格隆汇5月21日｜伊朗外长阿拉格齐：哪里有战斗的需要，我们就在哪里战斗；哪里有谈判的需要，我们就在哪里谈判。如果为了体制的利益，需要我们出现在外交、对话和谈判的领域，我们将以同样的力量出现在那里，就像武装力量以同样的力量出现在保卫国家中一样。

格隆汇5月21日｜里昂发表报告指出，英伟达(NVDA.US)季度财报无懈可击，唯一值得挑剔之处仅在于市场反应已趋疲软。新的资讯披露架构显示，英伟达管理层有意展现超大规模企业之外更广泛的成长选项。估值水平仍显低廉，相较于飙升的盈利表现，近期股价的回升势头仍显疲软。里昂维持对英伟达“高度确信跑赢大市”的评级，目标价300美元。

格隆汇5月21日｜英伟达再次公布了一份亮眼的业绩，而投资者的反应却相对平淡。AvaTrade首席市场分析师凯特·利曼认为，<u>投资者已不再紧盯英伟达有没有超预期，而是关注它能否在未来指引上持续跑赢已经高得离谱的预期</u>。对科技行业来说，对数据中心硬件的需求依然是核心支柱，而英伟达依然是衡量这种支出最清晰的温度计。但这也给行业其他公司带来了更大压力。如果英伟达以这样的速度增长，投资者就会追问：还有谁真正在从中获益，又有谁只是在蹭热度？在科技行业之外，这种连锁反应也值得关注。更多的AI计算意味着更多的数据中心、更大的电力需求、更多的冷却设备、更多的工程建设，以及更大的供应链压力。这会拉动一大批提供配套基础设施的公司，同时也会通过能源和资本支出让通胀压力持续存在。所以，AI周期看起来依然稳健，但市场已经在为“完美”定价，所以未来的走向比眼前的数据更重要。

格隆汇5月21日｜欧盟委员会表示，伊朗战争将抑制今年欧元区的经济增长并推高通胀，该机构下调了其GDP预测，并警告称这场冲突将给本已不堪重负的各国财政预算带来更大压力。欧盟委员会预计，今年其经济增长率仅为0.9%，且通胀率将升至3%。美以伊冲突导致油气价格飙升，并扰乱了其他大宗商品的全球供应链，这推高了欧洲工业和家庭的成本，迫使各国政府投入资金采取措施以保护本国经济，这加剧了该集团在重振奄奄一息的经济增长和提升整体竞争力方面长期面临的困难。欧盟委员会贸易委员东布罗夫斯基斯表示：“中东冲突引发了重大能源冲击，这进一步考验了正在应对本已动荡的地缘政治和贸易环境的欧洲。”他警告称，鉴于“至少在短期内，中东冲突的解决以及霍尔木兹海峡的疏通尚无明显解决方案”，布鲁塞尔方面还针对能源价格模拟了更为“不利的场景”。这种“最坏情况可能会使欧盟委员会最新发布的经济增长预测值大致减半”，并推高通胀水平。

格隆汇5月21日｜印度政府官员：正在与外交部商议，计划派遣油轮前往霍尔木兹海峡进行装载作业。当情况适宜时，将派遣船只前往霍尔木兹海峡进行装载作业。

格隆汇5月21日｜澳大利亚联邦法院21日裁定，对美国企业家埃隆·马斯克旗下社交平台X处以65万澳元罚款(约合315万元人民币)，理由是该企业未按要求向澳方监管部门完整提供有关治理儿童性剥削内容的信息，违反澳大利亚《网络安全法》。

格隆汇5月21日｜匈牙利总理毛焦尔：我们的计划是为匈牙利和外国投资者创造一个公平竞争的环境。税制改革将是其中一部分。匈牙利预算状况不佳，今年赤字将非常高。我们政府的首要任务是通过2026年的新预算。

格隆汇5月21日｜Piper Sandler将家得宝的目标价从421美元下调至378美元，维持“增持”评级。(格隆汇)

格隆汇5月21日｜高盛在其报告中表示，英伟达(NVDA.US)在截至4月份的第一财季业绩超预期，其强劲的业绩指引和优化的资本配置方案表现突出。该机构认为，资本支出的可持续性为英伟达未来继续跑赢大盘提供了清晰的路径。高盛将英伟达的每股收益预测平均上调了6%，以反映更高的营收预期以及低于预期的税率（这与公司指引一致）；且将该公司目标价从250美元上调至285美元，并维持“买入”评级。鉴于英伟达强劲的季度业绩和远超市场预期的业绩指引（尽管财报发布前市场情绪已偏乐观），高盛预计英伟达股价将温和走高。高盛指出，在财报发布之前，由于超大规模云服务商上调了资本支出预测，投资者的预期已经有所上升。然而，高盛认为，英伟达的第二季度指引仍然超越了这些已经上调的预期。

格隆汇5月21日｜Applied Digital Corp.(APLD.US)盘前一度大涨超12%，该公司达成一份关于超大规模云服务商(Hyperscaler)的租赁协议。

格隆汇5月21日｜招商证券国际发表报告指，谷歌在本周二的Google I/O大会上，全面展示了其向AI智能体时代的转型，包括新的基础模型、全天候运行的消费者代理、新的创意世界模型，以及对搜索的重大升级。该行认为，大型科技平台凭借其深厚护城河与用户信任，最有优势把握机遇，并推出Agentic AI相关能力。 该行称，凭借全球规模与用户信任，谷歌在消费级AI领域仍具备显著优势；AI能力的持续强化进一步巩固其作为核心流量入口的护城河。其新增AI订阅档位，以吸引更多付费用户。新档位填补了20美元专业消费者与200美元企业级用户之间的空白，并捆绑YouTubePremium以提升感知价值，该行预计目标客群将为注重成本的中小开发团队。 基于广告与云业务的可持续增长，以及Waymo、TPU等潜在催化剂，该行认为谷歌的风险回报仍具备吸引力。以现金流折现率计，该行上调谷歌母企Alphabet目标价至460美元，对应预测26及27财年非GAAP市盈率32倍及26倍，评级“增持”。

格隆汇5月21日｜XTB分析师凯瑟琳·布鲁克斯表示，英伟达(NVDA.US)最新宣布的股票回购计划可能暗示这家芯片制造商缺乏新的投资思路。该公司在周三收盘后公布的财报中，宣布了一项800亿美元的股票回购计划，并提高了季度现金股息。布鲁克斯表示：“这笔资金必然要从某个地方挪用过来，尽管这种情况发生的可能性很小，但它可能会抑制公司的创新。”投资者可能还会担心英伟达的客户群体正在收窄。该公司仍然极度依赖超大规模厂商，这些厂商在上季度贡献了英伟达数据中心业务收入的一半以上。这令人失望。