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2026-07-02 05:36 星期四
01-22 15:40
黄仁勋证实英伟达已取代苹果 成为台积电最大客户
格隆汇1月22日｜英伟达首席执行官黄仁勋在最近的一档播客节目中首次证实，英伟达已经取代了苹果，成为台积电的最大客户。有业内人士估计称，英伟达现在占到台积电总营收的13%，位居第一。
US 台积电 US 英伟达
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01-22 15:29
大行评级丨高盛：收入增长强劲，上调华虹半导体目标价至134港元
格隆汇1月22日｜高盛发表研究报告，鉴于近期出现涨价动能迹象，该行将华虹半导体(1347.HK)2027至2029年的盈利预测同步上调1%，主要基于更乐观的收入展望(2027至2029年预期上调1%至2%)。高盛预期收入增长将更为强劲，因特殊技术晶片(如电源管理IC和图像传感器)的需求也将受益于AI伺服器及AI智能边缘设备的增长。在持续高产能利用率的情况下，该行预计华虹将有更多空间优化其订单结构，从而实现更强劲的收入与利润表现。作为中国领先的晶圆代工厂，高盛预计华虹将直接受益于需求复苏趋势，其稳固的毛利率改善与产能利用率优化，显示出更强的每股收益增长潜力。该行重申华虹半导体“买入”评级，并将目标价由117港元上调至134港元。
HK 华虹半导体
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大行评级｜里昂：周大福上财季业绩强劲但春节或面临挑战，维持“持有”评级
格隆汇1月22日｜里昂发表研报指， 周大福2026财年第三季度业绩强劲收官，其中内地、港澳同店销售增长分别年增21.4%、14.3%。鉴于较高的基数，公司预计春节期间同店销售额将实现低单位数至中单位数的年增长，并收紧了1月的折扣力度，为2月的促销活动积蓄动力，同时增加了营销支出。基于盈利预测调整、将周大福估值滚动及金价上涨带来的行业重新估值，该行将其目标价从13港元上调至14.2港元，维持“持有”评级。对于2026财年预测，里昂预计周大福销售额、毛利率、营运利润率分别增长3%、31.8%、19.8%。
HK 周大福
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01-22 14:50
香港本地地产股普涨，九龙仓置业涨超4%
格隆汇1月22日｜香港本地地产股普涨，其中，希慎兴业涨超5%，九龙仓置业、嘉里建设涨超4%，九龙仓集团、新鸿基地产涨超3%，太古股份公司B涨近3%，长实集团、信和置业、太古地产、太古股份公司A涨超1%。
HK 九龙仓置业 HK 新鸿基地产
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01-22 13:53
港股异动丨中国联塑3日累涨近10%，机构看好消费建材核心标的
格隆汇1月22日｜中国联塑(2128.HK)今日高开高走，现涨3.96%报5.25港元，总市值162.88亿港元，最近3个交易日累计涨幅接近10%。广发证券近日研报指出，消费建材行业龙头公司收入和利润率先修复，关注阿尔法机会。消费建材长期需求稳定性好、行业集中度持续提升、竞争格局好的优质龙头中长期成长空间仍然很大。下游地产仍在寻底，等待销售企稳好转；核心龙头公司经营韧性强。关注东方雨虹、中国联塑、北新建材、伟星新材等。
上海申银万国证券研报同样指出，建议重视这轮地产链行情，我们看好消费建材核心标的。2026年看好地产开工端，市场对开工端预期较低，防水、塑料管等开工端建材估值处于相对低位，政策催化下易产生超出预期的表现。中长期看好存量翻新，居民对改善居住条件的诉求随收入预期好转将逐步体现。后周期涂料、五金、瓷砖、板材等充分受益。建议关注东方雨虹、北新建材、伟星新材、中国联塑等消费建材个股。(格隆汇)
HK 中国联塑
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01-22 13:52
被动元件厂华新科宣布涨价 2月1日起生效
格隆汇1月22日｜据台湾工商时报，被动元件厂商华新科于1月21日正式发布涨价通知，涵盖0201至1206所有阻值规格的电阻，自2月1日起生效，与龙头厂商国巨的涨价计划一致。据悉，国巨已宣布对部分关键系列产品进行选择性涨价，包括RC0402、RC0603等，涨幅约为10%至20%。
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01-22 13:38
台股收涨1.6%，盘中一度创历史新高
格隆汇1月22日｜台湾加权指数盘中一度涨2%报31890.62点，再创历史新高；最终收涨1.6%报31746.08点。
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01-22 12:00
港股午评：恒指跌0.1%，科技股分化，三桶油继续上涨，黄金股集体回调
格隆汇1月22日｜港股上午盘三大指数呈现高开低走行情，恒生指数跌0.1%，国企指数跌0.34%，恒生科技指数跌0.4%。权重科技股走势继续分化，发布文心大模型5.0正式版！百度涨超4%，小米则再度跌近2%续刷阶段新低；IEA上调全球原油需求预期，三桶油继续上涨，军工股、煤炭股、纸业股、濠赌股普遍活跃。另外，特朗普逆转金价回调，黄金概念股带领有色金属股普跌，锂电池股、保险股普遍低迷。(格隆汇)
HK 恒生指数 HK 恒生科技指数
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01-22 11:54
台积电最大客户洗牌？传苹果多年优先权时代告终
格隆汇1月22日｜据MacDailyNews，苹果长期以来透过独家芯片代工合作，一直是推动台积电成长的关键力量，但随着英伟达的AI需求爆炸式成长，这样的局面如今正出现戏剧性转变。根据Tim Culpan近期一篇报道，台积电执行长魏哲家在2025年8月苹果高层造访期间，曾向苹果方面表示，该iPhone制造商未来将面临显著的价格调涨，且不再享有台积电各厂区晶圆产能的保证优先权。市场普遍认为，在2025年的部分季度中，受惠于AI热潮带动的大量高效能GPU订单，英伟达已超越苹果，成为台积电的最大客户。尽管苹果拥有多元且庞大的产品线，确保其对台积电的长期重要性，但在短期内，客户权力的天平已明显向英伟达倾斜，迫使苹果必须更积极争夺先进制程的产能配置。
根据Culpium的分析及对供应链消息人士的访谈，英伟达很可能在去年至少一到两个季中跃居台积电第一大客户。
从产品结构来看，苹果的芯片产品线更为广泛且多样，而英伟达的产品则高度集中在先进制程、用量极大的晶圆需求上。正因如此，苹果在未来至少10年内仍将是台积电不可或缺的重要客户。然而短期内，随着台积电的技术蓝图推进，以及整体产业趋势的变化，市场环境更有利于英伟达、AMD等高效能运算芯片商，意味着苹果在未来一到两年内，仍需为先进制程产能持续“抢位”。
US 台积电 US 苹果
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01-22 11:46
港股异动丨邵氏兄弟控股大跌超17%，发新股向大股东CMC收购内地文娱资产
格隆汇1月22日｜邵氏兄弟控股(0953.HK)大跌超17%报0.315港元。消息面上，黎瑞刚旗下华人文化CMC拟将一系列业务注入邵氏兄弟，包括影视制作发行及内地影院营运。邵氏兄弟公告指，将向华人文化CMC 一方以股份方式支付代价45.77亿元(约50.98亿港元)，每股配发价0.32港元，较周三收市价0.38港元折让15.8%。
邵氏兄弟指，将发行159.3亿股支付收购，而交易构成非常重大交易及关连交易，公司会召开及举行临时股东大会供独立股东审议。配股方面，其中CMC及其一致行动人士获99.4亿股，其他指定股份接收方包括联属人士ODE、阿里巴巴、腾讯、苏州禾民投资合伙等合共接收余下近59.9亿股。完成后，CMC于公司持股将由29.94%增至59.74%，成为控股股东。
HK 邵氏兄弟控股
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01-22 11:35
港股异动丨发布文心大模型5.0正式版！百度涨超4%重上160港元，创近3年新高
格隆汇1月22日｜百度集团-SW(9888.HK)盘中涨4.6%报160.9港元，股价创2023年2月以来新高。消息面上，百度今日正式发布文心大模型5.0正式版，其基于原生全模态建模，拥有2.4万亿参数，支持文本、图像、音频、视频等多种信息理解输出。目前，文心5.0正式版已可在百度千帆平台调用，文心一言官网、百度慧播星及文心助手等其他百度AI产品也已接入。
HK 百度集团-SW
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01-22 11:28
港股异动丨周大福一度涨超5%，上季零售值同比增17.8%
格隆汇1月22日｜周大福(1929.HK)盘初一度拉升涨超5%报14.41港元。消息面上，周大福公布，截至去年12月底止，第三季度零售值按年增长17.8%，港澳及其他市场升22.9%，内地增16.9%。期内港澳计价黄金首饰的同店平均售价由1.33万港元急升至2.01万港元，涨幅达51%，计价黄金首饰同店销售亦大增43.2%。
中金发表报告称，虽然集团2026财年第四季有高基数影响，公司积极推进春节营销活动，并推出新年产品线，管理层预计春节期间同店销售仍有中低单位数按年增长。考虑公司良好的销售表现，中金上调周大福目标价6%至17.85港元，维持“跑赢行业”评级。
HK 周大福
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01-22 11:24
港股异动丨煤炭股继续活跃，兖煤澳大利亚录得5连涨，刷新阶段新高
格隆汇1月22日｜港股煤炭股继续活跃，其中，力量发展涨3.3%，兖煤澳大利亚涨2.8%录得5连升，兖矿能源涨2.6%，中煤能源、中国神华涨2%，金马能源、中国秦发、易大宗涨超1%。
消息上，方正证券研报称，当前煤炭行业的供给侧收紧成为投资主题，煤炭供大于求的局面有望扭转，随着供给端产能收紧的政策继续在2026年落实，未来也可展望对于进口煤的限制。长协占比较高的中国神华、中煤能源业绩稳定性较强，如果煤价维持高位，低估值标的兖矿能源（港股）、中煤能源（港股）也有望迎来估值修复。
有分析称，2025年以来，煤炭股受累于煤价下降，108号文流向市场后，煤炭股悲观预期随即得到显著缓释。反内卷趋势未变，4季度业绩仍有改善预期，若价格长期高位运行，26年业绩仍具备修复空间。
HK 兖煤澳大利亚 HK 兖矿能源 HK 中国秦发 HK 易大宗
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研报掘金｜中金：上调周大福目标价至17.85港元，维持“跑赢行业”评级
格隆汇1月22日｜中金发表研报指，周大福公告2026财年第三财季(2025年10至12月)营运情况，整体零售值年增18%，内地直营/批发同店销售年增21%、26%，港澳市场同店销售年增14%。虽然2026财年第四季有高基数影响，公司积极推进春节营销活动，并推出新年产品线，管理层预计春节期间同店销售仍有中低单位数按年增长。中金上调周大福2026、2027财年每股盈利预测3%至0.9、0.96港元，维持“跑赢行业”评级，相应上调目标价6%至17.85港元，对应2026财年20倍市盈率。
HK 周大福
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01-22 10:43
港股异动丨内房股普涨 中国金茂涨4.4% 中梁控股涨超3% 住建部支持房企合理融资需求
格隆汇1月22日｜港股内房股多数上涨，其中，中国金茂涨4.4%，绿城中国涨4%，中梁控股涨超3%，新城发展涨1.8%，龙湖集团、越秀地产、富力地产、中国海外发展均涨超1%。
消息上，住房城乡建设部部长倪虹在接受采访时表示，今年在城市更新方面，重点是抓好三件事：一是持续推进城镇老旧小区的改造，二是全面推进完整社区建设，三是开展城市小微公共空间的改造。今年将着力稳定房地产市场，继续因城施策、精准施策，发挥好房地产融资“白名单”制度的作用，支持房企合理的融资需求，支持居民刚性和改善性住房需求。
2026年开年，多地二手房市场延续“翘尾行情”。机构监测数据显示，一线及强二线核心区已显现热度回升的积极变化，北京、上海、深圳三大一线城市成交回暖，中介平台数据显示上海二手房挂牌量已连续9个月下降，供需关系逐渐趋于平衡。
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