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2025-06-28 23:41 星期六
2023-02-24 16:46
大行评级 | 高盛：料阿里绩后股价好坏参半 维持目标价135港元
格隆汇2月24日丨高盛发研报指，阿里巴巴(9988.HK)上季盈利能力优于预期，但预料绩后股价反应将好坏参半，这或由于市场忧虑集团将于未来一年加大投资以增强竞争力，同时保持提高营运效率。该行重申阿里“买入”评级，列入确信买入名单，目标价135港元，并将2023至205年经调整EBITA预测调整+2%至-3%。报告指，乐见自今年2月初以来消费者信心有所改善，过去几周商品成交金额(GMV)恢复增长，CMR和零售商业客户管理(CMR)之间的差距正在缩小；淘宝＋天猫投资策略将继续更多地关注改善用户体验和内容，而不是用户补贴；国际商务和本地服务业务随着规模效益的提高而稳步发展，以及鉴于巨大的增长潜力，管理层今年将重点放在阿里云上。该股现报90.1港元，总市值19083亿港元。
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2023-02-24 16:35
大行评级 | 富瑞：网易第四季净收入符市场预期 予目标价169港元
格隆汇2月24日丨富瑞发研报指，网易(9999.HK)第四财季净收入约254亿元人民币，同比增加4%，与市场预期相若，但比富瑞估计为高，主要因为游戏以外业务表现胜预期。富瑞维持网易“买入”评级，目标价为169港元。富瑞报告指出，网易第四季毛利率低于预期，主要受到某些游戏特许权使用费的一次性影响，估计《逆水寒》手游将于今年上半年推出，而《蛋仔派对》(Eggy Party)游戏成功，亦反映公司强大的研发能力，相信公司将继续投资于研发项目，打造新一代热门游戏。报告指，内地网络游戏审批恢复正常，将对网易有利，公司将同等注重内地和海外市场。虽然本地及海外市场不同，但网易相信公司将可设计出吸引所有玩家的游戏。该股现报124.7港元，总市值4095亿港元。
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2023-02-24 16:20
格隆汇2月24日丨台湾1月M2货币供应年率 6.67%，前值7.06%。
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2023-02-24 16:20
大行评级 | 大和：网易去年第四季手机游戏收入逊预期 维持“买入”评级
格隆汇2月24日丨大和发研报指，网易(9999.HK)去年第四季的手机游戏收入逊该行预期，而去年第三季度旗下游戏《FWJ》流水创新高，有助公司在去年第四季的个人电脑游戏业务收入同比升6.7%，但料截至去年第四季末的游戏的递延收入将较去年第三季末收缩16%，维持目标价165港元及“买入”评级。该行表示，公司今年的游戏渠道仍然强劲，在中国市场方面，《大话西游：归来》将于3月推出，手机游戏《逆水寒》亦准备今年上半年推出，而今年面向海外市场发布的《哈利波特：魔法觉醒》及其新内容可能会重新引起中国玩家的兴趣，料今年线上游戏服务收入按年增长6%，亦认为其海外游戏工作室的投资似乎可控。该股现报124.7港元，总市值4095亿港元。
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2023-02-24 16:14
港股收评：指数持续回调 恒指跌1.68%险守2万点 网易重挫逾11%
格隆汇2月24日丨美加息行动或超预期，人民币大幅走贬。港股全天呈单边下跌行情，市场情绪降至冰点。恒生科技指数大跌3.34%，恒指、国指分别跌1.68%和2.28%，恒指险守2万点大关，三者均刷新调整低价。
盘面上，大型科技股尾盘跌幅加大，网易重挫逾11%，百度跌6%，阿里巴巴、京东、美团、腾讯、小米皆走低；家电股大幅下挫，JS环球生活放量跌超17%表现最差，互联网医疗股跌势不止，纸业股、汽车股、手游股、餐饮股、大金融股齐跌。
另一方面，银河娱乐绩后涨2.6%领涨博彩股，半导体股、航运股部分走强，太平洋航运逆势大涨9.5%，取得历来最佳基本溢利7.15亿美元。南下资金逆势大幅净流入89.72亿港元，大市成交额为1163亿港元。
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2023-02-24 16:01
快乐没有了？海底捞禁止自带食材
格隆汇2月24日丨以前连螃蟹都帮忙处理的海底捞，开始谢绝自带食材了。“海底捞禁止自带菜”引发热议，冲上微博热搜。对此，网友看法不一。有网友表示不理解：“去吃海底捞的快乐又少了一分”、“我带过，因为她没有那个菜品”。还有网友表示支持：“安全用菜，很好”、“自带菜怎么想的......”
据悉，海底捞自带菜服务于2017年底推出，其目的是为了让顾客能够在海底捞吃到自己想吃的，得到更好的用餐体验。此举曾得到普遍好评，消费者纷纷点赞海底捞大气敞亮。
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2023-02-24 15:57
大行评级 | 中金：阿里核心业务完全修复需时间 续予“跑赢大市”评级
格隆汇2月24日丨中金发研报指，阿里-SW(9988.HK)2023财年第三季收入同比增2%至2,478亿元人民币(下同)，符合市场预期；经调整EBITA同比增16%至520亿元，非通用纯利503亿元，两者均高于市场预期13.3%。该行认为，阿里竞争对手的补贴行为或短期对行业格局产生扰动，且消费复苏进展有待观察，预计2023财年第四季的客户管理收入同比下滑5%。不过，长远电商竞争力是商业机制、技术和用户体验的综合，集团在电商生态、技术实力和用户体验上具备领先优势，续相信集团的核心电商业务将受惠于宏观和消费大盘持续复苏，惟完全修复需时。该行预计集团2023财年第四季的经调整EBITA同比增长36%至215亿元，主要受惠于去年同期新业务亏损较大的低基数，但利润端或低于早前预期。该行考虑到公司将持续进行战略投入以维持市场份额，下调其2024财年非通用会计准则归母净利润2%至1,586亿元，续予“跑赢大市”评级，维持美股和港股目标价140美元和137港元。该股现报90.1港元，总市值19083亿港元。
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2023-02-24 15:54
阿里巴巴(9988.HK)绩后跌超5%
格隆汇2月24日丨昨晚公布业绩的阿里巴巴(9988.HK)今日盘中持续走弱，一度跌超5%至90港元。隔夜美股阿里巴巴收跌0.65%报94.16美元，折算成港股市场价格为92.2港元/股。
阿里巴巴昨晚公布2023财年第三财季营收同比增长2%至2477.6亿元，净利润同比增长69.06%至468.15亿元，均高于市场预期。
不过麦格理最新研报微降阿里股份目标价，由161.6港元下调至159.9港元，维持“跑赢大市”评级，并调低集团2023及2024财年收入预测1%及2%，反映农历新年线上销售疲弱，至于非通用会计准则(non-GAAP)的EBITA亦各降低2%。
摩根士丹利认为，消费复苏较弱可能会限制阿里截至3月底止季度CMR(中国零售商业客户管理)增长，但认为随着阿里货币化能力改善，复苏趋势具有很高的确定性。大摩又料，阿里将优先投资具营收潜力的业务机会，但会致力于提高运营效率。摩根士丹利维持阿里增持评级，目标价150美元。
大和认为，阿里近期关键催化剂是蚂蚁集团IPO计划、股票回购、对其子公司的外部融资和投资剥离。
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2023-02-24 15:49
港股异动丨特海国际涨超4%再创新高 市值首次站上120亿港元
格隆汇2月24日丨特海国际(9658.HK)尾盘拉升涨超4%，盘中最高报19.3港元再度刷新上市新高价，总市值首次站上120亿港元。恒指季检将于今日盘后公布，华西证券、华泰证券均预计公司将纳入港股通标的。有机构预计接下来公司开店速度将进一步加快。
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2023-02-24 15:42
华南城正洽谈一笔至少30亿元的3年期境内贷款，用于偿还债务
格隆汇2月24日丨据澎湃，华南城据悉正在洽谈一笔至少30亿元的3年期境内贷款，预计将在今年二季度完成首笔贷款融资，募集的资金将为境内高息债务进行再融资。该笔融资将因华南城境内的部分投资物业资产作为抵押。
HK 华南城
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2023-02-24 15:30
恒生科技指数跌3%
格隆汇2月24日丨港股继续走低，恒生科技指数跌幅扩大至3%，恒指跌1.51%。
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2023-02-24 15:18
港股异动 | 中银航空租赁反弹逾4% 市值重回400亿港元
格隆汇2月24日丨连续下跌的中银航空租赁(2588.HK)反弹逾4%，现报58.8港元，总市值重回400亿港元。华泰证券日前维持中银航空租赁“买入”评级，去年第四季度延续修复趋势。此外，丰富的订单簿将保障公司未来稳健增长，但2023年飞机交付速度仍可能受海外经济波动影响。在此前下跌途中，南向资金曾连续7日增持中银航空租赁。
HK 中银航空租赁
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2023-02-24 15:15
大行评级 | 大摩：料银娱(0027.HK)未来60日股价将跑赢大市
格隆汇2月24日丨大摩发表报告指，银娱(0027.HK)在未来60日股价将跑赢大市。集团在2022财年第四季财报电话会议上，宣布莱佛士酒店计划在今年第二季开幕，这可能是一个积极的催化剂。此外，其1月至2月的EBITDA收益率表明，今年首季集团的EBITDA可能恢复到2019年水平的45%至50%，而且其成本控制亦比同行更有效。该行给予银娱目标价58港元，评级“与大市同步”。该股现报54港元，总市值2359亿港元。
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2023-02-24 15:04
大行评级 | 大和：阿里第三财季净收入胜预期 评级“买入”
格隆汇2月24日丨大和发研报指，阿里巴巴(9988.HK)2023财年第三季净收入超出市场预期，因其中国零售商业及全球零售商业业务的Non-GAAP(非通用会计准则)EBITDA利润率优于预期，由于阿里为消费复苏的主要受益者，认为与同行相比，阿里将有更多的盈利上行空间，维持目标价152港元及“买入”评级。大和表示，尽管市场担心今年价格补贴力度加大，但随着对淘宝及天猫的投资增加，预计中国商务业务EBITA利润率将从客户管理收入(CMR)复苏中按年扩大，认为近期的关键催化剂是蚂蚁集团的首次公开募股、股票回购、对其子公司的外部融资和投资剥离。该股现报90.65港元，总市值19199.93亿港元。
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2023-02-24 14:55
大行评级 | 麦格理：微降阿里-SW(9988.HK)目标价至159.9港元 评级“跑赢大市”
格隆汇2月24日丨麦格理发表报告指，阿里巴巴-SW(9988.HK)去年第四季业绩表现强劲，经调整盈利分别高于该行及市场预期分别3%及19%。而管理层继续致力于其三大支柱策略，为消费、云计算和全球化的更长期增长前景定下正面基调。该行预期，集团核心广告与商品交易额(GMV)的增长差距最终将缩小，主要是受惠于今年农历新年后，消费者对非必需品和物流网络复苏的信心增强，估计阿里今年第一季客户管理收入(CMR)将按年下降2%，而GMV则料跌3%。麦格理微降阿里股份目标价，由161.6港元下调至159.9港元，维持“跑赢大市”评级，并调低集团2023及2024财年收入预测1%及2%，反映农历新年线上销售疲弱，至于非通用会计准则(non-GAAP)的EBITA亦各降低2%。该股现报90.65港元，总市值19199.93亿港元。
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