格隆汇7月7日｜摩根士丹利首席美股策略师Michael Wilson在最新一期周度报告中向客户发出明确信号：减持半导体，转向超大规模云计算商。这不是看空AI，而是一次轮动——AI投资周期内已发生过三次类似调整，Wilson认为，这是第四次。芯片股在经历了自3月底以来的历史性涨幅后，近期出现明显降温。高贝塔动量股组合(即存储与芯片股)近日录得新冠疫情以来最大两日跌幅。Wilson判断，这种回调“可能还有进一步空间”。 Wilson在报告中提出了一个具体类比：半导体走势高度类似白银。理由有两点：其一，两者均经历了抛物线式的价格拉升；其二，两者都与大宗商品市场高度挂钩，而大宗商品价格历来大起大落。他进一步指出，此轮调整将由存储子板块领跌——因为存储是半导体复合体中"最像大宗商品"的品类，价格弹性大，反转也快。

格隆汇7月7日｜韩国KOSPI指数低开低走，一度跌6%至7568.59点。三星电子跌近8%，SK海力士跌近7%。

格隆汇7月7日｜日经225指数向下跌破69000点，最新报68779.83点，日内下跌1.37%。

格隆汇7月7日｜韩国KOSPI指数跌5%。三星电子跌7%，SK海力士跌近6%。

格隆汇7月7日｜韩国交易所启动KOSPI熔断机制，因KOSPI 200期货下跌5%，程序化交易暂停5分钟。

格隆汇7月7日｜日经225指数跌幅扩大至1%。

格隆汇7月7日｜摩根士丹利首席股票策略师Wilson在最新报告中指出，近期半导体板块动能衰竭，费城半导体指数较高点已跌近12%，资金正转向微软、亚马逊、Meta等AI超算巨头及消费、生物科技等板块。Wilson表示，资本开支展望将成为下一阶段投资者关注的核心议题。 野村资产管理首席策略师石黑秀之在报告中表示，由于对存储市场供需状况的担忧以及杠杆ETF获利回吐，芯片相关股票承压。短期内，股票价格受供求关系和投资者情绪驱动。但他补充说，芯片制造公司仍具有从AI相关的盈利增长和不断扩大的自由现金流中获得上涨动力。

格隆汇7月7日｜韩国KOSPI指数今日一度跌超4%，三星电子一度跌6.3%，SK海力士一度跌3.8%。消息面上，三星电子公布第二季度业绩预告，第二季度销售额171万亿韩元，同比增长129%，预估169.23万亿韩元，上年同期为74.6万亿韩元；营业利润89.40万亿韩元，同比增长1810%，预估84.2万亿韩元，上年同期为4.7万亿韩元。三星电子将于7月30日发布第二季度财报。 华尔街市场此前普遍预期，三星电子第二季度初步盈利将创历史新高。据伦交所集团汇总的分析师共识预测，三星电子第二季度营收预计在170万亿韩元左右，营业利润约为86万亿韩元。部分券商甚至预测高达90万亿韩元，这意味着其第二季度营业利润不仅将轻松超越第一季度57万亿韩元，而且将比去年同期的4.7万亿韩元飙升17倍。尽管业绩飙升，高于部分分析师的预期，但盘中股票仍遭到抛售，分析师称业绩预期之前已被计入股价。