格隆汇9月3日｜亏了350亿之后，Leopold Aschenbrenner重新建仓了。最大的动作：所有半导体空头全部清掉了，英伟达、AMD、博通、台积电、阿斯麦、英特尔，之前全是做空的，现在一个不剩全部平仓。新的重仓方向只有一个：存储。闪迪28.1%，美光27.6%，两只股票吃掉了整个组合的55%。

格隆汇9月3日｜据财富中文网，美国国家债务突破40万亿美元，创下历史新高。世界大型企业联合会旗下公共政策机构The CEO Center发布的最新经济模型，量化了联邦政府借贷规模扩大给普通美国人带来的实际经济成本。 <u>学生群体：毕业时多偿还2万美元</u>。假设有一名高中生将于2028年攻读四年制本科学位，本科阶段借贷4.5万美元，2032年攻读两年制研究生项目再借贷3万美元。在基准情景下，该学生按标准10年期还款，总计需偿还103645美元。在极端利率冲击情景下，总还款额将飙升至123736美元。 <u>四口之家：推迟购房，只会推高成本，不会降低负担</u>。一个家庭计划购置一套60万美元的房产，首付20%，办理30年期固定利率房贷，同样要承受债务攀升带来的压力，且观望越久，负担越重。若在2031年购房，乐观与悲观两种情景下，房贷总还款额相差约2.5万美元。 <u>小企业主：政府举债越多，企业融资成本越高</u>。一名小企业主计划申请两笔扩张贷款：2031年贷款10万美元，2036年贷款15万美元，两笔贷款均以10年期国债收益率为基准，外加2%的银行溢价。极端利率冲击情景下，总还款额较基准情景高出6.5万美元。 <u>退休人员：不涉及利率，社保养老金缩水</u>。美国国会预算办公室预测，社保信托基金储备将于2032年耗尽。按照法律规定，一旦发生这种情况，除非国会出台干预措施，否则养老金发放将下调至工资税收入所能覆盖的水平。一名原定于2032年每月领取2466美元的退休人员，届时只能领取2293美元，每月减少173美元；到2036年，缺口将扩大至每月754美元。

格隆汇9月3日｜A股市场银行股集体走强，其中，无锡银行、苏州银行、渝农商行张超2%。值得注意的是，成都银行、南京银行、江苏银行、中国银行、建设银行、杭州银行、青岛银行创历史新高。 有分析指出：随着上市公司财报披露完毕，前期困扰板块的业绩风险(如不良率飙升或大幅提拨备)得到释放。同时，多家银行推进中期分红政策，增强了对收益型资金的吸引力。 另外，当成长股、科技股(如 AI、芯片)或高位题材股出现调整或剧烈波动时，大金融(银行、保险、券商)作为体量庞大、波动较低的权重板块，极易吸引追求防御的资金流入，发挥“大盘稳定器”作用。