格隆汇11月24日｜野村发表研究报告指，预期2026年全球智能手机出货量可能按年跌0%至7%，因存储器成本上升可能推高手机零售价格，一定程度上压抑市场需求。再者，部分手机厂商未能确保有足够存储器供应，最终或导致2026年出货量缩减。 该行认为非核心手机零件、如光学零件的供应商可能面临两难困境，包括客户对出货预测趋向保守或持续推动旗舰及高阶机种规格升级，但同时要求降低中低阶机种的非关键零件成本。因此，将舜宇光学评级由“买入”降至“中性”，目标价由102港元大削至60港元；同时将丘钛科技评级由“买入”一举降至“减持”，目标价则由5港元升至7.1港元，上调今年盈测，因处置印度分支权益带来出售收益。

格隆汇11月24日丨港股涨幅进一步扩大，恒生科技指数涨超3%。

格隆汇11月24日丨据环球时报综合彭博及日本富士新闻网，日本防卫大臣小泉进次郎在23日视察琉球群岛一处自卫队基地时表示，日本将如期在该基地部署中程防空导弹。报道称，该基地所在的与那国岛距离中国台湾仅110公里。 资料显示，与那国岛位于日本最西端，是琉球群岛八重山列岛中的一个岛屿，也是日本距离中国台湾最近的岛屿。自2015年，日本开始向该岛派驻自卫队并部署各类武器。今年1月，日本防卫省被爆计划在该岛部署03式中程防空导弹，这款导弹主要用于应对距离在50公里左右的空中威胁。 23日，小泉进次郎在视察与那国岛一处陆上自卫队基地时表示，日本在该岛部署导弹的计划将如期进行，防卫省仍在商讨相关细节。小泉进次郎不承认部署导弹会加剧地区紧张局势，并辩称此举“仅为提高日本的防御能力”。

格隆汇11月24日｜午后，以传媒、游戏板块为首的AI应用板块强势拉升，规模最大的游戏ETF涨3.5%，机器人ETF翻红上涨1%。 消息面上： ①谷歌Gemini 3 Pro 及其生图模型 Nano Banana Pro 成为周末最大的科技热点。 ②阿里旗下的AI助手千问App公测一周下载量已突破1000万次，超越ChatGPT、Sora、DeepSeek成为史上增长最快的AI应用。 ③网易第三季度总营收284亿元，同比增长8.2%；净利润86亿元，同比增长32.3%，绩后获多家大行唱好。 ④工信部公示人形机器人标准化技术委员会委员名单，宇树科技王兴兴、智元创新彭志辉等为副主任委员。 开源证券最新研报认为，谷歌和阿里巴巴近期在模型和Agent方面的进一步发力，并将更多的垂直AI应用整合进自身的流量入口，从而有望大幅加速AI应用商业化，其他同样具备优势的科技巨头（如微软、Meta，腾讯、字节）相关举措也值得关注，AI应用或迎来黄金时代，继续布局商业化落地较快的AI游戏/AI广告/AI电商等。 相关产品，及截至发稿涨跌幅： 市场规模最大的机器人主题ETF：机器人ETF(562500)，+1.07%，最新规模235.26亿元，近20日合计净流入25.67亿元，权重股包含汇川技术（工业机器人龙头）、绿的谐波（全球谐波减速器龙头）和石头科技（服务机器人龙头）等。 AI+游戏产能升级：游戏ETF(159869)，+3.57%，最新规模108.85亿，近20日合计净流入6.68亿元，权重股涵盖囊括吉比特、恺英网络、巨人网络、三七互娱、神州泰岳等游戏头部玩家，以及光线传媒（IP 优势突出）、昆仑万维（爆款游戏《梦幻星球》+AI 技术领先）等。