格隆汇6月17日｜总部位于佛罗里达州的资产管理公司Polen成为一个典型案例，说明在人工智能热潮中错过一个超级赢家足以改变一家机构的命运。短短四年间，其管理资产规模缩水60%，减少近500亿美元，目前仅剩约330亿美元。公司六只股票型共同基金大多采取集中持股策略，持有少量成长股。旗舰产品Polen Growth Fund持股不到30只。该基金没有买入英伟达(NVDA.O)，而是坚持持有Adobe(ADBE.O)、Salesforce(CRM.N)和ServiceNow(NOW.N)等软件股。Polen在2023年6月致客户的信中谈到英伟达时写道：“我们认为，目前能够看到的公司几乎所有上行机会都已经被市场计入价格。”此后英伟达股价暴涨近400%。与此同时，追踪云软件企业的相关指数同期则下跌3%。直到2025年末，英伟达已经让无数投资者赚得盆满钵满之后，Polen才终于改变立场。公司承认此前对人工智能芯片的悲观看法判断失误，并开始买入相关股票。

格隆汇6月17日｜光通信概念股普涨，Credo Technology涨近8%，迈威尔科技涨超5%，Astera Labs涨超4%，博通、奇景光电涨超3%，Fabrinet涨超2%，应用光电、POET Technology涨约1%。 消息面上，当地时间6月16日，光通信龙头Coherent在美国得克萨斯州Sherman为扩建工厂奠基。此次扩建旨在提升6英寸磷化铟(InP)晶圆产能，为高速光通信器件提供关键制造支撑。 目前磷化铟80%以上的需求来自AI数据中心，磷化铟激光器市场将继续增长，其中包括用于可插拔光模块和CPO/NPO的CW激光器，以及用于相干光模块的可调激光器和磷化铟PIC。根据LightCounting的数据，磷化铟为光芯片市场中最大的细分领域，2025年占总市场的58%，到2031年将占据46%，约69亿美元。(格隆汇)

格隆汇6月17日｜费城半导体指数涨超3%，成分股中，应用材料涨超9%，泛林集团涨超7%，阿斯麦涨超6%，迈威尔科技、科磊涨超5%，Arm涨超4%，英特尔、台积电、博通涨超2%，高通、美光科技涨近2%。 消息面上，英特尔宣布，新一代18A-P制程节点已正式进入风险生产阶段，即芯片制造从研发走向量产的早期阶段。18A-P是18A的升级版，侧重于性能提升，旨在提高能效与产出。与18A相比，18A-P在等功耗条件下性能提升9%，或在等性能条件下功耗降低18%，同时热管理能力改善至少20%，设计灵活性亦有所增强。(格隆汇)

格隆汇6月17日｜据央视财经，美伊暂时达成谅解备忘录，但冲突所造成的影响，短期内恐难以消除。 德国汉莎航空集团董事会成员迪特·弗兰克斯16日表示，受中东紧张局势、航空燃油价格上涨等因素影响，汉莎航空计划进一步削减其欧洲航线网络。弗兰克斯说，短途航线的亏损正在影响长途航线的利润，这种情况不可持续。 近期，中东局势升级冲击全球航空业。汉莎航空集团此前表示，集团2026年燃油成本预计将额外增加17亿欧元、约合人民币133亿元，显著推高运营成本。今年4月，汉莎航空已宣布，将在10月底前削减2万架次短途航班并整合航线，以应对中东紧张局势引发的航空燃油价格飙升及供应紧张。

格隆汇6月17日｜沃什今夜迎来美联储“首秀”，“按兵不动”已成市场共识。美股三大指数集体高开，纳指涨0.45%，标普500指数涨0.13%，道指涨0.11%。 SpaceX涨近6%，有望迈向“四连涨”，上市以来累计上涨58%。 英特尔涨近4%，芯片代工达成“新里程碑”，18A升级版制程进入风险生产阶段。 台积电涨1.7%，据报苹果下代旗舰芯片A22 Pro或将采用台积电1.4纳米制程。(格隆汇)