格隆汇8月11日｜新股超纯应材今日上市创业板，现涨634.96%报485元/股，最新市值495亿元。按照该公司每股65.99元的发行价计算，中一签即可浮盈超20万元。 另外，今天上市的N国仪涨超418%，N珈凯涨超216%。 <u>超纯应材本次发行价为65.99元/股，是A股今年以来发行价第6高的新股</u>。公司是国产半导体特殊涂层零部件龙头企业，主要面向芯片制造、精密光学等领域，提供经材料改性、精密表面加工、精密清洗和特殊涂层工艺后的精密零部件产品及服务。主营产品覆盖晶圆制造、封装以及硅片制造领域设备核心零部件。目前，公司已具备多类特殊涂层工艺的半导体设备零部件的成熟配套能力。

格隆汇8月11日｜三星电子相对于SK海力士的市盈率溢价当前接近两年来最低水平，不过随着该公司从其竞争对手手中重新夺回HBM市场份额，这一市盈率溢价有望扩大。瑞银模型预计，三星HBM出货量所占市场份额将从2025年的20%升至今年的31%，并在2027年进一步升至40%，届时将首次超过SK海力士。瑞银将三星列为该行业的首选股票。

格隆汇8月11日｜高盛顶级科技专家Sean Johnstone在一份报告中指出，市场正在争论内存价格的上涨空间。多头一派认为，HBM和DRAM订单已排期到2027年，长期协议设定了价格底线，这代表着<u>内存仍有70%至80%的利润空间</u>。 空头则分析称，<u>内存价格的“二阶导数”已经转负，意味着内存上涨的速度放缓</u>，可能在明年第二季度或者第三季度达到峰值，并在晚些时候转向小幅下跌。此外，内存行业高达80%的利润率正在促使客户重新设计其芯片，这可能影响内存的供需平衡。此前消息称英伟达正在评估降低Rubin Ultra的HBM堆叠和容量，可能也印证了空头的这一看法。SemiAnalysis测算称，英伟达可能将单机架HBM内存的成本占比从接近40%压缩至28%。 高盛表示，保守的投资者已经将内存的市盈率从5倍下调至2至3倍。<u>内存价格上涨仍将持续至2027年中期，但稀缺性阶段已经过去</u>。剩余的价格上涨空间取决于长期协议会否大量新增产能，以及HBM的产能增长是否会抵消DRAM/NAND产能的任何正常化趋势。

格隆汇8月11日｜城堡证券策略师Scott Rubner今年来首度看多黄金，建议投资人布局黄金结构性部位，称当前是数月来最具吸引力的贵金属上行机会之一。Rubner指出，贵金属过去一年被AI热潮边缘化，但今年1至2月行情已证明散户可迅速转为增量买盘，一旦趋势确认，资金回流将放大涨势。此外，在美国财政压力、美元信用讨论与地缘风险未消背景下，美联储转鸽、央行扫货、CTA空头回补、期权偏度逆转及散户回流五大因素罕见共振，黄金正从反弹走向新一轮上攻阶段，短期需紧盯美国8月CPI与美联储口风，但战略配置窗口已被打开。

格隆汇8月11日｜科创50指数翻红，此前一度跌逾2%。

格隆汇8月11日｜据界面，AI正在渗透进最鲜活的社交角落，连朋友圈的表达都能交给AI代笔完成。近日，微信灰度上线朋友圈AI辅助功能“AI帮写”和“AI点评”，其中“AI帮写”可协助生成文案建议，“AI点评”则能对好友动态进行智能分析。所有AI操作均由原生助手小微承载。 针对以上两项功能，8月11日，腾讯客服表示，“AI帮写”和“AI点评”目前仍处于小范围内测阶段，测试入口暂未单独开放，可通过微信主界面左上角的“小微”标志进入体验。若未获得内测资格，建议保持微信为最新版本，耐心等待后续版本更新。