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2025-11-09 14:14 星期日
11-04 15:22
“大空头”真出手了！最新持仓曝光：80%仓位做空Palantir和英伟达
格隆汇11月4日｜在上周时隔两年“复出”并发出泡沫警告后，电影《大空头》的原型人物Michael Burry正以实际行动押注AI泡沫破裂。Burry执掌的Scion资产管理公司罕见的提前两周披露三季度13F报告。报告显示，Scion基金约80%仓位集中做空英伟达和Palantir，名义价值逾10亿美元，押注规模之大引发市场关注。其中，针对Palantir的看跌期权名义价值高达9.12亿美元(相当于500万股)，针对英伟达的看跌期权名义价值达1.86亿美元。不过，文件未披露期权的实际支付权利金、行权价及到期日。
Burry 10月31日通过社交媒体X发布神秘帖文，引用经典电影《战争游戏》和《大空头》称："有时我们看到泡沫。有时可以采取行动。有时唯一的制胜策略就是不参与游戏。"他随后暗示，AI投资回报过低，类似互联网泡沫时期光纤资本支出过度，当前AI热潮中许多领先公司最终将崩溃。
US 英伟达 US PalantirTechnologiesInc.ClassA
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11-04 15:20
研报掘金丨太平洋：维持比依股份“买入”评级，咖啡机放量+AR眼镜成长可期
格隆汇11月4日｜太平洋证券研报指出，比依股份2025前三季度归母净利润0.72亿元（-29.00%），Q3归母净利润0.18亿元（-45.08%）。2025Q3盈利能力有所下降，期待产品结构改善。行业端，空炸品类向智能化、健康化方向迭代，咖啡机蓝海前景广阔，清洁电器与环电契合新消费趋势，市场有望持续扩容。公司端，空炸主业拥有稳定优质的客户基础，咖啡机预期兑现加速放量，新品类不断补充产品矩阵持续丰富。中意产业园+泰国双基地积极建设，中意产业园一期进入验收阶段，空炸、咖啡机、环电、扫地机及AR眼镜整机专线同步铺设完成，M4泰国厂区实现稳定交付，北美新客户合作有序推进，公司应对国际贸易风险能力进一步提升，收入业绩有望持续增长。维持“买入”评级。
SH 比依股份
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11-04 15:18
大行评级丨中银国际：农业银行估值具备吸引力 上调H股目标价至6.95港元
格隆汇11月4日｜中银国际发表研报指，农业银行第三季及首三季纯利均录正增长，显示其在复杂的经济环境中具有强大的竞争力。第三季度净利润按年增长3.7%，增速较第二季度的3.2%和第一季度的2.2%进一步加快。前三季度与上半年净息差分别为1.3%和1.32%，较2024年底分别下降12及10个基点。该行认为，农行估值具备吸引力，将H股目标价从6.09港元上调至6.95港元，相当于预测今年市账率0.8倍，维持“买入”评级，预计2025年平均股东权益回报率将达到10.1%。
SH 农业银行 HK 农业银行
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11-04 15:16
研报掘金丨太平洋：维持海信视像“买入”评级，收入利润有望持续快速增长
格隆汇11月4日｜太平洋证券研报指出，海信视像2025年前三季度实现归母净利润16.29亿元（+24.28%），Q3归母净利润达5.73亿元（+20.25%）。2025Q3业绩快速增长，Mini LED和大屏产品销量表现亮眼。毛利率维持稳定，费用率管控合理助力净利率小幅提升。行业端，全球TV行业高端大屏化升级趋势日益明显，MiniLED产品渗透率不断提升，有望带动行业整体规模和利润水平稳步提升。公司端，海信坚持“1+4+N”战略并且技术端储备充足，MiniLED电视占比提升带动产品结构升级，同时内部改革带动业绩持续释放，收入利润有望持续快速增长。维持“买入”评级。
SH 海信视像
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大行评级丨大摩：首予鸿腾精密“跑赢大市”评级 预计AI收入将在未来2至3年内显著增长
格隆汇11月4日｜摩根士丹利发表研报指，估计鸿腾精密的AI收入贡献将从2024财年低于5%上升至2027财年约25%，驱动收入复合年均增长率达16%，净利润复合年均增长率达40%以上。大摩认为，鸿腾在鸿海集团内部定位良好，有望受益于AI元件趋势，首予其“跑赢大市”评级，目标价8港元，相当于2026、2027财年预期22倍、17倍市盈率。大摩预期，鸿腾的AI收入将在未来2至3年内显著增长，相信这一正面发展尚未完全反映在当前股价中，并视鸿腾为关键AI基础设施推动者。
HK 鸿腾精密
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11-04 15:13
同类第一！机器人ETF(159770)连续15日狂吸金超10亿元，规模直逼百亿
格隆汇11月4日｜午后A股跌幅持续扩大，机器人ETF(159770)一度跌3%，收盘跌幅收窄至2.35%，盘中预估获得1.34亿资金净申购，自10月16日已连续15日获得资金净申购，合计净流入额高达10.35亿元，居同类产品第一。
消息面上：
①英伟达中国开发者日2025即将开启，聚焦在大语言模型、机器人、物理AI等领域的前沿创新与落地实践
②国产链方面：机器人产业“IPO浪潮”引发市场关注，近期乐聚机器人、云深处、智元、宇树等公司均有IPO进展；小鹏汽车董事长CEO何小鹏宣布11月5日的科技日会带来小鹏IRON全新一代机器人。
T链方面：特斯拉人形机器人GEN3量产时间线确定后，11月7日的特斯拉股东大会成为下一个重要观测窗口期。
作为深市规模最大的机器人ETF(159770，联接C类014881）今年规模、份额增长轨迹堪称“指数级跃迁”，最新规模逼近百亿，为96亿元，年内净流入71.32亿元，基金份额狂翻4倍，增速稳居同类第一。
这得益于机器人ETF(159770)跟踪的中证机器人指数覆盖人形机器人全产业链 “头”到“脚”的多个环节，其中成份股一键打包国内领先的机器人企业：宇树链、智元链、优必选链、华为链、小米链和特斯拉链。
SZ 机器人ETF
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11-04 15:11
研报掘金丨国盛证券：维持三棵树“买入”评级，业绩有望呈现出较强成长性
格隆汇11月4日｜国盛证券研报指出，三棵树2025年前三季度实现归母净利润7.44亿元，同比大幅增长81.22%，单三季度来看，实现归母净利润3.08亿元，同比增长53.64%。家装墙面漆、基辅材板块显韧性，零售加速，业绩释放。单Q3公司防水卷材取得收入2.55亿元，同比缩减28.62%，反映出防水行业需求持续承压；而防水涂料单Q3实现收入3.21亿元，同比增长62.61%，防水涂料板块随着公司零售建筑涂料主业继续向好。公司降本控费效果持续显现，对净利率改善有所助益。对应2025Q3公司销售净利率8.28%，已处在相对合理区间，但仍有进一步提升空间。三棵树是内资建筑涂料龙头品牌，中短期来看依托马上住、美丽乡村及艺术漆三大零售新业态的重点布局，叠加费用端的持续管控，公司业绩有望呈现出较强成长性。预计2025-2027年公司归母净利润分别为9.5亿元、12.8亿元、16.2亿元，对应估值分别为34倍、26倍、20倍，维持“买入”评级。
SH 三棵树
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11-04 15:06
图解丨金砖国家VS七国集团：今明两年GDP增速预测对比
格隆汇11月4日｜根据国际货币基金组织(IMF)《世界经济展望》10月更新版的数据，下图对比了2025/2026年金砖国家(BRICS)和七国集团(G7)的实际GDP增速预测。
整体来看，金砖国家2025/2026年的GDP平均增速分别为3.8%/3.7%，远远高于七国集团的1.0%/1.2%。其中，印度预计将成为金砖国家中增长最快的国家之一，2025年实际GDP增速预测为6.6%，2026年为6.2%。此外，中国今明两年的实际GDP增速预测分别为4.8%和4.2%。
就七国集团而言，美国今明两年的实际GDP增速预测分别为2.0%和2.1%，领先于加拿大、英国和日本等国。
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11-04 15:04
英国石油：Q3调整后净利22亿美元，超预期
格隆汇11月4日｜英国石油：第三季度调整后净利润22亿美元，预估19.8亿美元；调整后每股收益0.1424美元，预估0.12美元。第三季度经营现金流77.9亿美元，预估72.2亿美元。
US 英国石油
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11-04 15:04
研报掘金丨太平洋：鼎龙股份业绩持续高增，维持“买入”评级
格隆汇11月4日｜太平洋证券研报指出，鼎龙股份近期发布2025年三季报，期内实现营业收入26.98亿元，同比增长11.23%；实现归属于上市公司股东的净利润5.19亿元，同比增长38.02%。业绩持续高增，受益于半导体材料下游景气提升。公司目前重点聚焦半导体创新材料领域：半导体制造用CMP工艺材料和晶圆光刻胶、半导体显示材料、半导体先进封装材料三个细分板块。此外，公司在传统打印复印通用耗材业务领域进行了全产业链布局。此外，半导体先进封装材料及高端晶圆光刻胶等新业务的验证测试及市场开拓工作均在按计划推进中。预计公司2025-2027年EPS分别为0.75/1.06/1.30元，对应当前股价PE分别为47x、34x、27x，维持“买入”评级。
SZ 鼎龙股份
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A股收评：三大指数集体下跌，创业板指跌近2%，福建板块逆市爆发
格隆汇11月4日｜A股三大指数今日集体下跌，截至收盘，沪指跌0.41%报3960点，深证成指跌1.71%，创业板指跌1.96%。全市场成交额1.94万亿元，较前一交易日缩量1945亿元，超3600股下跌。
盘面上，贵金属板块持续调整，中金黄金跌逾5%；锂矿概念走低，国城矿业逼近跌停；机器人板块走弱，强瑞技术跌近10%；PEEK材料、CRO、创新药及电机等板块跌幅居前。另外，福建省首条第五航权客运航线开通，国家移民管理局实施10项移民和出入境管理服务政策举措，福建板块逆市爆发，招标股份、中能电气及福隆马等近20股涨停；银行股活跃，厦门银行领涨；冰雪经济板块走高，大连圣亚涨停；彩票概念、旅游酒店及电网设备等板块涨幅居前。(格隆汇)
SZ 招标股份 SH 厦门银行
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11-04 15:01
国内商品期货收盘：碳酸锂跌超4%，多晶硅跌超3%
格隆汇11月4日｜国内商品期货多数收跌，红枣跌超5%，碳酸锂跌超4%，多晶硅跌超3%，苹果、乙二醇、焦炭、焦煤、工业硅跌超2%。涨幅方面，多晶硅涨超3%，菜粕涨超1%。
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11-04 15:00
Xanadu拟借道SPAC赴美上市 抢占纯光子量子计算第一股
格隆汇11月4日｜加拿大量子计算公司Xanadu Quantum Technologies日前宣布，将通过与特殊目的收购公司(SPAC)Crane Harbor Acquisition合并的方式登陆纳斯达克。该公司表示，本次交易所得净收益将用于加速光子量子计算机系统的研发与部署，最终实现完全容错能力，并通过运行时间销售和PennyLane软件商业化实现后续商业落地。Xanadu还强调，合并后将成首家也是唯一一家纯光子量子计算领域的上市公司。
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11-04 15:00
瑞银孟磊：A股市场中期展望依然向好 创业板具有较好风险收益比
格隆汇11月4日丨瑞银证券中国股票策略分析师孟磊近日发表中国股票策略认为，A股市场中期展望依然向好。该机构认为，成长风格或仍是投资主线。创业板具有较好的风险收益比。
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11-04 14:58
A股异动 | 瑞丰新材跌逾6% 中石化资本拟减持不超1%公司股份
格隆汇11月4日｜瑞丰新材(300910.SZ)现跌6.34%报53.05元，暂成交2.9亿元，最新市值157亿元。瑞丰新材公布，股东中国石化集团资本有限公司计划以集中竞价交易方式拟减持公司股份不超过2,959,300股，减持比例不超过公司总股本的1%。减持期间为本减持计划公告之日起15个交易日后的3个月内(即2025年11月25日至2026年2月24日)。(格隆汇)
SZ 瑞丰新材
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