格隆汇5月27日｜摩根大通在其全球中国峰会后发布策略报告，明确建议将大消费板块作为加仓AI和机器人主题的资金来源，并对工业自动化维持结构性看多立场。 峰会期间的客户交流与专家组讨论强化了摩根大通的核心判断：中国AI资本支出仍有显著上行空间，但当前全球及区域投资者主要通过美国、韩国和日本个股布局AI，中国AI技术板块尚未充分受益于资金流入。与此同时，AI资本支出产生的二阶溢出效应正在加速向工业生态系统扩散，为工厂自动化和机器人赛道提供结构性支撑。 在消费板块，国内宏观消费数据显著改善以及消费和互联网板块每股收益进一步超预期，是扩大布局这些板块的必要先决条件。在当前条件尚未满足的情况下，大消费更多扮演资金来源角色，而非主动加仓对象。

格隆汇5月27日｜据成都旭光电子股份有限公司，近日，韩国某客户一行到成都旭瓷新材料有限公司全资子公司宁夏北瓷新材料有限公司考察交流。双方在原有小批量合作基础上，围绕氮化铝陶瓷结构件存量扩量、新品拓展开展深度洽谈，成功达成增量及新产品合作意向，本次来访的韩国某客户，深耕全球高端半导体配套领域，终端主要服务三星等国际头部存储芯片企业。此前，公司已对该客户实现小批量供货，产品性能与交付质量获得认可，双方建立了扎实的合作基础。

格隆汇5月27日｜今日新能源板块全线上扬，宁德时代涨超4%，阳光电源涨6%，光伏ETF天弘(159857)标的指数劲升2.85%，创业板新能源ETF天弘(159190)标的指数涨2.6%。 光伏ETF天弘(159857)最新规模达22.38亿元，稳居深市同标的ETF第一。该产品紧密跟踪中证光伏产业指数，全面覆盖硅料、硅片、电池片、组件、逆变器、光伏设备及电站运营等全产业链环节。其前五大权重股汇聚了特变电工、隆基绿能、阳光电源、TCL科技、德业股份。其场外指数基金为（A：011102，C：011103）。 创业板新能源ETF天弘(159190)紧密跟踪创新能源指数，该指数主要涵盖新能源和新能源汽车产业，涉及电池、光伏等多个细分领域，是创业板唯一新能源赛道20CM涨跌幅指数，具备高弹性，其储能+固态电池占比近90%，契合当下市场热点。该ETF还配置了两只联接基金：(A类：027110，C类：027111)。 板块表现源于行业治理深化与新兴需求场景的双重驱动。 首先，行业强制性国标出台，加速劣质产能出清。5月25日，工信部正式发布《光伏组件安全要求》和《光伏组件铭牌标识要求》两项强制性国家标准，将于2027年6月1日实施。新国标通过统一功率标注规范与测试方法，旨在杜绝功率“虚标”，推动市场从“价格导向”转向“质量与安全导向”。 其次，产业新场景不断涌现，打开长期成长空间。商业航天巨头SpaceX已向美国得州提交申请，计划建设一座年产能10GW的太阳能电池工厂，专供星链卫星及未来太空AI数据中心。 再者，国内需求与排产数据验证行业景气度。近日，中广核云南保山隆阳区540兆瓦光伏项目群全面开工建设，总投资超18.7亿元。从基本面看，电池产业链6月排产延续高景气，各环节环比增长，部分逆变器等出口厂商订单能见度已到7月。