全球视野, 下注中国
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2026-11-13 09:26 星期五
09-10 21:40
张忆东：未来两三周要坚定地逢低布局 科技和非科技都有机会
格隆汇9月10日｜海通国际首席经济学家张忆东今日在2026年金融机构年会上，从基本面、资金面、投资策略等维度，阐述了对当前AI产业浪潮的理解，以及对接下来市场行情走向的预判。核心观点如下：
1、明确看多。当前明确看多，但需警惕周期2028年见顶。短期行情往往跟风险偏好的驱动有关，中期看资金面，而长期看基本面。好消息是，基本面我们看到依然是清晰的趋势，而风险偏好在一个低位徘徊，这其实不是坏事。
2、朱格拉周期与2028年见顶。这一轮周期是2021年的一季度见底，开始回升，2023年ChatGPT横空出世之后全球被AI所驱动，正常来说以8年作为一个衡量，<u>2028年的一季度，朱格拉周期可能见到一个顶点</u>，2028年又叠加美国大选，因此要小心。
3、中美同步加码AI，AI大时代不可逆。全球的经济格局将会被AI所重新塑造。中国的科技和先进制造已超过传统产业，超过金融地产，跃居第一大市值权重。而AI投资已成为美国经济保持韧性的支柱。AI已经不是单独看产业逻辑了，它已经成为宏观经济不可切割的一部分。
4、海外流动性9月否极泰来。随着海外流动性的否极泰来，<u>中国的宽松政策，我认为大概率在四季度会加码</u>。目前的状况和2024年9月24日之前非常相似，特别是跟海外投资者的交流来看，他们问的问题以及悲观程度，跟2024年9月24日之前很相似。甚至又多了一个美债长端利率。
5、<u>三季度美债长端利率有望先上后下，美债10年期国债收益率先上5%，然后四季度回到4.3%</u>。随着美债长端利率的冲高回落，我们反而认为，中国的资本市场有望迎来海外和国内资金的共振向上。
6、美联储两种情景：<u>情景一，大概率9月中旬，美联储加息</u>。加息反而会使得美债长端利率可能在5%左右，就见到了年内的高点，之后下行。<u>情景二，9月16号美联储的议息会议不加息</u>。美债的空头会进一步肆意做空，反而使得短期美债长端利率很可能出现一个超预期的高点，不排除5.2%、5.3%的可能性。
7、<u>如果情景二发生，快则9月下旬，慢则国庆前后，我们将会看到美国新一轮被动的QE</u>。因为美国不可能允许在AI跟中国竞争如此剧烈，今年又是美国中期选举的情况下，出现危机模式，这是一条底线。
8、<u>9月是逢低布局中国资产和全球AI牛市的好时机，正当其时。快则下周，慢则9月底中美领导人会谈之后，中国股市有望获得一个向上的转机</u>。
9、<u>投资方向两个维度。第一个维度</u>，中国股市与新质生产力相互赋能，补短板、小巨人，或者跟AI相关的高科技硬件。特别是AI相关的国产链，我们高度看好。中国补短板以及自主可控产业链为主导的硬科技，将是这个行情的主角。<u>另外一个维度</u>就是外延式增长，要高度关注化债，高度关注并购重组，资产证券化或者资产注入这一方面。
10、不必等待所谓宏观数据的转强，历史上看，<u>中国多次的牛市，其实是在宏观经济相对低迷的时候</u>，而资本市场的功能性、政治性、人民性，这个时候恰恰要好好发挥出来。我们认为，<u>9月份，未来两三周，要坚定地逢低布局，科技和非科技都有机会</u>。
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09-10 21:15
翱捷科技：阿里网络提前终止减持计划 累计减持1.86%股份
格隆汇9月10日｜翱捷科技公告称，公司持股5%以上股东阿里巴巴（中国）网络技术有限公司原计划减持不超过公司总股本3%的股份，截至公告披露日，其通过大宗交易及集中竞价交易方式合计减持公司股份776.58万股，占公司总股本的1.8565%，减持总金额7.03亿元，剩余未减持股份不再减持，本次减持计划提前终止。此外，阿里网络于2026年9月8日至9月10日减持公司股份248.27万股，持股比例由11.17%降至10.58%，权益变动触及1%刻度，本次变动不触及要约收购，不会导致公司实控人变化。
SH 翱捷科技
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09-10 21:01
国内商品期货夜盘开盘多数上涨
格隆汇9月10日｜原油涨超6%，纯苯涨近5%，苯乙烯涨4.3%，燃油涨1.07%，沥青涨2.97%，对二甲苯涨2.65%，塑料涨2.64%，沪银跌超5%，沪铜跌近3%。
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09-10 20:48
中国海警舰艇编队今日在我钓鱼岛及其附属岛屿领海内维权巡航
格隆汇9月10日｜今日，中国海警登步舰编队在我钓鱼岛及其附属岛屿领海内维权巡航。这是中国海警依法开展的维权巡航活动。
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09-10 20:45
上海市市委常委、副市长陈杰：全市智能算力部署规模超18.5万P 约占全国8.5%
格隆汇9月10日｜上海市市委常委、副市长陈杰今日在2026中国联通合作伙伴大会上表示，目前上海5GA与万兆光网“双万兆”规模化部署加速落地，宽带下载速率持续保持全国首位；算力网形成“1+3+N”梯次供给与统一调度体系，全市智能算力部署规模超18.5万P，约占全国8.5%。陈杰还指出，上海将深入实施“人工智能+”行动，推进“模塑申城”工程，全面落实国家“六张网”建设部署，系统构建新一代通信网、算力网等新型数字基础设施，持续培育发展新动能。
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09-10 20:29
国家医保局局长章轲在京调研医疗保障工作
格隆汇9月10日｜国家医疗保障局党组书记、局长章轲今日在京调研医疗保障工作。章轲强调，全国各级医保部门要立足医保价格立项、医保基金支付和医保大数据管理等职能，支持医药领域重大创新成果规模化应用。特别是首都医保部门，要有前瞻性战略性思想，不断培育壮大医保相关领域新兴产业和未来产业。要在推动合理开展手术机器人使用、远程手术、自动手术的基础上，推进医保影像云、医保病理云和手术机器人使用等数据规范化标准化上传归集，在确保数据安全不出域和可用不可见前提下用好数据，推动发展医疗新质生产力。
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09-10 20:13
山东青岛北海造船厂一货轮火灾事故已造成25人遇难
格隆汇9月10日｜据央视，今日11时15分许，一外籍货船在中国船舶集团青岛北海造船有限公司检修过程中发生火情。从北海造船厂火灾事故救援现场了解到，截至9月10日19时24分，25名失联人员全部找到，均无生命体征。
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09-10 20:03
60多家A股公司被立案调查
格隆汇9月10日｜据央广网，9月以来，监管层对A股上市公司的监督力度持续加码。据Wind数据统计，截至9月10日发稿，今年以来已有60余家公司被立案调查(剔除已退市公司和被重复调查主体)。从被调查原因来看，信息披露违法违规占据大头。
对于上市公司遭立案情况，北京知金律师事务所主任刘磊表示，这是实操乱象和制度因素共同造成的。实操层面，各类造假手段隐蔽，而不少公司内控形同虚设，治理和合规意识不足。制度层面，存在“董监高”勤勉尽责认定标准模糊等问题，最终造成违规乱象。
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09-10 20:00
焦炭第五轮提涨全面落地 进口炼焦煤整体下浮10-20元/吨
格隆汇9月10日｜据我的钢铁网，今日主流钢厂发文针对焦炭采购价格进行上调，幅度湿熄上调100元/吨，干熄上调110元/吨。原料情绪继续下降，盘面下调，现货交投氛围逐渐回归平静，竞拍价格以稳为主，昨日竞拍流拍率上升至55.2%。终端情绪偏弱，今日唐山迁安松汀钢铁普方坯资源下调20，执行3030元/吨含税出厂。钢厂亏损扩大，减产计划增多，市场对焦炭第六轮提涨保持观望态度。焦煤盘面稍有下浮，港口贸易商情绪回落，报价稍有松动，实际成交一般，整体下浮10-20元/吨，个别煤种补涨。
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09-10 19:50
沃森生物：子公司新冠mRNA疫苗获批上市
格隆汇9月10日｜沃森生物(300142.SZ)公告称，公司全资子公司玉溪沃森收到国家药监局批准颁发的“新型冠状病毒mRNA疫苗”《药品注册证书》。该疫苗为基于mRNA平台技术迭代开发的第三代新冠疫苗，抗原序列基于OmicronJN.1毒株S蛋白设计，用于18周岁及以上人群预防新冠病毒感染引起的疾病。公司预计该疫苗获批不会对2026年度业绩产生重大影响。
SZ 沃森生物
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09-10 19:50
苹果新机发布 华强北尚未出现新机 商家回应“新机提前流出”
格隆汇9月10日｜据21财经，9月10日苹果秋季发布会后，苹果正式发布新一代iPhone产品。线下走访发现，华强北各大批发档口客流密集，但<u>新款iPhone、AirPods等暂无现货</u>。多位商家表示，18 Pro系列及同批耳机需等9月18日官方发售，批发渠道最早9月19日可提新机；受首批供货、版本和配色影响，部分热门机型可能加价。<u>也有商家明确否认“发布会前华强北已流出新一代产品”的说法</u>，称目前档口以旧款报价、新机预售咨询为主，所谓提前到货并不属实。二手市场波动更明显，有商家说苹果旧机回收“一天一个价”，等18 Pro正式开售，价格还会跟着供需再调整。
US 苹果
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09-10 19:47
2026年度茅台酒生产技术分析会召开
格隆汇9月10日｜据贵州茅台消息，9月9日，2026年度茅台酒生产技术分析会在茅台会议中心召开，全面分析总结2026年生产技术工作，运用科学方法和经验成果，推动工艺标准不断优化完善，指导后续生产技术工作顺利开展。
茅台集团党委书记、董事长陈华表示，要夯实支撑体系，积蓄酿造技艺传承发扬的坚实后劲。生产工艺的探索是一项长期工程，茅台酒酿造工艺的传承发扬需要久久为功，必须全方位做好支撑保障。要系统精准育才，厚植技术人才储备厚度；要强化考核激励，激活技术队伍内生动力；要搭建数据体系，筑牢长期科研厚实底座。
SH 贵州茅台
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09-10 19:46
欧普康视：南京欧陶拟减持不超3%股份
格隆汇9月10日｜欧普康视公告，持股5%以上股东南京欧陶信息科技有限公司持有公司股份1亿股，占总股本11.23%，拟于2026年10月12日至2027年1月11日通过集中竞价或大宗交易减持不超过2683.07万股，即不超过总股本3%；其中集中竞价减持不超过1%，大宗交易减持不超过2%。减持原因为业务发展及资金需求。
SZ 欧普康视
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09-10 19:45
西部陆海新通道班列累计发送货物突破600万标箱
格隆汇9月10日｜据国铁南宁局消息，截至今年9月10日，西部陆海新通道班列集装箱累计发运量突破600万标箱，标志着这条西部南向出海大通道迈入规模化、高质量发展的全新阶段。
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