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2026-11-10 11:11 星期二
05-22 11:13
格隆汇5月22日｜任天堂计划在本财年组装2000万台Switch 2。
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05-22 11:01
韩股大涨后稍作喘息 两大半导体巨头走软
格隆汇5月22日｜周五上午，韩国股市跟随隔夜华尔街的涨势小幅走高，投资者在前一交易日大幅上涨后稍作喘息。韩国综合股价指数(KOSPI)上涨33.27点，涨幅0.43%，至7,848.86点。受科技股上涨的提振，KOSPI指数昨日一度飙升超过8%。大盘股走势分化，而外资投资者则连续第12个交易日呈净卖出态势。半导体板块的两大巨头三星电子和SK海力士在经历前一日的大幅上涨后，分别回落1.75%和0.05%。汽车股也加入了下跌行列。顶级汽车制造商现代汽车下跌1.8%，其关联公司起亚则下挫1.61%。相比之下，三星电子旗下的电子零部件子公司三星电机股价飙升7.23%；此前有消息传出，该公司已与一家美国科技企业签署了一份重大的AI芯片零部件供应协议。电厂设备制造商斗山能源上涨3.97%，大型造船企业HD现代重工则上扬1.79%。
HK XL二南三星 HK XL二南方海力士
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05-22 10:59
经济学家：新西兰联储下周会议或按兵不动
格隆汇5月22日｜Ebury经济学家安东尼·马卢夫表示，新西兰联储下周的政策会议可能会维持利率不变。他补充说，虽然最近通胀意外上行，主要是由于能源价格上涨，但伊朗战争带来的不确定性上升导致国内需求一直在走软。他表示，最可能的路径是暂时维持利率不变，并利用政策会议更好地表明他们对未来经济的看法。不过，马卢夫预计该行在今年晚些时候将有两次加息，之后明年初再次加息，使官方现金利率达到3%。
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05-22 10:58
大行评级丨美银：上调英伟达目标价至350美元，业绩与展望强劲
格隆汇5月22日｜美银证券发表报告指，英伟达再次交出亮眼业绩与上调指引，虽然7月底止第二财季营收指引的中值910亿美元的展望符合市场偏好预期，导致盘后惯常波动，过去四次绩后股价有三次下跌。但该行指，忽略这些噪音，重点关注英伟达的以下优势：AI总潜在市场(TAM)预计未来四年增长4倍，至2030年超过3万亿美元，该行原预测为1.7万亿美元，英伟达在当中具有独特的全栈定位；业界最佳的毛利率达75%，自由现金流利润率约48%，同时将股息大幅提升25倍至0.45%，并计划回购约1200亿美元股份；在代理型CPU市场展现新领导地位，已看到2026财年下半年200亿美元需求，并已预留相关记忆体与晶圆产能。该行将英伟达2027及2028财年每股盈利预估上调9%及15%，至分别9.09美元及13.27美元，并将目标价由320美元上调至350美元，评级“买入”。
US 英伟达
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05-22 10:48
燃油期货跌2%
格隆汇5月22日｜燃油主力合约日内跌幅达2%，现报4037元/吨。
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05-22 10:43
花旗上调网易(NTES.US)目标价至174美元
格隆汇5月22日｜花旗：将网易(NTES.US)目标价从165美元上调至174美元。
US 网易
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05-22 10:42
荷兰国际：日本通胀数据不太可能阻止央行收紧政策
格隆汇5月22日｜荷兰国际集团经济学家Min Joo Kang表示，日本上月的通胀放缓出乎意料，但央行仍可能在6月加息。Kang写道，4月通胀降温主要是由于政府的能源补贴等措施，加上去年高基数后的食品价格下降。虽然较弱的CPI数据可能使日本央行下月的决定复杂化，但荷兰国际集团指出，政策制定者关注的是剔除制度性因素的通胀，核心价格预计将保持在2%以上。过去两个月，包括生产者和进口价格在内的上游价格也显著上升，这应该会在未来几个月体现在消费者通胀中。强于预期的第一季度GDP数据和4月出口数据表明，尽管受到能源冲击，经济仍具有韧性，这为加息提供了支持。
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05-22 10:41
大行评级丨花旗：维持Alphabet为首选标的之一，Gemini有望晋身“万能助理”
格隆汇5月22日｜花旗发表报告指，Alphabet旗下谷歌 I/O 2026大会凸显了谷歌加快产品更新的速度，以及Gemini在其整个产品组合中日益深入整合，使该行相信其成为“万能助理”的目标已触手可及。该行认为，其中一些更具增量性的产品发表包括：谷歌重新设计的搜寻框(现已统一AI-O、AI-M与 Gemini)、Gemini Flash 3.5、Spark 的个人化 AI Agent，以及Universal Cart，该行认为这将显著加速其在Agentic Commerce领域的机会。
报告称，I/O大会上发表的产品使该行对以下看法更加有信心：在整体GCP实力增强的背景下，谷歌的AI产品能够带动搜寻查询量持续增长。此外，鉴于Gemini的月活跃用户已超过9亿，加上其低延迟/高效率的Gemini 3.5 Flash模型(为Antigravity 2.0中更强大的程序编写能力提供支援)的推出，以及Gemini采用率的持续提升(每月处理3.2千万亿个词元)。Alphabet仍然是该行的首选标的之一，该行重申对其的“买入”评级及447美元的目标价。
US 谷歌-A
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05-22 10:41
苏姿丰：预计未来5年CPU市场每年将增超35%
格隆汇5月22日｜AMD首席执行官苏姿丰表示，预计未来5年中央处理器(CPU)市场规模每年将增长超过35%。
US 超威半导体
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PCB成本增加233%！英伟达Vera Rubin机架售价快速飙升 几乎所有组件都在涨价
格隆汇5月22日｜据华尔街见闻，英伟达下一代AI服务器机架的价格，正在快速飙升。据摩根士丹利分析师Howard Kao5月22日发布的报告，英伟达即将推出的Vera Rubin(VR200)机架，从ODM(原始设计制造商)处采购的价格约为780万美元，而当前的GB300 Blackwell机架价格不到400万美元——这意味着一个机架的价格在一代产品之间几乎翻倍。值得注意的是，<u>英伟达当天财报发布后股价收跌近2%，但内存相关股票却大涨6%-10%</u>。原因正是这份报告揭示的逻辑：涨价的受益者，不只是英伟达本身。
该行供应链调查显示，<u>涨价是全面性的。PCB(印刷电路板)成本增加233%。</u>PCB内容从GB300的约3.5万美元，跃升至约11.7万美元。原因是Rubin引入了新模块(如ConnectX模块和中板PCB)，同时电路板层数和材料等级均有提升。例如，计算板从GB300的22层HDI PCB升级为26层，材料等级从M7升至M8；交换机托盘PCB则从24层升至32层。此外，计算托盘中还新增了一块44层的中板PCB，这在GB300中并不存在。MLCC(多层陶瓷电容)成本增加182%，ABF基板成本增加82%，电源则成本增加32%，冷却材料也增加12%。
US 英伟达
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05-22 10:37
经济学家：日本通胀年底可能接近3%
格隆汇5月22日｜农林中央金库研究所经济学家Takeshi Minami表示，如果中东紧张局势持续，日本通胀可能在夏季回升至2%以上，并在年底前加速至接近3%。“霍尔木兹海峡长期关闭可能加剧油价上涨和采购困难，可能引发广泛的不利影响，包括塑料等石油衍生品价格上涨、化肥短缺推动的食品生产成本上升以及物流成本增加，”他表示。周五公布的数据显示，日本4月份剔除生鲜食品的消费者价格同比上涨1.4%，为2022年3月以来最小涨幅。
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05-22 10:34
苏姿丰：CPU市场供应吃紧 未来几年对CPU的需求将升
格隆汇5月22日｜AMD首席执行官苏姿丰表示，未来数年CPU需求将持续攀升，CPU市场供应吃紧。我们将继续在今年每个季度增加供应，并计划在2027年及以后继续增加供应。未来几年对CPU的需求将会上升。
US 超威半导体
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05-22 10:34
拉夫劳伦Q4业绩超预期，本季营收增速将放缓
格隆汇5月22日｜拉夫劳伦公布，第四财季营收19.8亿美元，同比增长17%，高于分析师平均预期的18.5亿美元；调整后每股收益上年同期的2.27美元升至2.8美元，超过分析师预期的2.55美元。按固定汇率计算，北美、欧洲和亚洲的可比门店销售额分别增长16%、5%和25%。拉夫劳伦预计，按固定汇率计算，本季营收将同比增长约中高个位数百分比，分析师预期为18.4亿美元。
US 拉夫劳伦
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05-22 10:31
沃什将宣誓就职 媒体：美联储主席通常不会在白宫宣誓就职、总统通常也不会出席
格隆汇5月22日｜据市场消息，美国政府周四表示，美国总统特朗普将于美东时间周五(5月22日)上午11点(北京时间23:00)在白宫主持美联储新任主席凯文·沃什的宣誓就职仪式。<u>这是一个不同寻常的举动，因为美联储主席通常不会在白宫宣誓就职，而且鉴于美联储应保持政治独立性，总统通常也不会出席</u>。
上周三，沃什获美国参议院确认，成为下一任美联储主席，接替自2018年以来一直担任美联储主席的鲍威尔。不过，鲍威尔的美联储理事任期将持续至2028年1月。现年56岁的沃什将担任为期四年的美联储主席以及为期十四年的美联储理事。沃什长期以来一直主张降低利率，同时削减美联储资产负债表。这是其能被一直催促美联储降息的特朗普选中的重要原因之一。
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05-22 10:29
格隆汇5月22日｜菲律宾总统：将猪肉进口配额由54210吨大幅提高至204210吨，并实行更低的关税。
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