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2025-06-24 04:16 星期二
2024-01-31 15:24
大行评级｜中银国际：维持网易“买入”评级 预计内地手游表现续强劲
格隆汇1月31日｜中银国际发表研究报告指，预计网易上季总收入按年增12%至283亿元，比市场预期低1%。然而核心的纯在线游戏收入比市场预期高出1%，预计按年增18%至206亿元。该行预期，集团的毛利率持续表现强劲，并维持在约62%。该行又对网易短中期的国内游戏优异表现及强劲的集团侧利润端表现持续乐观，预计其今年纯游戏收入将按年增15%，其中手游收入和客户端游戏收入分别按年增19%及3%。该行维持集团“买入”评级，但将目标价降至204港元。
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2024-01-31 15:08
大行评级｜中银国际：维持腾讯“买入”评级 上季毛利率和盈利稳健
格隆汇1月31日｜中银国际发表报告指出，预期腾讯将于3月底披露去年第四季业绩，该行估计公司收入按年增长8%至1,558亿元，毛利率及盈利稳健。增值服务(VAS)、在线广告与金融科技及企业服务收入分别按年增长1%、16%及14%。该行预期，腾讯上季毛利率达48.5%，经调整净利率26.4%，均符合市场预期。另估计在宏观、竞争和公司高质量增长优先策略下，腾讯三个细分市场的毛利率将保持一致的扩张趋势。腾讯与字节跳动的深化合作、视讯号变现(尤其是电商闭环整合)、游戏海外扩张以及人工智能生成内容(AIGC)应用是公司主要的积极催化剂。该行维持对腾讯的“买入”评级，目标价为407港元。
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2024-01-31 15:02
大行评级｜大摩：予赣锋锂业“增持”评级 H股目标价33港元
格隆汇1月31日｜摩根士丹利发表报告指，赣锋锂业发盈警，预计2023年度净利润介乎42亿至62亿元，按年下降70%至80%。以中位数计算，报告估算集团第四季净亏损15亿元，对上一季则录纯利2亿元。该行指，集团业绩逊于预期，相信主要是由于锂转换和电池制造的利润率低于预期。此外，意外的资产减值亦可能是一个影响的因素。该行又认为，澳洲Mt Marion矿和阿根廷Cauchari-Olaroz锂盐湖项目进一步增加产能，所降低的成本将为集团的未来盈利提供一定支撑。该行予赣锋锂业“增持”评级，H股目标价33港元。
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2024-01-31 14:52
大行评级｜大摩：相信山东黄金未来15日内股价会上升 业绩预告胜于预期
格隆汇1月31日｜大摩发表评级报告，相信山东黄金未来15日内股价会上升，主要是其业绩预告胜于预期，加上去年金价按年升7%，公司盈利呈现强劲的营运杠杆，纯利则按年升60.5%至100.7%。该行表示，由于预计今年金价或保持每盎司2,000美元以上，料今年集团净利润按年升34%至23亿元。该行给予其目标价为16.3港元，维持其评级为“与大市同步”。
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2024-01-31 14:45
研报掘金｜中金：下调玖纸目标价至4.9港元 下调2024-25财年盈测
格隆汇1月31日｜中金发表报告指，玖纸预计2024财年上半年净利润2亿至4亿元，去年同期亏损13.89亿元，由亏转盈，低于该行及市场预期，主要因为内需疲弱及进口纸供给冲击超预期。该行粗略按1,000万吨销量测算，公司2024财年上半年每吨净利约20至40元，其中去年第三季可能仍亏损，去年第四季公司白卡、灰底白及文化纸价格修复明显，可能是公司单季业绩超预期重要原因。该行指玖纸的产品结构持续优化，能源成本优势正逐步回归。考虑需求修复弱于预期，中金下调2024和2025财年盈利60%、25%至10、26亿元，维持“跑赢行业”评级，考虑到公司每吨盈利已由亏转盈、估值处修复通道，下调目标价22%至4.9港元。
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2024-01-31 14:40
研报掘金｜中金：维持网易“跑赢行业”评级 预计上季Non-GAAP净利润按年增58%
格隆汇1月31日｜中金发表报告，预期网易上季收入按年增11%至281亿元，Non-GAAP净利润按年增58%至76亿元。报告指，关注多款开放世界新作及《永劫无间》手游，2024年或有望持续获取国内市场份额。2024年公司已上线无限流言情女性向手游《世界之外》，首周位居iOS游戏日畅销榜第10名左右，表现略超市场预期。产品储备方面，核心关注武侠开放世界《射鵰》、《燕云十六声》；《永劫无间》手游等。该行认为公司在开放世界、竞技射击等相关细分赛道或题材均有重要产品储备，有望助推2024年市占率进一步提升。海外市场方面，近期亦有相关被投工作室公布在研作品进展，因此预期有望于2024年中及往后陆续看到更多海外新品动态。中金维持网易“跑赢行业”评级，维持基于SOTP估值法的美股和港股目标价分别为139美元和211港元。
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2024-01-31 14:28
大行评级｜大和：上调中远海控目标价至10港元 上调今明两年盈测
格隆汇1月31日｜大和发表评级报告指，中远海控管理层预料欧洲航线船费近期会稍微下跌，美国航线船费或上升。随着和客户就美国合约费率持续讨论、及红海悬而未决的地缘政治问题，该行相信，集团正处于较佳的谈判位置，主要是物流供应链脆弱。即使市场存在部分货柜短缺问题，管理层认为无任何营运影响，料今年首季毛利率录得按季改善。该行将集团去年每股盈测下调1%，反映初步业绩表现，但将2024年至2025年每股盈测上调11%至17%，并将派息率预测由30%上调至40%，目标价由9.6港元上调至10港元，维持其评级为“买入”。
SH 中远海控 HK 中远海控
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2024-01-31 14:24
大行评级｜美银：维持快手“买入”评级 预计上季收入按年升15%
格隆汇1月31日｜美银证券发表评级报告，料快手上季总收入按年升15%至326亿元，符合预期，在线广告收入按年升21%至182亿元，受惠电商相关内部广告表现强劲、外部广告复苏。该行料，其他服务收入按年升36%至44亿元，同时电商增长保持稳健，商品交易总额按年升30%，收入按年升42%。该行料，上季毛利率改善至51.3%，调整后纯利预测达34亿元，调整后利润率达10%。该行对其目标价为75港元，维持其评级为“买入”。
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2024-01-31 14:18
恒生科技指数午后跌超3%
格隆汇1月31日｜恒生科技指数午后跌超3%，舜宇光学科技(2382.HK)重挫12%领跌成分股。
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2024-01-31 14:16
新能源汽车港股跌幅扩大 蔚来跌6%
格隆汇1月31日｜新能源汽车概念港股午后跌幅扩大。截至发稿，汽车股中，零跑汽车跌7%，蔚来-SW(9866.HK)跌6%，小鹏汽车-W(9868.HK)跌5%，比亚迪股份(1211.HK)跌1%。锂电股中，天齐锂业(9696.HK)跌5%，赣锋锂业(1772.HK)跌4%。
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2024-01-31 13:44
大行评级丨大和升中远海控目标价至10港元 上调今明两年每股盈测
格隆汇1月31日｜大和发表评级报告指，中远海控(1919.HK) 管理层预料欧洲航线船费近期会稍微下跌，美国航线船费或上升。随着和客户就美国合约费率持续讨论、及红海悬而未决的地缘政治问题，该行相信，集团正处于较佳的谈判位置，主要是物流供应链脆弱。即使市场存在部分货柜短缺问题，管理层认为无任何营运影响，料今年首季毛利率录得按季改善。该行将集团去年每股盈测下调1%，反映初步业绩表现，但将2024年至2025年每股盈测上调11%至17%，并将派息率预测由30%上调至40%，目标价由9.6港元上调至10港元，维持其评级为买入。
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2024-01-31 13:40
台股收跌0.8%，2连跌
格隆汇1月31日｜此前创阶段新高的台湾加权指数今日收跌0.8%，报17889.56点，为连续第二日回调。
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2024-01-31 13:36
港股异动丨苹果概念股集体大跌，舜宇跌超14%，郭明錤称2024年iPhone出货量将同比衰退15%
格隆汇1月31日｜港股市场苹果概念股午后进一步下挫，其中舜宇光学跌超14%，瑞声科技跌近9%，高伟电子跌超5%，丘钛科技跌近5%，比亚迪电子跌超3%。天风国际分析师郭明錤最新研报称，苹果已下调上游关键半导体零组件的2024年iPhone出货预估至约2亿部(同比衰退15%)。他认为，2024年全球主要手机品牌中，苹果可能是衰退幅度最大者，尤其是中国市场出货量持续下滑。
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2024-01-31 13:35
恒大地产被强制执行13亿
格隆汇1月31日｜据天眼查，1月29日至30日，恒大地产集团有限公司新增20条被执行人信息，执行标的合计13.47亿余元，涉及广告合同纠纷、票据纠纷等案件，部分案件被执行人还包括恒大地产集团（深圳）有限公司、建滔数码发展（深圳）有限公司等，执行法院包括广州市黄埔区人民法院、深圳市中级人民法院等。风险信息显示，恒大地产集团有限公司现存470余条被执行人信息，被执行总金额超468亿元。此外，该公司还存在多条限制消费令、失信被执行人（老赖）和终本案件信息。
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2024-01-31 12:00
港股午评：科指大跌2%险守3000点关口 汽车股、苹果概念股跌幅居前
格隆汇1月31日｜港股三大指数盘初冲高转涨后快速大幅回落，恒生科技指数一度大跌至2.7%险守3000点关口，午间收跌2.05%，恒指、国指分别下跌1.01%及1.05%。
盘面上， 大型科技股普遍下跌大市持续承压，快手、美团、京东、阿里巴巴皆跌超2%，百度、网易、腾讯均下跌；iPhone需求疲软引发苹果概念股大幅走低，舜宇光学发盈警重挫近10%，瑞声科技、高伟电子跟跌；消息称拜登政府正在权衡对来自中国的汽车加征关税，汽车股、汽车经销商股集体下跌，造车新势力跌幅靠前；昨日领衔上涨的纸业股回调，餐饮股、生物科技股、体育用品股、半导体股、锂电池股、航空股等纷纷下跌。
另一方面，中字头股部分继续上涨，中铝国际表现最佳，中国财险、中信股份跟涨；医美概念股走高，第三财季销售额同比增19.5%，欧舒丹逆势涨超7%，煤炭股、电力股、家电股、教育股多数上涨，直播概念股东方甄选涨超5%。
HK 恒生指数 HK 恒生科技指数
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