格隆汇8月10日｜据快科技，加拿大魁北克大学计算机科学教授丹尼尔·勒米尔近日表示，受AI需求持续拉升带动，按单位容量计价，内存价格已涨回接近2007年水平，相当于把近20年的降价成果基本抹平，属于历史罕见的行业异动。斯坦福大学DAM项目汇总的价格序列给出量化锚点，眼下DDR5每GB约11.41至13.28美元(约合人民币77至90元)，与2008年前后DDR2价位带高度重合，按通胀折算约回到2011年DDR3水平。 这样的价格增幅并非偶然，斯坦福的数据只能说明结果，背后的驱动力来自AI算力集群对内存的大量需求。马斯克在近期的业绩电话会上也给出数量级对比，内存产能一年约增加20%，而AI侧内存需求年增速可能到200%甚至更高。供给一年大概只能增加20%，需求却可能翻倍再翻倍，价格只能被顶上去。SK海力士也在电话会上承认，近期普通DRAM价格大涨，这可能影响HBM价格谈判。有人指望长鑫存储颗粒撕开平价口子，但零售端显示，用其芯片做的内存条，价格轨迹仍与三星、SK海力士、美光三大厂同步。紧缺的外溢面也在变宽，从AI服务器、显卡、手机到汽车电子等，成本端都开始承压。至于这轮涨价何时见顶，业内尚无统一说法。

格隆汇8月10日｜KB证券在题为《股东回报提升逾10倍，强力买入区间》的报告中指出，三星电子已进入“确信买入”(conviction buy)区间，并维持60万韩元目标价不变。KB证券表示，作为全球DRAM龙头，三星电子当前市值较排名第三的美光仍折价4%，即便考虑美元资产溢价，这一定价也属异常。该机构预计，到2027年，三星电子HBM平均售价将同比提升逾一倍，且HBM4市占率有望达到44%，位居行业第一。 此外，KB证券测算，三星电子新一轮股东回报政策的年度分红及回购总额或将达到100万亿—200万亿韩元。倘若落地实施，对比当前每年9.8万亿韩元的规模，将提升10至20倍，有望推动股价价值重估。KB证券认为，按当前股价23.1万韩元 计算，三星电子的股息收益率将超过 7%。 KB证券还预测，三星电子第三季度营业利润可达112万亿韩元，为去年同期的9倍。