格隆汇10月28日｜由三位“大空头”交易员Vincent Daniel、Danny Moses与Porter Collins共同创立的Seawolf Capital已建立CoreWeave空头部位，认为这家AI新贵的商业模式似曾相识，能否持续取得低成本资金，才是支撑营运的关键。CoreWeave主要出租以英伟达GPU为主的高效能AI算力，属于“新云企业”。Seawolf将其与传统资产租赁业者相比，包括向石油公司出租钻井平台的Transocean，以及航空设备租赁公司Aercap。Seawolf也持有上述两家公司的部位，但相较之下更偏好这两家公司，原因在于资产经济寿命与供给限制有所不同。GPU的经济寿命可能远不及钻井平台、飞机或航运设备，且面临更大不确定性。另一方面，CoreWeave必须持续大规模采购昂贵的AI晶片，营运高度仰赖资金投入。Daniel表示，考量预估2027年的自由现金流缺口，以及目前资产负债表的杠杆程度，尤其是有形普通股权益占总资产比率，情况令人却步。

格隆汇10月28日｜亚洲股市集体上涨，人工智能交易的热情提振了股市，投资者正等待科技巨头的财报和美联储的利率决定。 其中，韩国综合指数涨超5%，SK海力士股价大涨超7%，Q3营业利润飙7倍、100万亿“天量分红”引爆股价。中国台湾加权指数涨1.82%；日经225指数涨1.27%。 乐观情绪出现之际，谷歌和微软公司正准备在周三公布财报，而亚马逊公司则定于周四公布财报。 分析人士指出，本周，在芯片股近期暴跌之后，市场对人工智能交易的乐观情绪有所反弹，但未来几天大型科技公司的财报将是对其关键考验。投资者也在等待美联储的利率决议(北京时间凌晨2点)，以从中寻找政策前景的线索，因为高企的债券收益率和持续的通胀使得降低借贷成本的前景变得复杂。 在地缘政治方面，以色列总理本雅明·内塔尼亚胡和反对派领导人加迪·艾森科特在自2023年哈马斯袭击事件以来的首次选举中势均力敌，这将导致下一届政府的组建谈判进入紧张时期。

格隆汇10月28日｜高盛重申对Meta的“买入”评级，给予12个月目标价885美元，看好核心业务与AI带动长期增长。该行指出，核心业务营运表现优于预期，AI模型Muse初期表现积极，面向中小企业与企业客户的AI新增收入来源也逐渐明朗。此外，管理层再次表明扩大AI基础设施投资的决心。高盛估计，Meta于2027及2028财年的资本支出将分别达到约2300亿及2500亿美元；自由现金流将从2025年的约460亿美元，降至2026年的约63.69亿美元，2027年进一步转为负334.52亿美元。

格隆汇10月28日｜SK海力士Q3营业利润飙7倍、100万亿“天量分红”引爆市场，韩国股市大涨，韩国综合指数涨超5%。其中，三星电子涨超7%，SK海力士涨超6%。

格隆汇10月28日｜韩国市场SK海力士拉升大涨超6%，报1423000韩元。消息面上，SK海力士今早公布三季度业绩显示，营业利润同比飙升七倍至83.33万亿韩元，远超市场预期的76.27万亿韩元，超出幅度约9%；营收亦达104.62万亿韩元，较市场预期的97.34万亿韩元高出约7%。净利润意外爆冷——仅录得39.53万亿韩元，远低于市场预期的60.73万亿韩元，成为本季财报最大的意外变量。 不过，SK海力士抛出了一份力度空前的股东回报计划，宣布2026财年将合计向股东返还约100万亿韩元(约合750亿美元)，涵盖逾30万亿韩元现金分红及逾60万亿韩元股份回购与注销。其中，第三季度每股派息20000韩元，包含源自对日本铠侠(Kioxia)投资收益的每股10000韩元特别股息。公司还新批20万亿韩元回购计划，约半数用于股东回报后将予以注销。 同时，公司表示，存储芯片供应短缺将持续至2030年，季度盈利尚未触及峰值，至少在2027年前上升势头不会逆转。公司预计，2027年DRAM市场需求将同比增长20%中段，NAND需求增速则在高十位数百分比区间。

格隆汇10月28日｜韩国KOSPI指数涨幅扩大至4%，三星电子涨近6%，SK海力士涨近4%。

格隆汇10月28日｜①今日共有1只新股申购，为北交所的森峰激光（920085）。 ②华为双十一焕新季·全场景新品发布会将于10月28日举办。 ③苹果公司将于10月28日举行新品发布会，届时计划推出公司首款触屏MacBook。 ④SK海力士第三季度财务报告及法说会预计将于10月28日召开。 ⑤2026数据存储产业大会将于10月28日至29日在郑州举办。 ⑥第十五届铜业年会将于10月28日至30日举办。 ⑦2026第八届石化产业创新发展大会将于10月28日至29日举办。 ⑧第四届北京智能交通大会将于10月28日举办。 ⑨美联储FOMC将于北京时间10月29日凌晨2点公布最新利率决议。 ⑩东山精密：公司本次发行的H股预计于10月28日在香港联交所主板挂牌并开始上市交易。 ⑪谷歌、微软将于当地时间10月28日美股盘后公布财报。 ⑫今日有1万亿元隔夜逆回购到期。 ⑬今日将公布美国当周EIA原油库存等数据。