全球视野, 下注中国
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2025-09-22 02:54 星期一
09-17 11:22
南共市与欧洲自贸联盟签署自贸协定
格隆汇9月17日｜阿根廷外交部16日宣布，阿根廷、巴西等南方共同市场创始成员国当天与挪威、瑞士等欧洲自由贸易联盟成员国签署自由贸易协定。阿根廷外交部在一份声明中说，南共市—欧洲自贸联盟自贸协定将形成一个覆盖约3亿人口、经济总量超过4.3万亿美元的自贸区，改善双方97%以上出口产品的市场准入，促进贸易增长，惠及企业和个人。
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大行评级｜高盛：上调阿里巴巴H股目标价至174港元 看好AI云端驱动增长潜力
格隆汇9月17日｜高盛发表研究报告指，自上个月度报告以来，中国AI基础设施、模型、应用层面出现了多项重要进展，值得关注，包括：AI基础设施层面的更新叙事；新推出的中国AI模型，包括阿里巴巴的Qwen3-Next、百度X1.1、腾讯HYWorld-Voyager 3D及多种多模态模型，近期焦点围绕字节跳动Seedream 4.0与NanoBanana的图像编辑、生产力功能比较；交易平台推出的AI助理(例如阿里巴巴的Amap 2025、美团的Xiao Mei)。
高盛将阿里巴巴云端估值上调，从每ADS 36美元升至43美元，基于对2026财年第二至第四季度云端增长假设，上调至按年升30%至32%(原为28%至30%)，并相应将阿里巴巴的SOTP(分部估值法)12个月目标价从163美元上调至179美元，港股目标价从158港元上调至174港元，维持“买入”评级。
高盛认为，中国云端超大规模企业的多芯片策略已更新了中国AI云端行业的叙事，为该行业带来复合增长潜力，这支撑了该行近期对云端与数据中心子行业的偏好升级；并预测中国云端服务提供商(CSP)的资本支出将在2025年第三季度年增39%，这可能促进AI云端收入的持续增长。
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09-17 11:21
陕西发布地质灾害橙色预警
格隆汇9月17日｜陕西省自然资源厅联合省气象局今日10时34分发布第74期地质灾害气象风险橙色预警：预计9月17日11时-9月18日11时，汉中市南郑区中部及东部局地、西乡县东南部局地、镇巴县中东部，安康市汉阴县西南部局地、紫阳县大部、岚皋县中西部、平利县南部局地、镇坪县南部及北部局地、白河县东南部局地，商洛市丹凤县南部局地、商南县西部局地、镇安县中部局地发生滑坡、崩塌、泥石流等地质灾害的风险高(橙色预警)；西安市灞桥区、临潼区、长安区、鄠邑区、蓝田县、周至县，汉中市汉台区、南郑区、西乡县、镇巴县、城固县、洋县、勉县、宁强县、略阳县、佛坪县，安康市大部，商洛市山阳县、丹凤县、商南县、镇安县、柞水县发生滑坡、崩塌、泥石流等地质灾害的风险较高(黄色预警)，各地及有关部门单位要加强巡查排查，落实一线叫应机制，全力做好人员安全转移避险，上述相邻县区也需高度关注。
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09-17 11:15
中国贸促会会长任鸿斌会见东盟国家工商会主要负责人
格隆汇9月17日｜中国贸促会会长任鸿斌9月16日在广西南宁与广西壮族自治区党委常委、自治区副主席卢新宁共同会见东盟十国工商会主要负责人。任鸿斌表示，中国贸促会高度重视东盟贸易投资促进工作，愿与东盟十国工商会通力合作，推动高层对话、加强经贸合作、推动区域经济融合，充分发挥中国—东盟商务与投资峰会、中国国际供应链促进博览会、中国—东盟商务理事会等机制平台作用，为推动建设更为紧密的中国—东盟命运共同体贡献力量。
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09-17 11:15
工信部征集2025年度重点产品、工艺“一条龙”应用计划推进机构 聚焦高性能一体化电动关节模组等116个重点方向
格隆汇9月17日｜工信部征集2025年度重点产品、工艺“一条龙”应用计划推进机构，以推动自主创新基础产品和工艺推广应用为目标，聚焦高性能一体化电动关节模组等116个重点方向，采用“揭榜挂帅”模式，由推进机构组织产业链上中下游、产学研用各环节参与单位共同推动上述方向产品、工艺的技术创新和成果应用，促进形成整机(系统)和基础产品互动发展、上中下游互融共生的产业链协同创新格局。
重点方向其中包括：高性能一体化电动关节模组、行星滚柱丝杠精密传动技术、机器人用精密齿轮传动装置、储能型钠离子电池、纳米级精度压电快反镜、移动终端直连低轨卫星的星上天线技术及产品、面向新型工控设备的高性能形处理器(GPU)及软硬件适配、高性能可编程数据处理器(DPU)的软硬件适配技术、电子设计自动化(EDA)优化设计、光刻胶(围绕芯片半导体高端光刻领域需求，开展ArF、ArFi光刻胶以及与之配套的光刻胶树脂、光产酸剂的研发，推动光刻胶的批量应用)、具身智能大模型、高端植介入器械精密制造技术等。
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09-17 11:14
李家超 ：香港未来新机遇将更集中在“走出去” 会加快发展北部都会区
格隆汇9月17日｜香港特区行政长官李家超 ：香港未来的新机遇将更集中在“走出去”。政府会加快发展北部都会区，制订各发展区营运模式、推动大学城建设。
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09-17 11:12
李家超：预计香港今年GDP增长2%—3%
格隆汇9月17日｜香港特区行政长官李家超在立法会发表2025年《施政报告》。李家超表示，预计今年香港GDP增长为2%—3%。
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09-17 11:10
香港将成立AI效能提升组
格隆汇9月17日｜香港特区行政长官李家超今日在香港特区立法会发表新一份《施政报告》，表示AI人工智能应用在政府工作可有效提升效能。李家超表示，为进一步提升政府效能，会成立“AI效能提升组”，统筹和指导政府部门在工作中有效应用AI人工智能技术；研究重组工作流程(process re-engineering)，与时并进；以及推动部门进行科技革新，以提升效能。
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09-17 11:10
大行评级｜里昂：重申比亚迪“高度确信跑赢大市”评级 集团有信心未来市场向有利方向发展
格隆汇9月17日｜里昂发表研究报告指，比亚迪透露下半年将推出新车型与改款计划，将于成都车展发布钛金7(Titanium)系列，并以原价为现有大众市场车型升级配置。随着价格因车辆功能强化而渐趋稳定，加上竞争对手的新产品周期逐步结束，集团有信心未来市场将向有利方向发展。该行重申对比亚迪H股与A股的“高度确信跑赢大市”评级，目标价分别为140港元及140元，相当于预测明年市盈率19倍，因内地电动车市场竞争格局正趋向精细化。
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09-17 11:09
格隆汇9月17日｜南下资金净买入港股超40亿港元。
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09-17 11:08
李家超：香港将成立北都发展委员会
格隆汇9月17日｜香港特区行政长官李家超今日在香港特区立法会发表新一份施政报告。李家超表示，将成立由他本人领导的北都发展委员会。
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09-17 11:06
SHIBOR主要期限利率全线上涨
格隆汇9月17日｜隔夜shibor报1.4830%，上涨4.60个基点；7天shibor报1.5190%，上涨4.40个基点；14天shibor报1.6070%，上涨10.10个基点；1月shibor报1.5410%，上涨0.60个基点；3月shibor报1.5540%，上涨0.10个基点。
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09-17 11:05
格隆汇9月17日｜富时中国A50指数期货涨超1%。
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09-17 11:05
港股异动丨水泥股走低 东吴水泥大跌超12% 8月份全国水泥产量同比降6.2%
格隆汇9月17日｜港股水泥股集体下跌，其中，东吴水泥大跌超12%表现最弱，西部水泥跌3%，华新水泥跌2%，海螺水泥、华润建材科技跌超1%，中国建材跟跌。
据国家统计局数据，水泥行业8月份全国水泥产量14802万吨，同比下降6.2%；1-8月全国水泥产量110457万吨，同比下降4.8%。此外，数据显示，2024年1-8月全国水泥产量为115907万吨，由此计算，今年1-8月水泥全口径产量比去年同期减少5450万吨，降幅4.7%。
中金发布研报称，2025年8月全国水泥出货率平均45.2%，去年同期为48.8%，8月单月水泥产量同比-6.2%至1.48亿吨，淡季水泥需求持续偏弱。(格隆汇)
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大行评级｜美银：预计AI成软件股主要增长动力 首选金蝶及美图
格隆汇9月17日｜美银证券发表研究报告，在日前举行的投资者活动中与金蝶、美图、金山办公、用友等中国软件公司、数据中心及云计算企业管理层交流，发现软件公司AI变现进展稳健，AI相关合同价值持续上升；同时AI代理及AI编码部署正推动软件公司营运效率提升。
该行预期金蝶及美图等订阅收入占比较高的软件公司，将展现更高增长可见性；认为AI发展驱动数据中心需求强劲增长，国产AI芯片研究进展正面，可支持订单增加；AI亦驱动公有云业务强劲增长。目前较偏好具有稳健下游需求及高经常性收入占比的高能见度增长企业，软件股中首选股为金蝶及美图，均予“买入”评级，目标价分别为20.7港元及13.5港元。在数据中心及公有云领域，该行更看好万国数据、世纪互联及金山云，受到强劲AI需求推动，全部业绩均胜预期，评级均为“买入”。美银证券并将明源云目标价从3.7港元上调至4港元，维持“中性”评级。
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