格隆汇9月16日｜A股市场光通信板块大涨，其中，长芯博创涨超13%，光迅科技10CM涨停，新易盛涨超8%，天孚通信、中际旭创涨超6%。有机构分析称，光通信板块今日大涨由多层次因素推动： 1、博弈今晚美联储议息会议。目前美股已经基本定价年内大概率两次加息，如果小概率今晚不加息或鸽派加息(表述倾向于年内一次)，则美股科技股有望迎来反弹。今天A股科技股提前博弈这个预期。 2、FCC风险进一步降低。从特朗普给黄仁勋的免提电话内容可以看出，AI的加速建设对于共和党的重要性。无论中期选举结果如何，共和党主动出台可能会拖累美国AI建设政策的概率非常小，所以市场前期担忧的FCC的风险是在大幅降低的。目前少部分对政策敏锐的投资者已经在定价此事，中际旭创/新易盛政策风险减小，有望重回基本面驱动的股价上行周期。 3、从光通信基本面来看，9-12月精彩纷呈。1)三季报光互连板块业绩持续兑现，特别是旭创/新易盛/天孚/源杰等大光超预期概率大；2)10月中旬在硅谷举办的OCP大会，CSP有望继续阐述未来AI硬件架构发展方向，利好ASIC和NPO叙事；3)11月初CSP新一轮季报，AI叙事有望进一步转积极。

格隆汇9月16日｜摩根士丹利发表研报，AI交易震荡之际，认为SpaceX在同业中或较具防御性，重申“增持”评级及目标价300美元，看好其推动“每瓦特、每美元、每秒智能”改善的潜力。 该行提出五项理由：第一，SpaceX并非纯AI股份，连接业务为现金流来源，用户同比增长逾100%，现阶段并非由业界AI资本开支带动。 第二，长线持有者看好太空AI基建商业化，该行认为相关转折多在2030年之后；与特斯拉、英伟达及英特尔等在机器人及在岸半导体制造的策略项目，属较长远且现时市场大多未充分计价的选择权。 第三，财务方面，截至第二季末，SpaceX净现金约610亿美元；该行预测未来债务融资，或令债务对EBITDA计负债比率升至1.5至2倍，但管理层可在时间及规模上灵活调控资本开支。 第四，估值方面，该行估计公司约2万亿美元市值中约四分之三由太空及连接业务驱动；以现价计，市场仅给予该行AI业务估值约一成(每股183美元中约17美元)。 第五，在挑战时期，具备较强市场情报及执行力的公司更易突围，马斯克过往亦多次在高波动及不确定环境中展现营运及股价表现。

格隆汇9月16日｜消息人士称SK海力士正与英特尔洽谈合作协议，有望首次在美国本土生产存储芯片。其中一种方案是SK 海力士将租赁英特尔俄亥俄州工厂的部分厂区。另一种备选方案是SK海力士与英特尔以及大型云厂商成立合资企业。