2026-11-10 16:02 星期二
10-08 14:11
大行评级丨美银:重申阿斯麦“买入”评级及首选股地位,目标价升至2915美元
格隆汇10月8日|美银证券发表研报指,阿斯麦管理层在第二季业绩电话会议透露将采取更高价值定价策略,根据估算,产品平均售价每提升5%约可带动每股盈利增厚8%,而投入成本同步升约2.5%;若产品售价提升5%而成本不变,对盈利的增量贡献可达约10%。该行按偏保守假设,预测阿斯麦产品平均售价于2028年将提升约5%,而成本料升约2.5%,将2028年收入及每股盈利预测分别上调8.7%及13%,至765.7亿欧元及85.2欧元,相关调整主要反映DUV、EUV及IBM产品定价提升约5%、EUV出货量由110台上调至120台,以及干式机台出货量由190台上调至210台,部分被投入成本上升所抵销。该行重申对阿斯麦的“买入”评级及首选股地位,目标价由2452欧元上调至2557欧元,ADR目标价相应上调至2915美元。
US 阿斯麦
10-08 14:11
研报掘金丨华源证券:维持华电国际“买入”评级,盈利及分红或持续稳健
格隆汇10月8日|华源证券研报指出,华电国际火电盈利稳健参股新能源拖累业绩。公司上半年营收下滑预计主要系电量下滑,2026H1公司完成上网电量1010.38亿千瓦时,同比下降约10.82%。其他经营数据方面,截至2026年6月底,公司控股装机容量为7865万千瓦,其中煤电、气电、水电、光伏装机容量分别为5398、2217、246、3万千瓦;2026H1公司新增重庆燃机110万千瓦燃气机组,已获核准及在建机组包括4.02GW煤机与8.90GW抽蓄。华电集团常规能源整合平台,盈利及分红或持续稳健。该行预计公司2026-2028年归母净利润分别为51、55、58亿元,剔除永续债利息约5亿元后,当前股价对应的PE分别为12.4、11.6、10.9倍,维持“买入”评级。
SH 华电国际
10-08 14:10
日本政府拟为农民提供5.4%的销售补贴
格隆汇10月8日|据日本共同社,多位相关人士透露,日本政府正协调研究一项方案,计划针对因2027年4月起将饮食料品消费税率从8%下调至1%而收入减少的中小微型农户,发放相当于不含税销售额5.4%的补贴。此举旨在根据经营规模弥补收入损失,从而防止农户放弃务农。该政策涵盖全国约80万户农户,林业和渔业从业者也将获得补贴。预计所需资金约为2000亿日元,将列入2027年度的初始预算。这将导致财政负担进一步加重,而在消费税减税导致每年5万亿日元税收缺口的基础上,财政压力将进一步增大。
10-08 14:07
大行评级丨花旗:2030年CPU市场规模料达3000亿美元,AMD目标价升至800美元
格隆汇10月8日|花旗发表研报指,市场上多款个人AI代理产品相继登场,包括Muse、Dots、Instinct、GrokBot及GeminiSpark,预期CPU总潜在市场规模(TAM)可由2025年的290亿美元拓展至2030年的3,000亿美元,年均复合增长率达60%。花旗认为,与多数处于闲置状态传统聊天式AI不同,AI代理可持续运作,有望带来几何级的算力需求增长,将AMD目标价由575美元上调至800美元,维持“买入”评级,预期其为CPU复兴的主要受惠者,英特尔将是次要受惠者;并重申对英伟达的“买入”评级,目标价315美元。
US 超威半导体 US 英伟达
10-08 14:07
台积电第三季度营收增长50%,AI需求保持强劲
格隆汇10月8日|台积电(TSM.US)周四公布,受AI应用需求强劲增长推动,第三季度营收达到1.49万亿新台币(约合467.1亿美元),同比增长50%并创历史新高,超出了1.46万亿新台币的市场预期。台积电强劲的销售增长巩固了市场对AI需求的预期。此前,投资者正面临债务水平上升、监管受阻以及OpenAI和Anthropic PBC呼吁放缓新兴技术发展步伐等挑战。AMD(AMD.O)CEO苏姿丰本周表示,公司预计未来几年芯片需求仍将大幅增长;与此同时,三星电子公布其营业利润激增近9倍。AI服务器组装商鸿海本周公布的季度销售额也超过市场预期。台积电第三季度财报说明会上的焦点议题将集中在2027年及以后的展望;定价也是另一大焦点,台湾媒体报道称,台积电2027年晶圆价格可能上涨3%至6%。
US 台积电
10-08 14:06
国庆假期服务消费需求旺盛 商品消费增势良好
格隆汇10月8日|据央视,国家税务总局利用增值税发票数据,对国庆假期相关消费行业销售收入情况进行分析显示:国庆假期,全国服务消费需求旺盛,商品消费增势良好,家用电器、数码电子、厨卫等销售增幅较高。数据显示,国庆假期,旅游消费市场热度持续高涨,旅游游览和娱乐服务销售收入同比增长23.6%,其中旅行社服务、游乐园同比分别增长26.2%和41.2%。在旅游消费的带动下,多元化住宿需求释放,经济型连锁酒店、民宿服务同比分别增长6.3%和12.8%。同时,家庭聚餐、婚宴等活动带动餐饮消费旺盛,餐饮服务销售收入同比增长9%。家用电器和音像器材销售收入同比增长40.1%,其中冰箱、洗衣机等日用家电零售同比增长40.6%,电视机等家用视听设备零售同比增长36.6%。手机、手环等通信器材销售收入同比增长119.8%。厨具卫具零售同比增长52.3%。
10-08 14:03
大行评级丨高盛:相信碳酸锂基准价格将在今年见顶,赣锋锂业目标价降至31港元
格隆汇10月8日|高盛发表研报,将中国现货碳酸锂基准价2026年平均值预测上调1%至每吨1.89万美元或14万元;明年预测则上调33%至每吨1.37万美元或10万元;对2028年预测则下调31%至每吨1.1万美元或8.4万元。该行指,今年内大部分时间中国及全球锂供应出现约16%的短缺,至第四季供求水平接近平衡,预料明年及2028年将出现8%至18%的供应过剩,因此相信碳酸锂基准价格将在今年见顶,明年起将回落。高盛将赣锋锂业2026至2028年盈利预测分别上调33%、上调120%及下调76%,维持“中性”评级,目标价由46港元下调至31港元。
SZ 赣锋锂业 HK 赣锋锂业
10-08 14:03
国庆假期1546.2万人次出入境 日均220.9万人次同比增6.7%
格隆汇10月8日|据央视,国家移民管理局通报,今年国庆假期全国边检机关共保障1546.2万人次中外人员出入境,日均220.9万人次,较去年同期增长6.7%;单日出入境通关最高峰出现在10月4日,达239.7万人次。其中,内地居民出境444.4万人次,较去年同期增长9.3%;外国人入境68.2万人次,适用免签政策入境50.5万人次,较去年同期分别增长5.4%、9.2%。共计查验出入境交通运输工具73.2万架(艘、列、辆)次,较去年同期增长14.7%。
10-08 14:02
德国8月季调后贸易帐195亿欧元,高于预期
格隆汇10月8日|德国8月季调后出口月率-0.8%,预期0.6%,前值-0.80%;进口月率0.9%,预期2.6%,前值由-5.70%修正为-5.50%。德国8月季调后贸易帐195亿欧元,预期190亿欧元,前值由213亿欧元修正为211亿欧元。
10-08 14:01
道富投资:收益率曲线的吸引力或许被高估
格隆汇10月8日|道富投资管理公司策略师表示,收益率曲线的吸引力可能并没有表面上看起来那么高。他们在一份报告中表示:“如果我们正进入一个更类似于2000年代的市场环境,那么值得注意的是,目前收益率曲线似乎并没有特别陡峭。”他们指出,如果市场开始计入更高的期限溢价,收益率可能面临进一步的上行压力。在他们看来,政府债券收益率上升是近年来固定收益市场最重要的发展之一。他们表示:“然而,尽管债券收益率变得更具吸引力,我们并不认为,延长久期的理由已经变得明显更充分。”
10-08 13:59
大行评级丨小摩:恒瑞医药正加强免疫学业务发展,维持“增持”评级
格隆汇10月8日|摩根大通发表研报指,恒瑞医药近日在欧洲皮肤病与性病学会(EADV)会议上发表多项研究,为其新兴免疫学产品线提供更广泛验证,涉及银屑病、结节性痒疹及斑秃的治疗,数据反映出恒瑞正建立可靠的生物制剂及口服免疫学业务能力,而非单单以肿瘤为发展重心。展望未来,该行憧憬恒瑞明年将有至少有4款免疫学管线药物获批,并有多个项目进入第三期临床试验,其中核心项目SHR-1139或于今年内启动中国及全球三期试验,若进行全球三期临床试验,将是中国公司在免疫学领域最大规模的全球三期试验。该行维持恒瑞医药“增持”评级及目标价65港元。
SH 恒瑞医药 HK 恒瑞医药
10-08 13:59
三瑞智能创历史新低
格隆汇10月8日丨三瑞智能(301696.SZ)跌2.33%,报85.050元,股价创历史新低,总市值340.21亿元。
SZ 三瑞智能
10-08 13:58
振华风光创历史新低
格隆汇10月8日丨振华风光(688439.SH)跌2.4%,报35.820元,股价创历史新低,总市值71.64亿元。
SH 振华风光
10-08 13:56
TD Cowen:将摩根大通评级下调至“持有”
格隆汇10月8日|投资银行道明考恩(TD Cowen)将摩根大通评级从“买入”下调至“持有”,目标价从400美元调整为370美元。
US 摩根大通
10-08 13:56
大行评级丨花旗:重申大族数控“买入”评级,PCB设备同业收入增长加快
格隆汇10月8日|花旗发表研报指,市场忧虑AI PCB产能扩张放缓,但大族数控的PCB设备同业、大量科技的单月收入同比增幅正由8月份的153%加快至9月份的172%,反映PCB厂商扩产热潮持续,未见放缓迹象。虽然大族数控与大量科技的客户基础并不相同,但该行预期大族数控今年第三季收入增长趋势将相似,重申“买入”评级,目标价189港元。
SZ 大族数控 HK 大族数控
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