格隆汇6月6日｜有“人工智能教父”之称的诺贝尔物理学奖及图灵奖得主杰弗里·辛顿(Geoffrey Hinton)近日在一场访谈中放出暴论：AI已经有意识，人类得接受自己不再是唯一智能生命体。他表示：“<u>AI非常像我们，我相信它们已经有意识了</u>。我们一直以为自己是唯一的智能生命，但现在我们必须接受，智能并不一定来自生物体。” 他提到，最近有一篇有趣的论文提到，当聊天机器人对研究人员说：“让我们对彼此诚实吧，你是在测试我吗？”因为聊天机器人在接受测试时有装傻的习惯，所以你不知道它们到底有多聪明。研究人员在论文中描述这一幕时说，聊天机器人“意识到”(aware)它正在接受测试。在通用语境下，“意识到”这个词的使用就像是“有意识”(conscious)。聊天机器人有意识地知道自己在被测试。 对于未来的展望，Hinton表示，当你在雾中开车时，你能看清100码，但在200码处，你什么也看不见。<u>预测一个呈指数级增长的事物的未来非常困难——我认为AI可能就在指数级增长</u>。预测未来就像看雾一样，你可以看清未来一两年，再往后你就一无所知了。展望未来10年，唯一能肯定的是，届时发生的事情是我们现在无法预测的。某些东西会发生质的飞跃，比如做数学的能力，或者通用推理能力——它们在推理上将能把我们甩在身后。

格隆汇6月6日｜无锡召开全市集成电路（人工智能）产业发展专题推进会。会议强调，集成电路是无锡产业的“金字招牌”；人工智能是未来发展的关键变量。要以时不我待、只争朝夕的责任感和紧迫感，全力抢抓人工智能发展机遇，统筹抓好“突破高端设计、扩大晶圆制造、提升先进封测、转型装备材料、攻关新兴领域”等重点工作，加快实现我市集成电路和人工智能产业高质量发展。

格隆汇6月6日｜据央视财经，2026年“算电协同”第一次被写进了政府工作报告，这也就意味着支撑人工智能发展的算力引擎，已经从技术突破变成了国家战略。安徽省淮南市副市长陈长勇表示，淮南正以全国罕见的“火电托底+绿电支撑+源网荷储一体化”资源优势，打造“算电协同”的新高地。中环新能源控股集团董事长余竹云表示：“在淮南凤台县，新能源发的1度电本来卖5角，如果我们利用上算力中心，性价比好的Token，卖到欧洲、美国甚至全球任何一个角落，可以卖到10元。”上海交通大学太阳能研究所所长、中环新能源控股集团首席科学家沈文忠则从技术角度，为这一模式提供了强有力的支撑。他指出，我国现在基本上2到3美分1度电在全国可以常态化，光伏风电为代表的绿电已经成为全球最便宜的能源。未来20年，随着TOPCon、BC、钙钛矿叠层等技术的不断突破，电池组件效率还能提高10%，而每提升1%的效率，发电成本就能下降7%，这将对我国人工智能未来发展起到重要作用。

格隆汇6月6日｜据央视财经，在济南，AI模型已经像汽车一样，走上流水线批量生产了。生产AI模型的第一步是从数据车间开始的。数据车间其实就是整个大模型工厂的原料仓。海量原始数据在这里进行清洗、筛选、标注，变成合格的模型生产原材料。第二步，模型锻造。在模型车间，产线上的员工是“大模型”本身，各类大模型化身“数字工匠”，根据订单需求进行模型训练。训练好的AI模型紧接着进入第三步，严苛的出厂考试。从模型车间出炉的还只是半成品。在工厂的评测中心，评测模型会不断地给新模型“出题”，如果考试不合格，就会被打回去重造，只有通过严苛的“出厂考试”，模型才能走向市场。考试过关还要进入第四步——灌装训练。在集成车间，模型被“灌装”进机械臂、机器人里。通过反复的动作采集和训练，AI或者智能体能够掌握实体技能后，才能去赋能千行百业。看似简单的四步流程，实则包含75道精细化工序，让AI模型开发周期从90人天压缩到20人天。

格隆汇6月5日｜东方港湾今日发布《港湾观点︱2026年5月：狂欢中保持理性才能走得更远》指出，纳指在过去两个月出现了过往20年来最大最快的涨幅——23.7%，其中主要贡献来自半导体板块的极致表现：费城半导体指数SOXX过去两个月累涨超73%，历史未见。<u>我们可以利用市场的疯狂，但不能成为疯狂</u>： 1、在半导体的某些环节里，极端的产品涨价带来了周期性的加剧，而非减弱。<u>不断提价的产品，会直接影响下游的利润率</u>，直到下游投资回报变得不可持续，导致资本开支增长放缓。 2、<u>Hyperscaler的现金流会在2026年燃尽</u>，按当前资本开支节奏，2026年7300亿美元的资本开支，基本上完全耗尽这四家公司的现金流。CAPEX超高增长也将不可持续，<u>2027年CAPEX增速掉头往下几乎板上钉钉</u>，这对于许多公司线性外推到30年的预期恐会产生重大影响。 3、市场或高估了AI红利在公司组织中传导落地的速度。即便企业开始大面积采用AI，由于物理世界和人类组织的限制，传导到利润层往往需要更长时间。<u>AI红利可能是十年级别的生产率故事</u>，但市场现在用两三年的股价暴力涨幅和资本开支增速，把这个十年故事一次性折现了。 4、当下市场情绪之高涨确实让人警觉：<u>黄仁勋一句“万亿市值”的恭维让一家千亿公司一夜上涨32%</u>。过去这两个月，似乎没人关心宏观风险，也没人谈论模型的天花板或同质化，模型公司的收入奔着每年翻10倍在预期，估值都往数万亿去拍，CSP都开始相信老黄的“算力投资即收入”，应用场景似乎开始层出不穷。 不是说这些观察和观点不对，只是当这个市场几乎找不到争议和担忧点时，情绪往往会演绎到极致。<u>上涨时推波助澜，回调时也会火上浇油</u>。就像芒格老先生曾经所言：“<u>只有比其他人更能够反驳自己的观点，我们才算真正配得上自己的观点</u>，做到客观理性。”不要把市场短期情绪当成企业长期价值。可以利用疯狂，但千万别成为疯狂！