格隆汇6月5日｜港股半导体股普遍上涨，其中，华虹半导体涨近3%，中芯国际、上海复旦、宏光半导体涨超2%，晶门半导体涨超1%。 消息上，日前中欧半导体上下游企业座谈会在京召开。会议强调，中国将继续扩大高水平对外开放，为企业提供公平、稳定、透明、可预期的政策环境，支持中欧半导体企业充分发挥各自互补优势，依法合规深化经贸合作。 WSTS(世界半导体贸易统计协会)报告称， 2025年全球半导体市场规模将达到7009亿美元，同比增长11.2%。细分市场来看，今年的半导体市场规模攀升将由逻辑和存储器的增长引领：这两大市场均受到AI、云基础设施、先进消费电子产品等领域持续需求的推动，同比涨幅将达到两位数。(格隆汇)

格隆汇6月5日｜瑞银发表研究报告指，古茗今年以来同店销售增长约10%，开店计划已达1500至2000家，均优于该行先前的预估。该行认为古茗超出预期的表现得益于公司产品创新(例如推出咖啡饮品)以及京东在食品外送方面的补贴。尽管该股自上市以来上涨190%，该行仍对古茗维持“买入”评级，目标价从19.28港元上调至31.15港元，并认为其当前估值具吸引力(1.3倍动态市盈率，相较于中国同业的1.9倍)。该行对古茗的盈利预测高于市场同业预测4%至14%。 瑞银将古茗2025至2027年的每股盈利预测上调6%至11%，主要受惠于收入预测上调6%至12%，分别达到115亿元、141亿元和172亿元，料得益于：1)在内地三、四线城市及更多地区的开店速度快于预期；2)料2025年同店销售按佃增长6%，受到咖啡饮品推出的推动。

格隆汇6月5日｜招银国际发表研究报告指，中广核矿业与母公司签订2026至2028年新定价框架协议。在新机制下，固定部分价格(每磅天然铀)首年调整至94.22美元，并于2027及28年每年递增4.1%，远高于现行机制，为市场带来惊喜，并有助于消除定价机制不确定的主要忧虑。该行将中广核矿业2026至2027年的盈利预测分别上调17%及23%，目标价由2.18港元上调至2.61港元，维持“买入”评级。

格隆汇6月5日｜和黄医药日前美国临床肿瘤学会(ASCO)年会上，公布赛沃替尼(savolitinib)和奥希替尼(osimertinib)联合疗法用于治疗非小细胞肺癌中国三期临床试验的最新研究结果。里昂发表研报指，中期分析结果显示，与对照组相比，赛沃替尼联合奥希替尼的治疗显示出不俗疗效及良好安全性，管理层提到总生存期趋势向好但尚未成熟。里昂预期，新研究数据应有利于赛沃替尼在中国的适应症扩展，维持“跑赢大市”评级及目标价30.7港元。

格隆汇6月5日｜据全天候科技，腾讯云和印尼最大的互联网科技公司GoTo集团6月5日共同宣布，GoTo旗下的即时出行、配送业务Gojek已成功搬迁至腾讯云。迁移涉及到Gojek千余个微服务，业务和链路复杂度使得割接难度极高。据悉，Gojek和腾讯云团队紧密协同，历时8个月专业调研和方案筹备，依托腾讯云CVM、CBS、WAF、TKE、ES等50余款产品，经过充分说明准备、测试、演练，历时4小时54分钟，比原计划提前一小时完成割接，平滑迁移。此次迁移采用了先进的热迁移技术，实现了腾讯云数据中心之间的服务器无缝迁移。

格隆汇6月5日｜港口及海运股集体弱势，其中，东方海外国际跌近5%，中远海控跌2.4%，中国外运、招商局港口、太平洋航运跌超1%。 消息上，美银证券发布研报称，该行继续予东方海外国际评级“跑输大市”，因估值偏高。该行指货柜航运现货价因中美日内瓦联合声明而急升，未来两至四周料升幅更大。 不过，该行认为这只是暂时的急剧挤压，主要局限于泛太平洋地区，而非更广泛的上升周期。除了需求挤压之外，不利因素亦包括关税、新船交付和潜在的红海重新开放。该行大幅调高今年平均货柜班轮预测，以计及近期费率飙升的因素，又将目标价平均调升18%，以计及近期盈利及账面值的提升。(格隆汇)

格隆汇6月5日｜招商证券首次覆盖腾讯音乐，予“强烈推荐”评级。该行指，公司背靠腾讯，占据在线音乐市场约70%市场份额，内容版权优势稳固，在AIGC等创新技术的赋能下，持续推进会员权益分层化、多元化，未来随着国内用户心智逐渐成熟，有望实现付费率及ARPU值的进一步提升。该行预期公司2025、26及27年的营业收入有望达到310亿、344亿及376亿元，经调整归母净利润达89亿、100亿及110亿元。

格隆汇6月5日｜中银国际发表研究报告指，信达生物于ASCO会议上更新有关IBI363的正面数据。该行将IBI363未来的贡献纳入预测，并将公司2025、2026及2027年的收入预测上调至114亿元、142亿元及179亿元，目标价由56港元升至82港元，维持“买入”评级。 报告指，美国FDA已就IBI363用于晚期非小细胞肺癌(sqNSCLC)和黑色素瘤治疗发出快速通道指定，国家药监局亦授予突破性疗法认定，公司计划下半年开展2个第三阶段临床试验。另外，一项对比IBI363与现有抗癌药Keytruda的第二阶段关键临床试验正在进行中，标志着IBI363迈向全球注册和商业化的重要一步。

格隆汇6月5日｜高盛发表研究报告，预计中兴通讯第二季收入将按年增长12%至356亿元，受惠于企业和消费客户对AI基础设施、AI设备及AI软件不断上升的需求，相信企业及消费电子业务将继续成为中兴通讯的主要增长动力；预计次季净利润将按季增长12%至27亿元，并看好公司通过AI创新来实现业务扩张；毛利率预期将进一步提升至37.8%，对比首季为34.3%。但考虑到非电讯业务对收入贡献提升或导致毛利率下降，高盛将2025至2027年盈利预测下调4%、4%及2%，收入预测则下调约1%，以反映电讯商的网络资本支出周期放缓，维持“中性”评级，H股目标价由33港元降至29.3港元。

格隆汇6月5日｜和黄医药(0013.HK)盘中拉升，一度涨近10%，报26港元，截至目前成交2.2亿港元。 消息面上，和黄医药和信达生物联合宣布，呋喹替尼(fruquintinib)和信迪利单抗(sintilimab)联合疗法用于治疗既往接受过一种酪氨酸激酶抑制剂治疗失败的局部晚期或转移性的肾细胞癌患者的新药上市申请已获国家药监局受理。 FRUSICA-2研究的数据支持了此项新药上市申请。FRUSICA-2是一项随机、开放标签、阳性对照的注册研究，旨在评估呋喹替尼和信迪利单抗联合疗法对比阿昔替尼(axitinib)或依维莫司(everolimus)单药疗法用于二线治疗晚期肾细胞癌的疗效和安全性。该研究已达到盲态独立中心阅片(BICR)根据RECIST 1.1标准评估的无进展生存期(PFS)的主要终点。该联合疗法亦在包括客观缓解率(ORR)和缓解持续时间(DoR)在内的次要终点上亦取得改善。安全性特征可耐受，亦没有观察到新的安全讯号。FRUSICA-2研究的数据将提交于近期的学术会议上发表。

格隆汇6月5日｜近日，一则关于乐道汽车与滴滴网约车渠道合作的话题在网络热传，蔚来汽车昨日在回应媒体时称，这是一个小误解，只是区域公司为了卖车的战术安排。

格隆汇6月5日｜交银国际发表研究报告指，先声药业近期在国际学术会议上公布了苏维西塔单抗、口服SERD、多款ADC等潜在重磅产品的优异数据。该行看好集团短期内达成更多出海交易的潜力、提升产品上市后的医病认可度、加速公司创新平台价值验证。 交银国际表示，基于上述先声药业的临床数据，对公司创新药BD出海潜力和经POS调整销售潜力有更乐观的预期，上调相关产品的收入预测和潜在合作收入预测。该行又调升达利雷生的销售收入预测，主要是由于同类竞争产品莱伯雷生近期在内地获批、且暂未被列入管制药品目录，拥有同类最佳潜质的达利雷生有机会在获批后享有同等待遇，市场空间可望显著扩大。该行上调公司2025至2027年的净利预测6至11%，上调目标价至14.3港元，评级为“买入”。