2025-06-08 13:06 星期日
2024-05-17 08:45
招商策略研究:猪价拐点渐近 优质猪企或迎布局窗口
格隆汇5月17日|招商策略研究报告称,24Q1猪企减亏,猪价蓄势反转。24Q1,饲料价格明显下行,而猪价淡季表现较为坚挺、但仍在行业平均成本线以下运行,16家上市猪企实现同比减亏,但现金流压力仍大,资产负债率提升至67%,在建工程、资本开支同比继续下滑。展望24Q2,随着能繁母猪产能去化向生猪供给端的逐步传导,以及前期积压库存的持续消化,猪价拐点渐近。部分猪企头均市值仍处相对底部位置,优质猪企或迎布局窗口。
2024-05-17 08:44
中金:看好钢铁制造业核心资产估值修复
格隆汇5月17日|中金公司研报表示,4月以来钢铁行业基本面得到边际改善:需求展现较强韧性,同时钢企盈利修复,行业供给回升,产业链价格回暖。中期来看,看好制造业景气修复超市场预期:1)前瞻性指标出现改善,4月制造业PMI同比增长2.44%至50.4,处于历史较高位。2)钢材出口增长势头强劲,3月我国钢材出口环比增长37.9%至988.8万吨。3)国内设备更新改造、消费品以旧换新政策正稳步推进,中期有望进一步支撑制造业用钢需求。4)钢铁库存自春节后进入主动去库周期,目前库存已经降至较低位,供需间的缓冲垫更薄,若后续钢铁需求出现复苏或复苏预期持续强化,库存周期很可能进入被动去库或主动补库,二者形成共振,从而推动钢价上涨与钢企盈利的修复。
2024-05-17 08:40
太平洋证券:仿制药出海有望打开成长天花板
格隆汇5月17日|太平洋证券研报指出,根据2023年报及2024年一季报已披露的情况,仿制药板块内部出现分化,部分企业业绩迎来拐点。随着集采影响逐步出清,仿制药企业稳定的利润给公司的估值又提供较好的安全边际,叠加创新转型有望迎来估值重塑,出海有望打开成长天花板。建议关注:1)产品成熟学术推广完善,立项能力强,未来业绩确定性好的公司;2)创新药管线进入兑现阶段,估值修复弹性大的公司。
2024-05-17 08:38
紫金矿业计划五年后矿产铜达150万至160万吨
格隆汇5月17日|5月16日,紫金矿业发布“五年发展规划”,公告对到2030年发展目标进行调整。其中提出,较原计划提前两年实现2030年目标,到2028年,公司矿产铜产量将较2023年比增至少49%至150万至160万吨,矿产金比增47%至100至110吨、当量碳酸锂增长82倍至25万至30万吨。
SH 紫金矿业 HK 紫金矿业 US 紫金矿业
2024-05-17 08:35
中金:算力硬件市场有望步入以价换量时代
格隆汇5月17日|中金公司研报指出,GPT-4o部分功能的免费开放,Gemini能力的提升或对单位算力成本下探提出要求,AI Infra面临大幅优化。当下行业对算力硬件性能、成本的衡量以训练导向逐渐转为推理导向。除了芯片端、网络硬件端(如光模块)持续升级外,系统工程能力也正不断强化:为获得更低的硬件利用率,降低推理成本,优化显存、实施算子融合/算子实现优化、低精度(量化)推理、分布式推理均是主流实现方式。算力硬件市场有望随应用落地步入以价换量时代,市场规模或将持续增长。
2024-05-17 08:25
中信证券:美国加征关税对中国半导体产业影响有限
格隆汇5月17日|中信证券研报表示,2024年5月14日,美国白宫公告称将对自中国进口的半导体的关税水平从目前的25%增加至2025年的50%。中信证券评估认为实际对国内半导体产业影响较小。当前半导体产业呈现出明显的本地化生产特点,建议关注国内半导体制造、先进封装、设备及零部件的国产化机会。
2024-05-17 08:20
中信建投陈果:小盘行情已经进入尾声 建议投资者兑现业绩较差或估值过高的小微盘个股
格隆汇5月17日|中信建投陈果研报认为,过去3年以来小盘风格占优的市场环境正在发生改变,小盘行情已经进入尾声。短期看大小盘风格将趋于平衡,小盘风格仍有一定表现机会,但从中长期来看市场风格可能转变,建议投资者兑现业绩较差或估值过高的小微盘个股,低位布局市占率稳步提升或估值明显低估的大盘龙头。预计A股市场将迎来一段大盘龙头占优的时期。今年成功择机“小切大”有望成为未来数年投资的胜负手。建议重点关注下面两个方向大盘股的机会:高股息-价值型:此前长期被低估,受益于中长期资金增长的配置需求。供求改善型:供给收缩、需求抬升、行业出清环境下龙头市占率提升,龙头优势明显。
十余省市今年来发布了围绕低空经济相关的行动方案或相关的征求意见稿
格隆汇5月17日|据澎湃,今年以来,“低空经济”在各地迎来高速发展。据记者不完全梳理,除了近期的北京和南京外,包括此前安徽、深圳、苏州、沈阳、太仓、武汉、天津、山东、长沙在内,已有十余个省市今年来发布了围绕低空经济相关的行动方案或相关的征求意见稿,以抢抓低空经济发展机遇。记者查阅各地相关政策发现,上述多个省市的行动方案均强调,要壮大低空经济产业链,大部分都提及支持加强低空基础设施建设,包括空域网络、起降场地、各类平台等。此外,政策方面还指出,要完善飞行保障/监管体系、加强创新能力建设、培育低空经济应用场景等。除了相关政策的密集发布,多地还陆续设立低空经济相关产业基金,激励产业发展。据记者不完全梳理,包括重庆、安徽省、江西共青城、苏州、广州、武汉、贵州等多个省市今年来都陆续推出了低空经济产业基金。其中,总规模最大的达200亿元。
2024-05-17 08:09
中金:AI端侧落地带来消费电子终端人机交互方式变革 关注操作系统升级及应用前景
格隆汇5月17日|中金公司研报指出,Open AI与谷歌分别发布新一代模型:GPT-4o和Gemini系列模型。在硬件侧,此次两大模型发布从四个方面加快了AI落地端侧的进度:1)多模态交互方式革新;2)AI语音助手拟人化;3) AI功能在移动设备的应用前景;4)商业化前景。虽然当前大模型仍以云端算力调用为主,但从当前各家在模型参数压缩的努力,结合端侧商业变现的前景,未来部分算力下沉到端侧将成为必由之路,对应消费电子终端在硬件层面也将迎来创新升级。在操作系统及应用侧,语音助手拟人化程度提升,一方面使AI Agent成为可能,另一方面未来交互方式变化或带来流量入口变化,深刻影响生态格局。
2024-05-17 08:04
109.75亿元市值限售股今日解禁
格隆汇5月17日|Wind数据显示,周五(5月17日),共有12家公司限售股解禁,合计解禁量为7.54亿股,按最新收盘价计算,合计解禁市值为109.75亿元。从解禁量来看,4家公司解禁股数超千万股。国海证券、亚辉龙、蜂助手解禁量居前,解禁股数分别为3.52亿股、3.0亿股、6806.22万股。从解禁市值来看,4家公司解禁股数超亿元。亚辉龙、蜂助手、国海证券解禁市值居前,解禁市值分别为72.37亿元、17.87亿元、11.43亿元。从解禁股数占总股本比例来看,3家公司解禁比例超10%。亚辉龙、蜂助手、睿昂基因解禁比例居前,解禁比例分别为52.86%、40.13%、32.85%。
2024-05-17 08:00
万科企业:拟赎回10亿元“21万科03”公司债 并于5月20日摘牌
格隆汇5月17日|万科企业股份有限公司5月16日晚公告,“21万科03”赎回登记日为2024年5月17日,赎回资金到账日2024年5月20日,赎回价格人民币103.40元/张(含当期利息,且当期利息含税),债券赎回数量10,000,000张,人民币10亿元,债券摘牌日2024年5月20日。公告还显示,赎回登记日次一交易日起,“21万科03”将停止交易;本期债券赎回完成后,“21万科03”将在深圳证券交易所摘牌。
HK 万科企业 SZ 万科A
2024-05-17 07:55
天风证券:化工品涨价品种数量增多,推荐化工“硬资产”
格隆汇5月17日|天风证券发布研究报告称,2024年Q1化工板块面临2000年以来仅有的多重低位的状态(价格、ROE、库存、PB),特别是行业PB在24年Q1已经跌至2000年以来的低位水平。景气修复中找结构性机会,需求韧性强且有望逐步迎来景气修复的农化、轮胎板块;供给端有序扩张或供给受限的钛白粉、氟化工、磷化工、纯碱板块。
2024-05-17 07:11
音频|格隆汇5.17盘前要点—港A美股你需要关注的大事都在这
格隆汇5月17日|国际要闻: 1、美股三大指数集体收跌 中概指数涨2.49%; 2、COMEX黄金期货收跌0.59%,国际原油价格连续第二日收高; 3、美国将对东南亚四国太阳能产品恢复征收关税; 4、达里奥警告美债务水平上升或冲击美债市场; 5、中国连续3个月减持美国国债; 6、传奇对冲基金经理、“大空头”Michael Burry增持中国科技股; 7、丰田、日产、本田将合作研发新一代汽车软件; 8、前日本央行首席经济学家:日本央行可能最早于6月加息; 9、Reddit与OpenAI构建合作伙伴关系; 10、美联储博斯蒂克:年底前降息可能是合适的; 11、高盛一季度增持拼多多,减持苹果; 12、需求激增令国际铜期货价格创历史新高,多家金融机构上调铜价预期; 大中华区要闻: 1、消息称中国政府周五将召开会议,商议收储存量房和保交楼等地产政策; 2、多部委成立联合工作组 酝酿推出房地产“重大举措”; 3、预告:国新办明日将举行国务院政策例行吹风会; 4、央行:加快数字央行规划建设 深入推进金融科技应用与数字化转型; 5、北京:拟探索分体式飞行汽车城际通勤+城内摆渡应用新业态; 6、多部委成立联合工作组 酝酿推出房地产“重大举措”; 7、中俄联合声明:共同推进中俄两国企业落实大型能源项目; 8、中俄联合声明:探讨以一揽子方式开展核燃料循环前端和共建核电站合作; 9、台股收涨0.74%再创历史新高,台积电创历史新高,年内累涨超40%; 10、消息称中国平安正考虑减持130亿美元的汇丰持股; 11、康师傅方便面即将涨价 预计涨幅在14%左右; 12、百度:Q1营收同比增1%,调整后净利润同比增22%; 13、港股泓盈城市服务(2529.HK)今日上市; 14、北上资金净买入A股60.67亿元,加仓工业富联、紫光股份、平安银行; 15、南下资金净买入港股39.73亿港元,大肆加仓中国银行和腾讯; 16、公告精选︱昊帆生物:拟约18亿元投建年产3010吨多肽合成试剂项目;云南城投:随着原房地产项目的置出,公司房地产业务占比很小; 17、公告精选(港股)︱京东集团-SW(9618.HK)第一季度收入同比增加7.0% 非美国通用会计准则下EBITDA增加13.6%。
2024-05-17 06:14
格隆汇5月17日|富时A50期指连续夜盘收涨0.24%,报12665点。
2024-05-17 00:29
深市ETF持有人已达328万 去年成交额提升4.67亿元
格隆汇5月17日|近年来指数化投资理念不断普及,越来越多投资者选择使用ETF这一低费率、高流动性、低门槛的投资工具参与场内投资。5月16日,深交所基金管理部联合行业机构发布了《ETF投资交易白皮书(2023年)》。数据显示,截至2023年底,深市ETF(交易型开放式基金)持有人数量已达328万(未穿透联接基金),较2022年年底增长16%,较2018年底增长6.5倍,随着交易股票的投资者逐步参与投资ETF,ETF市场持有人数保持着逐年增长的长期趋势。
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