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2025-05-29 20:54 星期四
2023-02-13 13:03
大行评级 | 摩根大通：建议在绩前买入昆仑能源，予公司股份增持评级
格隆汇2月13日丨摩根大通发表报告，建议于去年业绩公布前买入昆仑能源(0135.HK)，因公司于净现金状态、正自由现金流及经营前景改善下，或会提高目前为25%至35%的派息承诺。根据该行估计，若派息比率为50%，意味股息收益率达7%。
该行提到，虽然新奥能源和华润燃气在内地重新开放中的贝塔系数最高，但认为昆仑能源有更佳的风险/回报，因其估值低，且自去年11月以来表现跑输约20%。摩通上调昆仑能源股份目标价，由7港元升至8.35港元，评级维持“增持”，并为今年首季燃气公用股首选。
HK 昆仑能源
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2023-02-13 13:03
格隆汇2月13日丨现货白银下跌1%报21.78美元/盎司。
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2023-02-13 13:02
公务员省考总招录19万人，4省扩招超50%
格隆汇2月13日丨据财新，2023年公务员省考季已至。对考公大军而言，“省考”是“国考”后的又一重头戏。2023年公务员考试总招录规模近23万人，其中国考招录约4万人，省考招录约19万人。纵观新一年省考时间表，江苏、浙江、上海已于2022年12月中旬完成省考笔试，北京因疫情影响，由2022年12月11日延期至今年2月12日。未来，除深圳地区3月4日笔试这一单独招考的特例外，四川、甘肃、广西、云南、湖南等其余20多个省市，都将于今年2月25日—26日开展“多省联考”，即同一时间组织省考公共科目笔试，且部分省份使用统一试卷。
省考“扩招”引关注。综合中公教育、华图教育相关统计，2023年度省考总招录人数约19.2万人，同比增长约16%，显著高于上一年度省考约6%的增幅。总体扩招大势下，甘肃、云南、广西、内蒙古4个省份扩招规模超50%，分别达79.7%、59.0%、55.2%、50.7%。
SZ 中公教育
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2023-02-13 12:57
大行评级 | 星展：维持百威亚太(1876.HK)买入评级 目标价下调至31.5港元
格隆汇2月13日丨星展发表研究报告指，百威亚太(1876.HK)受疫情对本地渠道的收紧限制所影响，计及外汇影响，预计其2022财年收入将按年下降3%，去年第四季在亚太地区西部的销量及平均售价分别下降10%和6%；撇除并购影响，2022财年的EBITDA或自然下降4%，其第四季将下降28%，是由于中国渠道组合的不利影响及在韩国加大营销力度。
该行认为，中国的渠道复苏以及韩国和印度的良好前景应能更好地支持集团2023及2024财年的营收和利润率扩张。鉴于去年第四季疫情的影响和审慎的态度，将其2022及23财年的EBITDA预测分别削减6%和3%。目标价由32.2港元轻微下调至31.5港元，维持“买入”评级。
HK 百威亚太
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2023-02-13 12:56
地震恐致土耳其经济损失达840亿美元 约占GDP的10%
格隆汇2月13日丨土耳其一家商业集团预计，6日发生在土耳其的强震可能给该国造成高达840亿美元的经济损失。土耳其商业集团“土耳其企业和商业联合会”表示，强震或致土耳其经济损失超过840亿美元，约占国内生产总值(GDP)的10%。其中，住房损失估计超过700亿美元，国民收入损失104亿美元。此外，土耳其的道路、电力、天然气、石油管道、通信、医院和学校等基础设施也都在此次灾难中受损。
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2023-02-13 12:55
中国石化“询问”ChatGPT油价：能回到5元时代吗？
格隆汇2月13日丨 “中国石化”公众号发布《专访ChatGPT：汽油能回到5元时代吗？》一文，其中针对“汽油能回到5元时代吗”这一问题，ChatGPT回答称，很难预测汽油的未来价格。如果没有意外情况的影响，汽油的价格可能不会回到每升5元。
SH 中国石化
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2023-02-13 12:54
大行评级 | 建银国际：继续看好新奥能源(2688.HK) 目标价升至120港元
格隆汇2月13日丨建银国际发表研究报告指出，预期新奥能源(2688.HK)于2022财年核心盈利增长12.5%，主要由于液化天然气合同结算现金收益20亿元人民币(2021年同期为零)、泛能业务收入增长47%及增值服务(VAS)毛利增长30%，料可为传统天然气分销业务的收益下降及新家庭连接减少带来缓冲。受疫情负面影响下，估计公司天然气零售销售量增长4.4%，新家庭连接跌20%。
该行继续看好新奥能源，认为公司对泛能业务的敞口愈来愈大，盈利记录稳健，财务状况良好，股价合理，另将其2022至2024财年的预利预测分别下调1%，以及上调2%及4%，2024财年后预测上调4%至7%。目标价由93港元升至120港元，维持“中性”评级。
HK 新奥能源
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2023-02-13 12:51
大行评级 | 建银国际：维持华润燃气(1193.HK)跑赢大市评级 目标价上调至38港元
格隆汇2月13日丨建银国际发表报告，预计华润燃气(1193.HK)去年核心盈利按年跌4%，即使如此，该行认为每股派息大致上按年平稳，意味着今年派息比率略高2个百分点至49%。该行预料公司核心盈利会由去年料跌4%，反弹至今年料录13%增长。该行表示，将公司去年、今年及明年盈利预测分别下调2%、3%及1%，并将其目标价由36港元上调至38港元，维持其评级为“跑赢大市”。
HK 华润燃气
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2023-02-13 12:49
东莞证券：光伏产业链价格延续涨势
格隆汇2月13日丨东莞证券研报显示，近期电池片价格上涨的同时，胶膜价格也陆续向上调价以应对上游原材料粒子的价格上涨，预计组件环节也有一定涨价预期。硅片企业前期原材料库存处于低位，近期随着下游需求回暖，硅片开工率的提高带动补库存需求提升，支撑硅料价格反弹。随着新能源大规模、快速发展，新型储能是发展新型电力系统的关键一环，能够显著发挥其电力存储和消纳功能。
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2023-02-13 12:49
“在上海资产1000万是穷人家庭”？私募大佬发声引热议
格隆汇2月13日丨知名私募基金经理，睿郡资产管理合伙人、首席研究官董承非昨日在国内某商业银行渠道进行了兔年开年的交流路演。在本次路演中，董承非表示，“在上海，一个1000万资产的家庭，其实是一个穷人家庭”，因为上海的房价10万、20万(每平米单价)是“随随便便”的常见情况。董承非直播中发言引热议，对此，睿郡资产方面最新回应称，相关自媒体放大的解读更多只是“断章取义”。
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2023-02-13 12:48
大行评级 | 建银国际：维持中芯国际(0981.HK)跑赢大市评级 目标价降至20港元
格隆汇2月13日丨建银国际发表报告指，中芯国际(0981.HK)去年第四季业绩逊预期，收入按季下跌15%至16.2亿美元，较市场预期低，并处于公司指引按季倒退13%至15%的下限。至于去年第四季毛利率为32%，低于上年同期的35%，及去年第三季的39%，但符合公司指引的30%至32%。
建银国际下调中芯股份目标价，由21.5港元降至20港元，评级维持“跑赢大市”，同时下调其今明两年盈利预测分别58%及36%，认为虽然汽车和工业需求一直强劲，但消费电子产品疲弱为行业蒙上阴影。而产能利用率下降和新产能增加导致折旧上升，亦将对中芯的盈利能力构成压力。
HK 中芯国际
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2023-02-13 12:46
大行评级 | 星展：予中芯国际(0981.HK)买入评级 目标价下调至20.7港元
格隆汇2月13日丨星展发表研究报告，指中芯国际(0981.HK)去年末季利润率收缩幅度少过预期，其第四季纯利按年跌28%至3.86亿美元。管理层作出2023财年收入下降低双位数及毛利率约20%的指引，逊预期。该行表示，由于较低的利用率及更高的折旧费用，下调集团2023及24财年盈测分别41%和10%，目标价由22港元下调至20.7港元，续予H股“买入”评级。
该行提到，虽然市场担心明年整体晶圆代工产能供应增加，但由于成熟制程代工需求强劲，尤其是中国的MCU和汽车芯片，预计公司的利用率将比市场预期高4%。该行料倘中芯明年实现盈利复苏，或触发估值重评。
HK 中芯国际
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2023-02-13 12:46
南宁房贷年龄期限延至80岁？农行、建行工作人员：未开展此业务
格隆汇2月13日丨据新京报，近日，有消息称，广西南宁楼市多个楼盘对外宣称“住房按揭贷款年龄期限可延长至80岁”。记者向广西南宁农行、建行等多家银行的支行进行核实，相关工作人员皆表示：“目前尚未看到正式文件，还未开展此项业务的操作。”针对上述传言的消息，2月13日，南宁当地有房企工作人员透露：“春节之前就已知悉银行即将出台该政策，目前一些同行正在准备与合作银行推出类似房贷政策。但现在未下发正式文件，还存在不确定因素。”
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2023-02-13 12:44
大行评级 | 大摩：香港银行股偏好汇控、渣打，予恒生银行减持评级
格隆汇2月13日丨摩根士丹利发表评级报告指，预料去年下半年及第四季，对港银的净息差表现仍然是强劲。港银去年信贷拨备因中国的商业房地产敞口而上升，该行认为今年将会下跌，明年恢复正常，并相信香港信贷质量将保持稳定，故香港本地银行现时应会开始见到信用状况有所改善。
该行表示偏好汇控(0005.HK)及渣打(2888.HK)，并预计汇控上季净息差按季升8%、按年升36%，维持汇控为首选。将渣打(2888.HK)去年、今年及明年盈利预测微升0.1%、降0.4%、以及升2.6%，并维持其目标价为69.3港元，以及其评级“增持”。恒生(0011.HK)信贷亏损将会去年下半年业绩的关注点，并预料其息税后净利润按年跌14.5%及按半年跌5.6%，给予其评级为“减持”。
HK 恒生银行 HK 渣打集团
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2023-02-13 12:43
IDC：到2026年中国物联网连接规模将超百亿
格隆汇2月13日丨市场研究机构IDC发布报告预测，2022年中国物联网连接规模达56亿个，到2026年将增至约102.5亿个，复合增长率约18%。其中，消费者行业是最大的物联网连接组成，智能家居、可穿戴依然是重要增长点，连接数量到2026年将近59.8亿个。
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