格隆汇1月29日｜A股市场地产股表现强势，其中，珠江股份、大悦城、三湘印象、深深房A、新城控股、我爱我家10CM涨停，城投控股、特发服务涨超9%，滨江集团、华发股份涨超7%，深深房B、招商蛇口涨超6%，信达地产、京投发展、金地集团、光明地产、德必集团涨超5%，万科A、保利发展、陆家嘴涨超4%。 消息面上，昨日有消息称，多家房地产企业已不再被监管部门要求每月上报“三道红线”相关数据，仅部分出险房企需向总部所在城市的风险处置专班组定期汇报资产负债率等核心财务指标。

格隆汇1月29日｜今日，沉寂多日的AI应用股再度集体爆发，易点天下涨超13%，中文在线涨超10%，传媒ETF华夏跃升5.8%，创业板软件ETF华夏涨3.76%，游戏ETF涨3.76%，已连续5日获资金净申购，合计净流入6.58亿元。 消息面上： ①海外爆火的AI应用Clawdbot展示了个人AI助理新形态。 ②月之暗面Kimi 1月27日发布的K2.5模型在上线一天后已登顶全球多个榜单。 ③科大讯飞2025年预盈7.85亿元至9.50亿元，同比+40%至70%，Q4环比+394%至490%。经过持续的投入，去年AI应用规模化落地逐步取得成效，部分上市公司AI业务已经开始贡献利润。  ④国内各大科技巨头和独角兽轮番上场抢夺春节流量蛋糕，包括腾讯和百度加入红包大战、DeepSeek-V4或在春节前后发布、宇树机器人和豆包AI亮相春晚等。 相关产品： AI+影视效率：传媒ETF华夏(516190)，权重股包括广告传媒龙头分众传媒、游戏三杰 (恺英网络、三七互娱、神州泰岳)，易点天下（阿里概念股）、视觉中国等。 聚焦创业板“软实力”：创业板软件ETF华夏(159256)，权重股包括同花顺（金融信息服务龙头）、润和软件 (物联网与人工智能软件公司)、软通动力 (软件与信息技术服务商)。 AI+游戏产能升级：游戏ETF(159869)，最新规模142亿，权重股涵盖囊括吉比特、恺英网络、巨人网络、三七互娱、神州泰岳等游戏头部玩家，以及光线传媒（IP 优势突出）、昆仑万维（爆款游戏《梦幻星球》+AI 技术领先）等。

格隆汇1月29日｜文化传媒板块爆发，截至发稿，蓝色光标涨超19%，浙文互联、江苏有线涨停，带动传媒ETF(512980)标的指数涨7.04%，1月以来涨幅超26%。 消息面上，行业迎来多重催化： ChatGPT将推出广告位，进一步推动AI流量价值重估。据报道，OpenAI已通知十余家广告主，计划于2月初在ChatGPT中上线按展示次数收费的广告服务，初期试运行要求每家承诺支出低于一百万美元。广告将独立呈现并明确标注，例如可能在用户查询菜谱时展示相关食品品牌广告。公司近期也扩大了实惠订阅套餐ChatGPT GO的覆盖范围，并将在免费和该档订阅用户中测试广告。 华西证券认为，AI智能体的落地已经验证了AI领域的商业化潜力，若在聊天助手中嵌入广告位的模式跑通，不仅将为公司开辟重要的增量收入曲线，更可能进一步推动AI流量价值重估。 四部影片定档2026年春节，已有《惊蛰无声》、《飞驰人生3》、《镖人：风起大漠》和《熊出没·年年有熊》四部影片正式定档2026年大年初一上映，题材涵盖剧情、喜剧、动画及武侠，类型多元。 华西证券看好最长春节档对电影票房及影院卖品、场景消费等周边产业链的拉动，以及AI漫剧、精品短剧等新兴内容形态走入主流视野后对文娱产业的提振。 资金持续净买入，传媒ETF(512980)近5日资金净流入10.45亿元，近20日资金净流入85.66亿元，最新规模突破百亿达110.2亿元，这也是全市场首只百亿级别的传媒主题指数基金。 传媒ETF(512980)跟踪中证传媒指数，指数覆盖分众传媒、易点天下、利欧股份等GEO概念股，GEO权重占比超32%，场外联接(A：004752；C：004753)。

格隆汇1月29日｜A股市场AI应用股再度集体爆发，其中，流金科技涨超26%，光云科技、因赛集团20CM涨停，卓易信息涨超18%，蓝色光标涨超17%，值得买涨超16%，三维天地涨超14%，易点天下涨超13%，荣信文化涨超11%，中文在线、昆仑万维、金现代、世纪天鸿涨超10%，省广集团、人民网、浙数文化、新华网、引力传媒、科大讯飞、浙文互联、粤传媒10CM涨停。 消息面上，月之暗面Kimi 1月27日发布的K2.5模型在上线一天后已登顶全球多个榜单。在权威榜单LMarena上，Kimi K2.5中仅次Claude opus 4.5、Genimi3 Pro等闭源模型，位居开源榜首。 另外，科大讯飞昨晚发布2025年度业绩预告，预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为7.85亿元-9.5亿元，同比增长40%-70%。值得注意的是，在大模型行业落地方面，2025年科大讯飞大模型相关项目中标金额达23.16亿元。

格隆汇1月29日｜近期农业产业链也迎来涨价上涨，豆粕ETF(159985)涨1.7%，冲击两连阳，农业ETF华夏(516810)小幅上涨0.11%。 消息面上： ①阿根廷大豆产区持续高温干旱，威胁大豆作物生长，同时春节终端消费积极，豆粕持续去库，支撑豆粕价格上涨，昨日豆粕夜盘高点突破2800元/吨关口。 ②近期化工和农业上游价格持续回升，猪价短期反弹，鸡价维持历史高位，鸡蛋、棕榈油价格回升。 太平洋证券指出，近期我国养猪行业产能持续去化，，预计在“疫情风险上升+政策施压”的多重压力下，养猪业产能有望继续去化。白鸡行业产能水平较高，鸡价中期或继续震荡；种植产业链上，粮价各品种近期震荡上涨，中期在国内外因素支撑下有望趋势性上涨，并有利于种子价格上涨。 相关产品： 国内农产品商品型ETF的独苗：豆粕ETF(159985)是唯一跟踪大商所豆粕期货价格指数的ETF，上游大豆和下游猪肉市场供需及价格波动对豆粕价格的影响较大，支持T+0交易，该ETF从去年8月26起连续104个交易日“吸金”。场外联接基金(A类: 007937，C类:007938)。 养殖与农资双轮驱动：农业ETF华夏(516810)，农林牧渔+基础化工占比超90%，权重股包括牧原股份（生猪养殖龙头）、温氏股份（肉鸡、生猪养殖）、海大集团（饲料+养殖）和藏格矿业（钾肥+锂资源）。该ETF连续三日获资金净申购。

格隆汇1月29日｜科大讯飞(002230.SZ)盘中拉升封涨停板，报价63.05元。消息面上，公司昨晚发布公告，预计2025年归属于上市公司股东的净利润为7.85亿元-9.50亿元，比上年同期增长40%-70%。 业绩增长的背后，是科大讯飞大模型商业化的全面兑现。2025年，讯飞星火大模型相关项目中标金额达23.16亿元，超过第二名至第六名的总和，在政务、教育、工业等领域的落地速度和市场占有率持续领先。在To C端，星火大模型的赋能让AI学习机、智能办公本等消费产品持续热销，成为营业收入的重要抓手。在To B/G端，星火大模型与各行业的深度融合，让公司在智慧城市、智慧医疗、智能制造等领域的订单量大幅提升，行业赋能的商业价值持续释放。

格隆汇1月29日｜A股市场黄金概念股继续强势，其中，晓程科技涨超11%，中国黄金5连板、湖南黄金4连板，白银有色涨超8%，西部黄金涨超7%，招金黄金、中金黄金、湖南白银、四川黄金涨超6%，飞南资源、铜陵有色、豫光金铅、恒邦股份涨超5%。 值得注意的是，晓程科技、湖南黄金、西部黄金、四川黄金、中金黄金、招金黄金、铜陵有色、豫光金铅、湖南白银、赤峰黄金、恒邦股份、山东黄金、山金国际、莱百股份、盛达资源、紫金矿业、北方铜业均创出历史新高。 消息面上，现货黄金延续涨势，今日盘中一度冲高至5595.41美元/盎司，再创新纪录。现货黄金本周累涨超600美元，累涨幅度超12%。美元持续走软以及经济和地缘政治不确定性加剧是推动金价上涨的主要因素。美银近日发表极具冲击力的观点，直言投资者应该“忘记5000美元”这一关口，因为金价的上涨动能远未耗尽，预计在2026年春季就将触及6000美元/盎司 。

格隆汇1月29日｜开盘不到半小时，沪深两市成交额突破1万亿元，较上一日此时放量超900亿元。