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2026-10-20 09:10 星期二
07-14 10:12
30年期日债收益率跌5bp
格隆汇7月14日｜日本30年期国债收益率下行5个基点至3.855%。
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07-14 10:06
上半年我国对共建“一带一路”国家进出口12.97万亿元 同比增长14.8%
格隆汇7月14日｜国务院新闻办公室今天举行发布会，海关总署公布了上半年外贸数据。上半年，我国对共建“一带一路”国家进出口12.97万亿元，同比增长14.8%，占外贸总值的50.9%。对周边国家进出口9.44万亿元，同比增长20.6%。对拉美、非洲分别同比增长16.2%和19.6%，对欧盟同比增长10.2%。
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07-14 10:06
王沪宁将访问朝鲜
格隆汇7月14日｜中共中央对外联络部发言人14日宣布：应朝鲜劳动党中央委员会和朝鲜民主主义人民共和国政府邀请，中共中央政治局常委、全国政协主席王沪宁将率中国党政代表团于7月15日至17日对朝鲜进行正式友好访问。
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07-14 09:59
现货黄金向上触及4010美元
格隆汇7月14日｜现货黄金向上触及4010美元/盎司，日内涨0.2%。
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小摩：AI需求强韧未见周期疲态、存储器是关键瓶颈、ASIC需求增速将超GPU
格隆汇7月14日｜摩根大通半导体行业分析报告指，人工智能(AI)需求依然强劲，得益于持续不断的新大模型发布，英伟达业绩持续增长及Token消耗量的持续上涨。小摩分析指，当前半导体周期虽已进入上升周期的第三年，即周期后半段，传统来讲这通常预示着周期峰值将至，但此次需求趋势持续超越历史水平，预计实质性产能增长到2027年底及2028年才会出现。
1. <u>短缺情况不仅限于GPU</u>，还包括先进晶圆代工产能(尤其是3纳米晶圆)、高带宽存储器(HBM)及其他存储器组件、ABF基板、先进封装产能以及CPU。在晶圆代工领域，<u>台积电的龙头地位极其稳固，竞争对手短期内几乎无法对其构成实质威胁</u>。
2. <u>存储器仍然是AI最关键的瓶颈</u>。然而，随着客户对成本上涨的抵制情绪日益高涨，预计价格上升速度将比上半年有所放缓。该行预计到2027年，约30%的存储器供应或被长期协议锁定。
3. <u>超大规模云端服务供应商投入仍然强劲</u>，企业将AI作为必选项而非可选，降低了近期资本支出放缓的可能性。
4. 随着商业化程度提升及用户更愿意为差异化的AI功能付费，预计AI模型开发商将在今年展现更强劲的经济效益。
5. 芯片需求正趋向多元化，<u>ASIC(特定应用集成电路，如谷歌的TPU、Meta的MTIA)的需求增长速度预计将超过GPU</u>。随着时间推移，芯片之间的差异的重要性将被全系统解决方案替代。
6. <u>中国台湾仍然是首选市场</u>，通过台积电、ASIC供应链、半导体设备公司以及更深厚的技术生态系统，提供了更广泛的AI投资机会。<u>韩国的存储器行业更为集中，故可能面临较大的盈利和估值波动风险</u>。
7. 数据中心的经济效益依然严峻，预计建设1GW数据中心需要约500至600亿美元的投资，而此前只需约350亿美元，新增成本主要来自存储器价格的上涨。<u>需求边际增长放缓或超大规模云端服务供应商资本支出缩减，是整个半导体生态系统面临的最重要风险</u>。
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07-14 09:55
伊朗革命卫队袭击巴林境内美军目标
格隆汇7月14日｜伊朗伊斯兰革命卫队14日在社交媒体发表声明说，革命卫队用导弹和无人机袭击了美军位于巴林一处基地的多个武器支援仓库、一处卫星通信中心及美军驻地大楼。
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07-14 09:55
格隆汇7月14日｜巴林内政部：警报已拉响，呼吁市民和居民保持冷静，前往最近的安全地点，并通过官方渠道关注最新消息。
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07-14 09:52
2年期、20年期日债收益率走低
格隆汇7月14日｜日本2年期国债收益率下跌1.0个基点，报1.435%。日本20年期国债收益率下跌4个基点，至3.705%。
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07-14 09:52
格隆汇7月14日｜美国总统特朗普：今天，我们排空了美丽的“倒影池”，以便修复两周前遭破坏者蓄意破坏所留下的伤痕与损毁。
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07-14 09:51
韩国央行本周料加息 为逾三年来首次
格隆汇7月14日｜据外媒调查显示，<u>经济学家预计韩国央行将于周四实施三年多来的首次加息，年底前将再次加息</u>。韩国6月通胀率升至3.2%，创两年半高位，连续第四个月高于韩国央行2%的目标。预计今年下半年通胀率平均在3%左右，从而为开启紧缩周期铺平道路。经济增长强劲、房价上涨以及家庭债务居高不下，为政策制定者提供了收紧政策的空间。韩国第一季经济以近六年最快速度增长，<u>韩国央行行长申铉松表示，鉴于中东冲突引发油价高企，通胀预计将在相当长一段时间内超过韩国央行的目标，因此有必要加息</u>。
在7月7日至13日进行的调查中，<u>37位经济学家中除一人外，其余均预计韩国央行将于7月16日将指标利率上调至2.75%</u>。大多数受访经济学家(31人中有28人)预计，到第四季末还将加息一次，使政策利率升至3.00%。其中一人预测指标利率将达到3.25%，其余两人则预测维持在2.75%。预测中值显示，韩国央行将在2027年第一季将指标利率上调至3.25%，并维持该水准至少到明年年底，这比5月调查中的预测高出25个基点。
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07-14 09:50
格隆汇7月14日｜据伊朗努尔新闻，伊朗南部布什尔省部分地区遭到美国新一轮袭击。
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07-14 09:47
格隆汇7月14日｜新加坡海峡时报指数跌1%。
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07-14 09:46
机构：2026年Q2全球手机出货量同比降4%
格隆汇7月14日｜市场调查机构Omdia发布报告称，2026年第二季度全球智能手机出货量同比下滑4%。报告认为受持续的内存危机影响，推高零部件成本，导致全球智能手机出货量持续下滑。细分到品牌方面，相比较2025年第二季度，三星和苹果逆势而上，出货量市场份额同比增长2个百分点和4个百分点。Omdia分析师Runar Bjorhovde指出，受内存成本上涨因素影响，400美元及以下价位手机受冲击最为严重，部分厂商面临的内存成本已升至一年前的4至5倍以上。
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07-14 09:42
LG电子与GS E&C共同开发下一代AI家居解决方案
格隆汇7月14日｜韩国LG电子周一宣布，已与GS工程与建设公司(GS E&C)签署谅解备忘录，将共同开发下一代人工智能(AI)家居解决方案。根据协议，LG电子将把其AI家居中枢设备“ThinQ ON”与GS E&C旗下的公寓平台进行整合，旨在构建一个互联互通程度更高的智能家居生态系统。
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07-14 09:40
据报SK海力士拟将部分ADR募资转投韩国国债
格隆汇7月14日｜韩国媒体称，SK海力士拟将部分ADR募资转投韩国国债，目前国际主流媒体未对此进行报道。
US SK海力士 HK XL二南方海力士
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