全球视野, 下注中国
打开APP
2025-07-08 07:33 星期二
大行评级｜大和：下调药明生物目标价至33港元 评级下调至“持有”
格隆汇12月5日｜大和发表报告指，药明生物更新指引，全年收入增幅由原先预期的30%下调至约10%，撇除新冠相关的收入增长36%，亦低于之前估计的60%；经调整纯利预测由原先的增长26%，下调至高单位数跌幅。不过正面讯息包括，新的综合项目自第二季改善，在11月底共有91个项目，反映第二季、第三季分别增加38及15个，而10月至11月增加30个，对比第一季只增加8个。医药合同生产(CMO)保持强劲增长趋势，而爱尔兰生产设施的进展亦超出预期。该行将药明生物今年至2025年的盈利预测，下调23%至33%，主要反映指引更新、以及下调毛利率预测。目标价由73.3港元下调至33港元，评级由“买入”下调至“持有”。
HK 药明生物
23.2w 阅读
大行评级｜高盛：下调药明生物目标价至63港元 评级“买入”
格隆汇12月5日｜高盛发表报告指出，药明生物管理层下调今年公司指引，预期整体收入按年增长约10%，扣除新冠项目公司收入料增长36%，经调整纯利呈个位数下跌，主要由于药物开发端(D端)及生产端(M端)表现逊预期。该行认为，鉴于宏观环境充满挑战，以及药明生物的同业亦已下调指引预测，此前市场已普遍药明生物将修改指引，惟是次下调幅度及时机仍然令人意外。该行将药明生物2023至2025年各年销售预测下调14.3%、24.2%及25.8%，各年经调整纯利预测则下调25.5%、31.5%及31.4%。
此外，该行预期如药明生物生产端项目交付重回正轨、生物技术融资未来几个月继续复苏，以及即将完结加息的情况下，该行料公司2023至2025年各年收入分别按年增10.2%、14.3%及27.1%，经调整纯利预测分别按年跌4.6%、升15%及升28.5%。该行对药明生物目标价由73.3港元下调至63港元，评级“买入”。
HK 药明生物
20.1w 阅读
2023-12-05 11:37
大行评级｜高盛：维持比亚迪“买入”评级 目标价346港元
格隆汇12月5日｜高盛发表评级报告，相信市场对持续的价格战已有共识，料比亚迪第四季平均售价下跌3%；踏入第四季，该行预料比亚迪品牌继续高端化及出口增长，将会带动混合平均售价；锂价进一步下跌和规模经济，将推动毛利率扩张和公司单位利润的增加。
对于明年而言，该行预料市场竞争持续，新进行业人士或推出新车型，而大多数OEM厂商优先考虑销售量而非盈利能力。该行相信，OEM厂商如比亚迪，拥有规模优势、正利润率、健康的资产负债表和强劲的现金流，将处于更强的竞争位置，并成为最终赢家。该行表示，比亚迪现价已将年底价格竞争反映出来，维持其“买入”评级，目标价为346港元。
HK 比亚迪股份 SZ 比亚迪
17.1w 阅读
2023-12-05 11:27
港股异动丨四海国际大跌超26% 跌幅暂居港股首位
格隆汇12月5日｜四海国际(0120.HK)现跌超26%，跌幅暂居港股跌幅首位，报3.18港元，总市值28.45亿港元。消息上，公司于2023年12月4日发行约2.55亿股红股。公开资料显示，10月份以来，四海国际资本运作动作频繁。此外据悉，公司获纳入港股通仅月余便被踢出。
HK 四海国际
12.8w 阅读
2023-12-05 11:27
港股教育股走低 思考乐教育跌超10%
格隆汇12月5日｜思考乐教育跌超10%，新东方跌超4%，光正教育、枫叶教育等跟跌。
HK 思考乐教育 HK 新东方-S
14.8w 阅读
大行评级｜富瑞：下调药明生物目标价至69港元 维持“买入”评级
格隆汇12月5日｜富瑞发表报告指，药明生物下调今年销售增长预测至12%，并降经调整纯利预测至按年录单位数跌幅，受累生物科技资金渠道转弱及CMO项目押后；公司并降明年指引，料明年销售及经调整纯利各录双位数增长；并料2025年销售及经调整纯利各录30%增长。
该行指，鉴于药明生物仅能在明年下半年重拾增长趋势，加上2024年是美国大选年，令其股价较其他生物制造同业更加敏感，该行认为，投资者只会愿意在明年下半年购入药明生物，并于2025年进行定位，同时期待大选后对中美的关注逐渐消失。该行表示，观察到公司基本面仍强劲，将其目标价由90港元下调至69港元，维持其评级为“买入”。
HK 药明生物
17.5w 阅读
2023-12-05 11:05
大行评级丨大摩：相信药明生物有能力渡过动荡期并实现高于预期的增长，维持“增持”评级
格隆汇12月5日｜摩根士丹利发表报告指出，对于药明生物下调今明两年指引并不意外，认为更新后的指引可缩小目前经营现实与此前极具挑战性的指引之间的差距，有助于调整市场预期，缓解市场对宏观疲弱的忧虑，并为中期增长提供较合理的比较基础。
该行预期，药明生物股价短期内将因指引下调而受压，但相信公司有能力渡过动荡时期，并实现高于市场预期的增长。不过，该行认为公司由于监管程序延迟而推迟大型CMO项目订单，或令市场感到意外，并导致今明两年指引下调幅度超出预期。
此外，该行仍然相信药明生物是整个行业中最有能力推动发展的公司之一，鉴于其具有韧性和多元化的中成药管理组织业务模式、顶级管理团队的良好营运记录，以及首席运营官订单的快速增长等，相信公司有能力度过动荡时期，并在中长期跑赢大市，重申对其“增持”评级，目标价115.36港元。
HK 药明生物
15.1w 阅读
2023-12-05 10:42
格隆汇12月5日｜药明生物(2269.HK)盘中跌超10%。
HK 药明生物
17.1w 阅读
2023-12-05 10:35
恒生科指跌超2%
格隆汇12月5日｜恒生科技指数跌超2%，恒指跌1.4%。联想集团跌超6%，舜宇跌超5%，百度、美团、小米等跌超2%。
23.4w 阅读
2023-12-05 10:29
中信证券：警惕假冒公司及员工从事的诈骗活动
格隆汇12月5日｜中信证券发布风险提示公告，近期，发现多起利用我公司有关员工公示信息制作虚假材料，冒充我公司及有关员工实施诈骗的活动。多起伪造我司LOGO、证章、微信、开户页面、二维码、手机APP以及其他交易软件，诱导客户进行充值、转账从事所谓“一级市场交易”，主动给客户打电话、通过“朋友”介绍、通过“抖音”等媒介推荐股票或邀请客户加入聊天群、股票交流群。通过不明人士或渠道下载假冒我公司的开户软件、交易软件进行证券交易，假冒我公司名义诱导将资金划转其他第三方机构及账户，上述违法行为不但侵害了我公司的合法权利、员工的隐私权和肖像权，同时也严重地侵害了广大投资者的合法权益。我公司郑重提醒广大投资者：我公司无数字货币（比特币等）交易平台、“证券一级市场交易”、原油期货、贵金属等非法交易软件，切勿因小失大，如您的合法权益受到侵害，建议第一时间通过法律渠道制止不法活动，维护自身权益。同时，在此严正声明：有关企业或个人必须立即停止一切侵权行为，并对由此造成的不良后果承担全部法律责任。
SH 中信证券 HK 中信证券
29.0w 阅读
2023-12-05 10:22
格隆汇12月5日｜据IFR国际金融评论，优必选科技已开始为规模约2亿美元的香港IPO启动预路演，国泰君安为保荐人。
28.3w 阅读
2023-12-05 10:04
港股异动丨乐普生物大涨22%领涨生物科技板块，治疗鼻咽癌的候选ADC新药在美获快速通道资格
格隆汇12月5日｜港股市场部分生物科技股逆势上涨，其中，乐普生物-B(2157.HK)盘中一度拉升涨22%，领涨板块。消息面上，乐普生物昨晚公告，公司的候选药物MRG003近期获美国食药监局(FDA)授予快速通道资格，用于治疗复发性或转移性鼻咽癌。根据规定，获得FTD资格的候选药物意味着其有机会通过各种形式加快审评进程。此前MRG003的该适应症已获国家药监局药品审评中心授予的突破性治疗药物认定及FDA孤儿药资格认证。
MRG003是一种由EGFR靶向单克隆抗体与强效的微管抑制有效载荷一甲基澳瑞他汀E分子通过缬氨酸－瓜氨酸链接体偶联而成的ADC（抗体偶联药物），以高亲和力特异性地结合肿瘤细胞表面的EGFR（一种表皮生长因子受体），通过内吞及溶酶体蛋白酶裂解后释放强效的有效载荷，导致肿瘤细胞死亡。EGFR高表达于结直肠癌、肺癌、头颈癌等多种恶性实体瘤中，89%的晚期鼻咽癌存在EGFR表达。EGFR是癌症治疗的重要靶点。
HK 乐普生物-B
20.6w 阅读
