格隆汇6月29日｜A股芯片产业链今日强势高开，科创芯片设计ETF天弘(589070)标的指数跳涨3.23%，近11个交易日持续"吸金"，资金净流入超9.42亿元，最新规模为15.41亿元，再创上市以来新高，为同标的全市场第一。 芯片ETF天弘(159310)同步走强，标的指数上涨3.69%，近2日资金净流入6020万元。 科创芯片设计ETF天弘(589070)跟踪科创芯片设计指数，该指数近一年涨幅达147.5%，标的指数囊括50家科创板芯片龙头企业，成份股包括澜起科技、寒武纪、海光信息、佰维存储、芯原股份，契合AI算力爆发与国产替代的行业趋势，基金单日涨跌幅20%。 芯片ETF天弘(159310)跟踪覆盖更广泛的中证芯片产业指数，囊括设计→制造→封测→设备→材料全链条，前十大权重股涵盖中芯国际、北方华创、兆易创新、中微公司等，其场外联接基金(A类：012552，C类：012553)。 消息面上，据报道，苹果公司寻求美国批准从长鑫存储采购内存芯片，我国存储厂商全球份额有望加速提升。2025年以来，AI需求激增导致HBM产能挤占传统DRAM供应，全球供需缺口持续扩大，我国存储玩家份额提升有望带动国产设备放量。 花旗：苹果对长鑫存储的认可将提升其全球地位。花旗称，报道称苹果对长鑫存储的内存感兴趣，这一认可将长鑫存储从一个“中国国产替代的故事”转变为一个“具备公信力的全球第四大DRAM制造商”。预计该消息将长鑫存储及其供应链（包括设备供应商和OSAT外包封测厂商）将带来利好。 此外，电容与功率半导体正从结构性短缺走向系统性涨价，全产业链调价周期已开启。涨价已从MLCC向铝电解电容、薄膜电容、超级电容及功率器件全面扩散，日系、台系及大陆厂商先后发函调涨，形成全品类涨价浪潮。 中信证券认为，当前仍处于半导体大周期的上行中段，AI需求驱动了自2024年起的半导体复苏，近期已表现为元器件、代工封测等的全面涨价；展望未来，除了仍然强劲的AI需求外，当前受涨价抑制的消费电子、汽车、部分工业需求也将反弹形成共振；随着2027~2028年供求矛盾的逐渐缓和、存储长协定价的推行、AI赋能终端提升吸引力，上述需求将推动半导体迎来下半段的上行。

格隆汇6月29日｜A股三大股指集体翻绿，创业板指跌逾1%，沪指跌0.33%，深成指跌0.94%。算力硬件、港口航运、消费电子、工程机械等方向跌幅居前，沪深京三市下跌个股近3600只。

格隆汇6月29日｜国信证券首席经济学家荀玉根表示，全球百年经验显示，股票长期回报高于其他资产，年化收益率8-10%左右。就我国大类资产的长期收益率来看，2005-2025年万得全A、沪深300（均考虑分红）年化收益率为10.6%和9.9%，房地产（考虑租金）的年化收益率为8.3%，CRB现货指数代表的大宗商品年化收益率为4.8%，以中债国债总指数衡量的债券年化收益率为4.3%。 市收益率高低取决于基本面。宏观层面，各国股市年化收益率与GDP增速正相关。微观层面，股市的收益率主要由上市公司盈利和分红贡献。以中美股市为例，其主要股指长期收益和ROE基本趋同，例如标普500全收益指数在1960-2025年期间的年化收益率为10.7%、同期ROE中枢为13.1%，沪深300全收益指数在2005-2025年期间的年化收益率9.9%、ROE中枢12.6%。 对比历史长期收益率水平，目前沪深300收益率偏低、标普500、创业板指和科创50偏高。其中，创业板指自2019年以来的年化收益率已达18.4%，明显高于其2010年以来的年化收益率9.7%以及净利润复合增长率13.9%。就行业而言，地产、非银、医药、食品饮料偏低，电子、通信偏高。

格隆汇6月29日｜A股澜起科技成交额超100亿元，现涨超10%，股价盘中高见296.66元，续创历史新高。

格隆汇6月29日｜据央视，由中国科学院计算机网络信息中心等单位联合研发的“异算方舟”国产计算系统软件生态全栈平台今天(29日)上线。该平台聚焦国产算力下软件适配难、代码迁移难、科研操作烦琐等痛点，为科学计算软件生态建设提供一体化解决方案。该平台的发布，实现了算法、代码、应用的全链条打通，让国产算力从硬件领先走向软硬件协同成熟，助力我国搭建自主可控、高效易用的国产科学计算生态。

格隆汇6月29日｜商务部29日发布公告，决定将20家日本实体列入出口管制管控名单，将20家日本实体列入关注名单。 商务部新闻发言人当天对此回应表示，2026年2月24日，中方将三菱造船株式会社等20家日本实体列入出口管制管控名单，斯巴鲁株式会社等20家日本实体列入关注名单，目的是制止日本“再军事化”和拥核企图。遗憾的是，一段时间以来，日方不思悔改，反而在错误的道路上越走越远，加紧推动“新型军国主义”步伐，加速“再军事化”，部署进攻性武器，在境外发射进攻型导弹。 发言人说，根据《中华人民共和国出口管制法》和《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规有关规定，中方决定：一是将防卫研究所等20家参与提升日本军事实力的日本实体列入管控名单。二是将三井E&S株式会社等20家无法核实两用物项最终用户、最终用途的日本实体列入关注名单。 发言人表示，中方此举完全正当、合理、合法，旨在坚决遏制日本“新型军国主义”妄动。我们希望日方迷途知返，改变错误行径，真正反思并回到正确轨道。中方依法列单的行为仅针对少数日本实体，相关措施仅针对两用物项，不影响中日正常经贸往来，诚信守法的日本实体完全无需担心。

格隆汇6月29日｜商务部：根据《中华人民共和国出口管制法》和《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规有关规定，为维护国家安全和利益，履行防扩散等国际义务，决定将防卫研究所等参与提升日本军事实力的20家日本实体列入出口管制管控名单，并采取以下措施：禁止出口经营者向上述20家实体出口两用物项，禁止境外组织和个人将原产于中华人民共和国的两用物项转移或提供给上述20家实体；正在开展的相关活动应当立即停止。特殊情况下确需出口的，出口经营者应当向商务部提出申请。

格隆汇6月29日｜科创50指数涨超4%，继续刷新历史新高，年内累涨超57%；半导体芯片股领涨市场。