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2025-06-05 19:12 星期四
2023-11-22 10:23
研报掘金｜中金：维持快手“跑赢行业”评级 目标价82港元
格隆汇11月22日｜中金发表报告指，快手第三季收入按年增长20.8%至279亿元，符合市场及该行预期。Non-IFRS净利润31.7亿元，高于市场一致预期的23.7亿元，亦高于该行预期的27.5亿元，主要由于费用良好控制，以及季度内取得政府补助及增值税优惠等其他收入。期内平台流量高质量增长，获客投资回报(ROI)持续改善。收入保持较高增速，高毛利业务占比提升。国内业务经营杠杆持续释放，海外业务减亏。
考虑到经营杠杆持续显现，该行上调今年Non-IFRS净利润预测12%至84.1亿元，维持明年盈利预测。快手当前股价对应明年预测市盈率19倍，维持“跑赢行业”评级和目标价82港元，对应明年预测市盈率26倍。
HK 快手-W
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2023-11-22 10:23
港股异动 | 快手一度涨超5% 快手大模型已达到行业同等规模领先水平
格隆汇11月22日｜快手(1024.HK)一度涨超5%，现涨2.82%报60.15港元，总市值2619亿港元。快手科技创始人兼首席执行官程一笑表示，快手在今年年初启动了新AI战略，并指定了明确的战略目标，从而确保在可能到来的技术突破中保持国内第一梯队，结合并赋能现有业务场景，力争通过自主颠覆式技术创新，带来业务领先优势。目前快手的语言大模型“快意”130亿和660亿大模型已达到行业内同等规模领先水平，同时也已经开始超千亿规模语言大模型以及多模态大模型的研发。
HK 快手-W
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2023-11-22 10:20
大行评级｜美银证券：维持百度目标价200美元 评级“买入”
格隆汇11月22日｜美银证券发表评级报告指，百度第三季核心收入按年升5%至266亿元，符合预期，核心广告收入按年升5%，云收入则按年跌2%，核心调整后营运利润67亿元，胜于预期。该行指，将百度核心收入增长预测下调至按年增长9%，广告收入则下调至按年升8%、惟将云收入上调至按年升12%。该行表示，维持第四季核心调整后营运利润率达21.4%，按年持平；管理层预料，明年广告收入增长超出GDP增长，重申人工智能成本影响属可控，会将非核心业务的资源重新分配至人工智能相关业务。该行指，将百度明年核心调整后营运利润率预测上调至23.5%，并上调在2024年至25年盈测，维持其目标价为200美元，其评级为“买入”。
US 百度 HK 百度集团-SW
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2023-11-22 09:56
研报掘金｜国信证券：维持阿里巴巴“买入”评级 目标价95-103港元
格隆汇11月22日｜国信证券发布研究报告称，维持阿里巴巴“买入”评级，短期看国内消费仍在缓慢复苏，长期看公司坚持为未来投资、非核心业务货币化以及提升股东回报，看好其长期增长，调整FY2024-26收入预测至9573/10706/11693亿元，调整幅度为-0.1%/+0.5%/+1.6%，目标价95-103港元。
报告称，2QFY2024，公司实现营业收入2247.9亿元，同比增长9%，增速平稳。其中国际数字商业集团、本地生活集团、菜鸟集团和大文娱对增速拉动明显，淘天集团、云业务增速平淡。Non-GAAP净利润402亿元，同比增长19%，Non-GAAP净利率18%，经调整EBITA同比增长18%至428亿元，经调整EBITA利润率同比提升1.6pct，主要受益于分拆后子集团盈利动力增强，除淘天外各业务亏损收窄。公司披露，由于美国芯片出口限制，完全分拆无法提升股东价值，不再推进云智能完全分拆；盒马仍在评估市场状况以保证项目成功。公司放缓回购速度并发放2023财年股息。
US 阿里巴巴 HK 阿里巴巴-SW
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2023-11-22 09:50
中国华融挂牌处置深圳皇庭地产等3家公司债权资产 总额约82.22亿元
格隆汇11月22日｜京东拍卖网显示，中国华融资产管理股份有限公司深圳市分公司及相关主体拟对深圳市皇庭房地产、深圳市皇庭天玺房地产、皇庭城市广场等公司债权资产进行公开挂牌处置。据悉，本次挂牌涉及资产主要分布在深圳，包括一栋25层写字楼、3个旧改项目，总额约82.22亿元，其中，债权本金约73.12亿元，债权利息约9.1亿元，基准日为2022年12月21日。深圳市皇庭天玺房地产开发有限公司为此次拍卖的主债务人，另外两家公司为共同债务人。
HK 中国华融
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2023-11-22 09:36
百度涨超4% Q3净利同比扭亏为盈
格隆汇11月22日｜百度集团-SW(9888.HK)涨4.10%。根据三季度业绩，其中收入344.47亿元，同比增加5.86%；净利润66.81亿元，同比扭亏为盈。
HK 百度集团-SW
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研报掘金｜中金：维持金山软件“跑赢行业”评级 目标价40港元
格隆汇11月22日｜中金发布研究报告称，维持金山软件“跑赢行业”评级，2023/24年收入及营业利润预测不变，目标价40港元。公司2023年三季度收入同比增长12%至20.6亿元，基本符合该行预期；经营利润同比增长13%至3.76亿元，对应利润率18.3%，基本符合该行预期。
研报指，三季度游戏业务收入9.61亿元，同比增长15%，主要得益于旗舰端游《剑网3》收益增长及今年7月上线的《尘白禁区》的收益贡献，部分被现有手游收益的自然下降所抵消。办公业务收入11.0亿元，同比增长9%。AI将在今年12月开启付费测试，初步计划根据用户使用频次和场景灵活定价。该行预计公司2023年游戏收入录得单位数增长，对应四季度游戏业务收入环比基本持平在9.8亿元；考虑机构授权业务推进进展不确定性尚存，该行预计办公业务收入或录得约23%的同比增长。
HK 金山软件
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2023-11-22 09:26
港股早评：三大指数基本平开 内房股继续强势行情
格隆汇11月22日｜美联储会议纪要偏鹰，隔夜美股回撤，中概指数走低。港股主要指数今日基本平开，恒指涨0.01%，国指涨0.06%，恒生科技指数跌0.06%。盘面上，大型科技股涨跌各异，百度涨2%，腾讯、阿里巴巴涨约1%，小米、网易、美团小幅上涨；行业迎持续利好消息，内房股继续昨日上涨行情，融创中国继续涨近6%领衔，龙湖地产、碧桂园跟涨；生物医药股、濠赌股、直播概念股走俏，东方甄选涨超2%。另一方面，体育用品股、内险股、光伏股，啤酒股、铜业股普遍下跌，信义玻璃、江西铜业等多数跌超1%，汽车股走势分化，小鹏汽车跌1.36%，广汽集团、理想汽车飘红。
HK 恒生指数 HK 恒生科技指数
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2023-11-22 09:02
台股开盘下跌0.64%
格隆汇11月22日｜台湾加权指数11月22日（周三）开盘下跌110.92点，跌幅0.64%，报17305.78点。
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2023-11-22 08:30
恒大债权人接管许家印位于香港山顶的两处豪宅 合计市值超15亿港元
格隆汇11月22日｜据香港经济日报，中国恒大董事局主席许家印位于香港山顶布力径社区的两处豪宅被债权人接管，债权人已于11月21日向当局递交了接管文件，预计几天内可以正式接管这两栋市值合计超过15亿港元的豪宅。许家印在此处购买的另一套豪宅去年11月被中国建设银行（亚洲）接管。
HK 中国恒大
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2023-11-22 08:02
FINI平台正式启用 港股IPO结算进入“T+2”时代
格隆汇11月22日｜据证券日报，11月22日，港交所首次公开招股结算平台FINI（Fast Interface for New Issuance，简称“FINI”）正式启用，将新股从定价至股份开始交易的时间由五个营业日（T+5）大幅缩短至两个营业日（T+2）。沙利文捷利（深圳）云科技有限公司研究总监袁梅表示，新制度下，发行人分派股份后才向中介收取认购资金，这意味着理论上新股IPO期间将不会再有大额资金遭冻结。
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2023-11-22 07:16
音频 | 格隆汇11.22盘前要点—港A美股你需要关注的大事都在这
格隆汇11月22日｜国际要闻：
1、美联储会议纪要偏鹰 美股跌离三个多月高位；
2、黄金涨超1% 升破2000美元至月内最高；
3、美元转涨脱离两个半月低位 在岸与离岸人民币盘中齐涨近400点并升破7.13元；
4、美联储会议纪要：所有FOMC成员都同意在利率问题上谨慎行事；
5、欧洲央行行长拉加德：需要对通胀保持警惕；
6、币安同意对一项刑事指控认罪并支付43亿美元罚款；
7、美国公布《芯片法案》首项研发投资 30亿美元资助先进封装行业；
8、巴基斯坦股指和印度中盘股指创收盘历史新高；
9、铀价15年来首次突破80美元；
10、美国参议院银行委员会：12月6日将召集银行业的CEO们出席听证会；
11、英伟达第四财季营收预测高于预期 但担心中国销售大幅下滑；
12、英伟达供应中国市场改款算力芯片H20样卡或需等到下月中旬；
13、OpenAI创始人Sam Altman正与董事会就可能的回归展开谈判。
大中华区要闻：
1、银行业人士：央行指导信贷投放节奏相关报道存在“误解”监管政策的可能；
2、李强将出席二十国集团领导人视频峰会；
3、券商被要求北交所开户率要达80%？券商人士：口头上有过相应要求；
4、人民币对美元汇率两日大涨超1.5% 机构称贬值预期逐渐被扭转；
5、香港10月通胀2.7%；
6、北京流感发病人数呈快速上升趋势；
7、监管部门拟定50家房企白名单 出险房企或被纳入；
8、广电总局发展研究中心：微短剧发展和治理要两手抓两加强；
9、造纸行业旺季里掀涨价潮 多纸种订单饱满供应紧俏；
10、我国工业机器人销量占全球超五成；
11、北上资金加仓贵州茅台、欧菲光和阳光电源；
12、南下资金净卖出美团7.6亿港元，腾讯6.6亿港元；
13、茅台、周杰伦官宣！“茅台鸡尾酒”上市；
14、浙商证券自11月22日起成为上交所上市基金主做市商；
15、百度：Q3营收344.47亿元，净利润同比增长23%，超市场预期；
16、山西省安装集团(2520.HK)今日上市；机科股份(835579)今日申购；
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2023-11-22 06:19
港股IPO动态：山西省安装集团(2520.HK)今日上市
格隆汇11月22日｜山西省安装集团(2520.HK)今日上市，目前没有新股处于申购期。
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2023-11-21 22:20
程一笑：快手大模型已达到行业同等规模领先水平
格隆汇11月21日｜据新浪科技，在2023年第三季度业绩电话会上，快手科技创始人兼首席执行官程一笑表示，快手在今年年初启动了新AI战略，并指定了明确的战略目标，从而确保在可能到来的技术突破中保持国内第一梯队，结合并赋能现有业务场景，力争通过自主颠覆式技术创新，带来业务领先优势。据程一笑介绍，目前快手的语言大模型“快意”130亿和660亿大模型已达到行业内同等规模领先水平，同时也已经开始超千亿规模语言大模型以及多模态大模型的研发。
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2023-11-21 21:21
李彦宏：文心大模型重构后的广告系统，将在四季度带来数亿元增量收入
格隆汇11月21日｜据36氪，在百度Q3财报电话会上，百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏表示，百度正在用文心大模型重构广告系统，包括生成式创意、生成式定向等服务，这些举措有望在四季度带来数亿元人民币的增量收入。李彦宏表示，采用AI新功能的广告商在第三季度平均实现了高个位数的转化率增长。以IT专业教育公司达内教育为例，在使用新功能后，转化率提升23.3%，ROI提升22.7%。
US 百度 HK 百度集团-SW
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