一具备完整反馈闭环的载体。黄仁勋在柏林GTC上表示，物理AI是AI的下一波浪潮，英伟达围绕算力、仿真、模型与部署构建物理AI基础设施，为机器人企业提供完整开发工具链。此外OpenAI负责人奥特曼公开表示，确认自研人形机器人、预计2027年推出演示样机。王兴兴在物理AI生态大会上明确表示未来大模型可能“击穿”物理AI，宇树也在同步推进自身的物理AI系统。除OpenAI外，Meta、Google、字节等模型公司纷纷下场。
华福证券指出，本轮机器人板块持续大涨，是以宇树科技为核心的物理AI公司大涨，动数数采公司上涨进而扩到全机器人板块，因此，最确定的受益环节归纳为以下两个链条：1）击穿物理AI的核心：数据采集，包括本体、垂类场景；触觉与力传感；机器视觉、IMU、数采手套；数采服务与数据平台等方向；2）以特斯拉为核心的零部件供应链，包括丝杠、减速器、轴承等。
SZ 万向钱潮 SH 宇树科技
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10-26 10:26
深成指跌超2%
格隆汇10月26日｜深成指跌超2%，成分股中，联特科技跌超12%，三环集团、长川科技、东山精密跌超9%。
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10-26 10:24
博迈科：2026全年新签合同总额有望创下近几年新高
格隆汇10月26日｜博迈科在2026年第三季度业绩说明会上表示，目前公司在手订单充足，其中近期签署的部署在南美、价值16亿至21亿元人民币的上部模块建造项目，刷新了国内承接FPSO上部模块EPC单项合同记录，叠加四季度正在推进的新签项目落地，2026全年新签合同总额有望创下近几年新高。
SH 博迈科
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10-26 10:19
蓝思科技：东莞松山湖园区AI服务器相关产能已完成扩充 正进入量产爬坡阶段
格隆汇10月26日｜蓝思科技在投资者关系活动中表示，公司围绕AI算力战略赛道，持续向AI算力基础设施综合制造平台延伸。目前，东莞松山湖园区AI服务器相关产能已完成扩充，液冷散热模组、高端精密机柜及高速光互联配套组件陆续通过北美头部算力厂商验证并取得规模订单，正进入量产爬坡阶段。同时，公司通过收购布局光通信及精密金属加工能力，满足AI服务器需求。
SZ 蓝思科技
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10-26 10:17
创业板指跌3% 超3700股下跌
格隆汇10月26日｜创业板指跌幅扩大至3%，深成指跌1.82%，沪指跌0.59%。算力硬件、半导体芯片、贵金属、AI漫剧等方向跌幅居前，沪深京三市下跌个股超3700只。
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10-26 10:17
中金：A股估值回落至历史均值以下 具备较好投资吸引力
格隆汇10月26日｜中金公司今日发研报称，今年下半年中国资本市场回调幅度较大，沪深300/创业板指/恒生指数/恒生科技自年内高位以来分别累计回调20.2%/41.1%/18.9%/35.8%，年内收益均已转负，部分龙头企业已回调至接近“924”水平。我们认为经历明显调整后，A股整体估值已经回落至历史均值以下，横向/纵向比较均已具备较好投资吸引力。
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10-26 10:14
蓝思科技百亿备货背后：折叠屏供应链卡位战打响
格隆汇10月26日｜在蓝思科技(300433.SZ)这份三季报中，最值得关注的并非利润表，而是资产负债表上的两个数字：存货93.6亿元，较期初增长35.02%；合同负债较期初增加30.1%。备货与预收款同步放量，公司解释为下半年为销售旺季，期末备货增加：为配合大客户新产品上市及后续交付需求进行积极备货。
而备货指向的核心增量，正是大客户高端折叠屏机型的陆续发布。从公司相关人士处获悉，公司供应UTG玻璃、CPI膜、UTG玻璃支撑板、3D玻璃盖板等产品，相关产品加工难度大，价值量大幅提升。
折叠屏对材料的强度与抗褶皱性能要求苛刻，UTG、纳米纹理工艺具有较高的技术壁垒和附加值，核心新材的单机价值量相较传统直板机呈倍数级提升。蓝思科技的角色也不再局限于背板与中框等传统外观件，而是深入显示模组环节，卡位技术壁垒最高的部分。公司在此前调研中表示，其在UTG超薄柔性玻璃等方向的积累，有望迎来多个核心组件的加速交付。
短期看，良率爬坡或对毛利率形成一定压制，但产业逻辑清晰：一旦量产定型，公司将从"加工费"模式切换至"高技术溢价"模式，利润率弹性可观。折叠屏单机价值远高于普通机型，出货量的每一次上修都将直接放大公司的业绩弹性。
从这个意义上说，93.6亿元存货不只是旺季备货，更是蓝思科技在新一轮产品创新周期前的一次主动卡位。
SZ 蓝思科技 HK 蓝思科技
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