格隆汇5月6日｜国际要闻： 1、纳指、标普500指数再创历史新高！英特尔涨超12%，闪迪、美光科技涨超11% 2、国际原油期货结算价大幅收跌近4% 3、美股存储概念美光、闪迪、希捷、西部数据四巨头齐创历史新高 4、比特币突破8.1万美元，创1月31日以来新高 5、黄仁勋：英伟达中国业务完全停滞 份额已降至接近0% 6、美国3月贸易逆差扩大至603亿美元 7、美国证交会提议取消季度财报要求，上市公司可改为半年报告 8、AMD盘后大涨超12%，预计Q2营收109亿美元至115亿美元超市场预期 9、伊朗外长阿拉格齐将访华 10、伊拉克大幅下调油价 以吸引愿穿越霍尔木兹海峡的买家 11、美国防长：特朗普已指示美国中央司令部 恢复霍尔木兹海峡的商业自由通航 12、伊朗正式启动霍尔木兹海峡航运新规，船只须获通行许可证 大中华区要闻： 1、央行：5月6日开展3000亿元期限为3个月的买断式逆回购操作 2、四部门将支持地方开展冻猪肉商业储备收储 3、湖南浏阳烟花厂爆炸事故已致26死61伤 4、湖南烟花爆竹企业全面停产整顿 5、2026五一档票房超去年 6、台股收盘再创历史新高，年内累涨40.76%位居全球第二 7、香港第一季度GDP同比5.9%，大超预期 8、高盛：上调寒武纪目标价至2406元，下调浪潮信息目标价至76.5元 9、据报中国机器人初创公司灵心巧手寻求60亿美元估值 10、五粮液：2025年净利89.54亿元，同比下降71.89%，拟10派25.78元 11、五粮液：Q1净利80.63亿元，同比增82.57% 12、东阳光：控股子公司签署算力服务采购框架合同 预计总金额160亿-190亿元 13、可孚医疗暗盘收涨2.21% 一手赚87港元 14、今日港股可孚医疗上市，英派药业-B、剂泰科技-P及乐动机器人申购 15、今日A股嘉晨智能、维通利申购 16、公告精选︱五粮液拟80亿元-100亿元回购股份，信科移动拟定增募资不超70亿元

格隆汇5月6日｜今日嘉晨智能(920096.BJ)、维通利(001393.SZ)申购，无新股上市。

格隆汇5月5日｜高盛5月4日同时发布了针对寒武纪和浪潮信息的两份研报。两份报告的核心判断指向同一个方向：国产AI芯片正在中国AI服务器市场快速扩大份额，相较于英伟达等芯片大厂的竞争力正在快速提升。但这个趋势对两家公司的影响截然不同。 对寒武纪来说，这是直接的业务增量——它就是国产AI芯片的制造商。对浪潮来说，情况更复杂：它是AI服务器的组装商，芯片从贵的换成(国产)便宜的，服务器的售价随之下降，利润空间被压缩。高盛的操作由此而来：上调寒武纪目标价至2406元，维持买入；将浪潮信息从买入下调至中性，目标价从86.5元降至76.5元。 寒武纪2026年一季度的业绩，用高盛的话说是“大幅超出预期”。具体数字：营收29亿元，环比增长53%，比高盛此前预测高出61%。EBITDA利润率从上一季度的26%跳升至42%。更值得关注的是订单信号。寒武纪一季度末的合同负债(即已收款但尚未交货的预收款)从上季度末的0.6万元骤升至3.96亿元——这意味着手头积压了大量待履行订单。与此同时，库存维持在45亿元的高位，也印证了备货充足、需求旺盛的判断。高盛据此大幅上调盈利预测，将寒武纪2026至2030年净利润预测分别上调68%、30%、42%、45%、43%。目标价从此前的2104元上调至2406元，对应2027年预期市盈率102倍。高盛指出，这一估值与寒武纪自2024年7月以来的平均市盈率109倍基本吻合。 浪潮信息被下调评级，不是因为它的业务在萎缩，而是因为赚钱的方式变了，而且变得更难。逻辑是这样的：过去，浪潮卖的AI服务器里装的是英伟达的高端GPU，一台服务器动辄十几万到二十几万美元，毛利率相对可观。现在，服务器里的芯片越来越多地换成了国产芯片，国产芯片成本更低，服务器的售价也随之下降。

格隆汇5月5日｜可孚医疗(1187.HK)将于明日(5月6日)在港上市，富途行情显示，该股暗盘段收报40.2港元，较招股价39.33港元涨2.21%，每手100股，不计手续费，每手赚87港元。 可孚医疗于2007年成立，产品组合涵盖超200个产品类别、上万个产品品规。主要有11个自有品牌，并主要销售16个第三方品牌产品。根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年的国内收入计，在中国所有家用医疗器械企业中排名第二，市场份额达2.1%。 可孚医疗战略性聚焦五类具有强劲增长潜力和显著市场需求的家用医疗器械，包括康复辅具类产品、医疗护理类产品、健康监测类产品、呼吸支持类产品以及中医理疗类及其他类产品。具体而言，于2024年，按国内收入计，在中国所有康复辅具类产品企业中排名第一，市场份额达2.4%。

格隆汇5月5日｜据一财，5月6日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展3000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月(91天)。当月3个月期买断式逆回购到期量为8000亿元，由此实现5000亿元净回笼，为去年5月以来该期限品种最高的净回笼规模。 5月，公开市场中长期资金到期压力显著上升，全月中长期资金合计到期2.1万亿元，为2025年以来月度次高点，到期压力主要集中于5月下旬。而聚焦节后首周(5月6日至9日)，公开市场合计到期12191亿元。其中，逆回购将到期4191亿元，3个月期买断式逆回购到期8000亿元。 市场分析普遍认为，<u>当前央行操作以稳为主，5月资金面将逐步走出超宽松状态，整体维持中性偏松格局</u>。招联首席经济学家董希淼认为，央行当前更注重运用多种货币政策工具对市场流动性适时调整，并加强对科技创新、提振消费、中小微企业的精准滴灌，而非大水漫灌。未来一段时间，货币政策的支持性立场并未改变。如果市场利率指标回升到政策利率附近，买断式逆回购、MLF等仍有可能恢复净投放，以配合后续政府债券发行。