格隆汇7月26日｜华西证券研报指出，在AI芯片架构升级的大趋势下，高算力与高功耗相匹配，英伟达相关产品功耗已经超过风冷极限，液冷已经从“选配”到“必配”，建议关注：1)服务器内侧端，飞荣达等；2)液冷建设端，全链条式解决:高澜股份等；3)液冷建设端，服务器厂商:工业富联等；4)液冷建设端，IDC建设：奥飞数据等；5)液冷基础设施提供商：强瑞技术、川环科技等。

格隆汇7月26日｜哈尔斯近日接受机构调研时表示，公司目前订单饱满，下半年趋势良好。同时，从出口数据看，近5年保温杯复合增长率在10%左右，基本上超过部分热门的家居用品出口数据。就未来公司从国内看，根据艾瑞咨询出具的行业报告预测，国内杯壶市场2022-2026年五年间平均增幅11.6%以上，高端杯壶产品市场年复合增长比率在21.5%以上，说明这个行业在国内的增长空间也非常大。未来3-5年，公司还是会专注主业，在保持海外业务持续增长的同时，把品牌工作做扎实，成为公司新的业务增长力，做到真正的双轮驱动。

格隆汇7月26日｜国金证券近日研报表示，年初至今计算机行业表现居末，二季度机构持仓环比下降，回到历史地位。近期我们观察到板块活跃度有所提升，一方面可能前期回撤，比较大程度上体现了投资者风险偏好回落和对经营表现强度预期不高的影响，筹码结构也进一步优化，在改革预期的背景下，G端和大B端需求也可能有见底回暖的契机，只是强度未知，信创、车路云、智能驾驶等关注度也有提升。我们认为板块有可能具备再次构筑双底，启动新一轮向上行情的机会。

格隆汇7月26日｜截至7月25日，上交所融资余额报7400.79亿元，较前一交易日增加0.94亿元；深交所融资余额报6680.37亿元，较前一交易日减少2.71亿元；两市合计14081.16亿元，较前一交易日减少1.77亿元。

格隆汇7月26日｜中信证券研报认为，在光伏产业链产能基本见顶，价格业已触底的情况下，经营业绩大幅萎缩和落后资产计提减值压力使得主产业链企业开始进入现金消耗阶段，预计部分二三线厂商在手资金仅能支撑6—12个月。通过政策约束和市场化竞争手段，光伏落后产能将逐步进入实质性出清阶段，进度上预计电池组件＞硅料＞硅片。随着装机需求持续增长和技术升级加速，光伏供给侧最早或于2025年下半年前逐步重构，产业链价格和盈利有望回稳，且具备产品、成本、资金和国际化等方面优势的优质龙头有望率先引领行业反转。

格隆汇7月26日｜信达证券研报指出，短期FSD(完全自动驾驶)迭代进程加速、Robotaxi渐行渐近，中长期人形机器人、储能业务有望开启全新成长曲线，看好特斯拉及其产业链预期修复。建议关注：拓普集团、银轮股份、新泉股份等。

格隆汇7月26日｜中信建投研报指出，持续看好食品饮料四个方向的投资机会。1）休闲零食、饮料行业保持高景气度，新渠道为行业内公司带来重要增量机会；2）啤酒需求稳定且处于结构性升级阶段，旺季天气升温明显，需求有望修复，板块红利属性亦不断增强；3）结合持续复苏的餐饮渠道，建议关注具有拓新品或改革预期的调味品及餐饮链公司；4）乳制品具备成本优势，兼之结构升级，叠加高股息，性价比凸显。

格隆汇7月26日｜华泰证券研报认为，第三季度风电装机有望回暖，需求启动在即。近期风电需求催化较多，行业景气度上行。短期看，国内海风项目开始启动，广东项目开工时间点提前至8月；中长期看，国内各地深远海规划及竞配项目陆续释放（上海深远海规划29.3GW+广西竞配项目6.5GW），为“十五五”需求奠定基础。同时，欧洲央行降息及原材料降价带动项目IRR（内部收益率）边际改善，由于此前规划量大，同时本土供应存在缺口，国内海缆、塔桩厂商出口订单有望提升。

格隆汇7月26日｜中金公司研报称，制造业承压背景下，注塑机行业龙头企业在二季度订单表现优异，主要受益于下游补库存、行业集中度提升及出海需求增长。中金公司分析认为，注塑机行业呈现3.5年完整周期特征，预计2024年下半年增长将延续。中国注塑机市场规模占全球近30%，供给端中国企业提供全球超一半供给。出口方面，印度、越南、土耳其等为主要市场，进口则主要来自德国和日本。行业龙头企业如海天国际在全球市场份额领先，持续推动新品研发和市场扩展。

格隆汇7月26日｜中信证券研报表示，7月25日，国家发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》的通知。文件提出“统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新”，汽车是以旧换新政策的重要支持领域。本次汽车以旧换新政策全面超市场预期，有望对行业销量形成较明显的拉动，行业景气度有望上行，推荐超配汽车板块。

格隆汇7月26日｜中信建投发布研究报告称，二季度末房地产持仓市值476亿元，环比下降5.8%，行业标配为1.3%，公募基金配置比例为0.8%，较行业标配低0.5个百分点，已连续18个季度低配。板块持仓集中度持续下降但趋于稳定，二季度末持仓最高的10家地产公司占基金总持仓比例为40.9%，环比仅下降0.1个百分点。从增持方向看，公募基金更青睐优质央国企和经营服务类企业。当前板块市净率仅有0.6x，处于2014年以来的0.6%分位，相较历史中位数有约130%的空间。4月30日政治局会议以来，房地产支持政策持续推出，销售出现向好势头，该行认为重点布局于高能级城市的房企及其物管子公司将优先受益，该行同时看好优质的代建及二手房中介平台在推动消化存量方面的优势和受益。

格隆汇7月26日｜中信建投研报指出，从行业涨停数量来看，汽车零部件、综合、化学制药、化学制剂、半导体位居前五；从概念涨停数量来看ST板块、华为概念、人工智能、新能源汽车、消费电子概念位居前五。近期热点逻辑上来看，房地产、消费电子、消费电子零部件及组装板块调整，新增半导体、公路铁路运输、轨交设备热点。23年12月后，由于市场暂时处于信心不足的状态，资金紧平衡，小盘股补跌，市场风格重新转向大盘和价值。24年1月份以来，AI、智能车等热点反复活跃，带动市场风格向小盘和成长转变。24年3月后，受地缘政治等因素影响，市场风格转向大盘成长。