格隆汇7月31日丨工信部发布数据，上半年，规模以上电子信息制造业实现营业收入9.41万亿元，同比增长18.5%；营业成本7.98万亿元，同比增长15.4%；实现利润总额5777亿元，同比增长96.9%。6月份，规模以上电子信息制造业营业收入1.89万亿元，同比增长24.7%。

格隆汇7月31日丨工信部发布数据，上半年，规模以上电子信息制造业增加值同比增长14.8%，增速分别比同期工业、高技术制造业高9.4个和高1.5个百分点。6月份，规模以上电子信息制造业增加值同比增长15.7%。主要产品中，工业机器人产量53.8万套，同比增长28.0%；新能源汽车产量739.9万辆，同比增长6.0%；集成电路产量2798亿块，同比增长23.1%。

格隆汇7月31日｜长城证券研报指出，宁德时代动储出货领跑全球，龙头地位稳固。2026H1实现归母净利润为432.84亿元，同比+41.98%；其中Q2实现归母净利润为225.46亿元，同环比+36.46%/8.72%。动力、储能电池出货量持续领跑全球，全球份额持续提升。公司H1 电池系统产量498GWh，产能利用率高达94.86%，公司电池系统在建产能764GWh，并新设时代资源集团强化锂镍磷资源一体化布局。随着公司出货量稳定提升，公司市占率有望维持领先。此外，钠电迎来产业化拐点，AIDC、低空经济等新兴业务发展迅速。大额分红回购彰显信心，公司于2026年7月24日公告200-400亿元注销式回购方案，拟以集中竞价方式回购A股股份，回购价格上限573 元/股，预计回购股份占公司总股本0.75%-1.51%，认为此次大额回购体现了公司未来中长期的成长信心。公司不断深化全球供应链布局，电池技术发展领先。维持“买入”评级。

格隆汇7月31日｜高盛发表报告指，小米集团昨晚举行汽车技术发布会，发布小米汽车全新技术平台小米昆仑技术架构，并推出新车系列SKYNOMAD小米澎程，分别为25.99万及29.99万元。高盛认为，昆仑平台可实现大型、智能化及完全可配置的内饰，配备平坦地板及长轨道系统，为汽车行业带来新特色。高盛形容小米澎程系列新车预售价或对中国汽车市场带来颠覆性，考虑到其行业领先的内饰空间、续航支援及独特生态系统整合。高盛继续预测小米澎程系列2026年及2027年交付量分别为11万辆及24万辆，2027年销量相当于2025年售价介乎20万至40万元之间的160万辆以上SUV(不包括纯电动车)的15%；乐观情况2027年销量有望达50万辆。高盛维持对小米集团“买入”评级，目标价40港元。

格隆汇7月31日｜东吴证券研报指出，宏发股份业绩符合市场预期，AIDC打开成长空间。公司26H1归母净利润11.6亿元，同比+20%；其中26Q2归母净利润6.7亿元，同环比+21%/+39%。公司Q2利润率环比明显改善，认为系1）产品涨价落地；2）原材料价格压力缓解；3）规模效应进一步显现。综合看，公司业绩符合市场预期。功率&工业&信号继电器增长亮眼、高压直流延续高增。汽车&电力继电器保持稳增、龙头份额稳固。“75+”战略持续推进、AIDC及新门类打开成长空间。经营费用管控良好、现金流明显下滑。考虑到宏发为全球龙头，中长期驱动力足，给予27年25xPE，目标价48.2元，维持“买入”评级。

格隆汇7月31日丨据农业农村部监测，7月31日“农产品批发价格200指数”为113.61，比昨天下降0.30个点，“菜篮子”产品批发价格指数为113.77，比昨天下降0.36个点。截至今日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为15.83元/公斤，比昨天下降0.8%；牛肉67.14元/公斤，比昨天下降0.3%；羊肉64.92元/公斤，与昨天持平；鸡蛋9.93元/公斤，比昨天下降1.6%；白条鸡17.13元/公斤，比昨天上升0.2%。重点监测的28种蔬菜平均价格为4.39元/公斤，比昨天下降1.1%；重点监测的6种水果平均价格为6.76元/公斤，比昨天下降1.9%。鲫鱼20.00元/公斤，比昨天下降0.9%；鲤鱼14.27元/公斤，比昨天下降3.0%；白鲢鱼10.09元/公斤，比昨天下降0.2%；大带鱼39.84元/公斤，比昨天下降5.4%。今日，国内鲜活农产品批发市场重点监测的46个品种中，与昨天相比价格升幅前二名的是大蒜和白条鸡，幅度分别为1.3%和0.2%；价格降幅前五名的是大带鱼、菠萝、白萝卜、鲤鱼和巨峰葡萄，幅度分别为5.4%、4.8%、3.6%、3.0%和2.6%。

格隆汇7月31日｜摩根士丹利发表研报指，百胜中国第三季度同店销售目标录正增长，7月表现符合公司预期，门店扩张加速带来更大增长潜力。大摩重申对百胜中国美股“增持”评级，目标价维持60美元不变，视为首选股。大摩将2026至2028年盈利预测调整最多1%，以反映更快的开店步伐，当中尚未计入必胜客收购的潜在影响，认为目前估值吸引，预测2025至2027年经营利润及每股盈利的年均复合增长率分别达到10%及15%。

格隆汇7月31日｜爱建证券研报指出，中国汽研26H1实现归母净利润4.29亿元，同比5.01%；7月23-29日股价上涨10.22%，反映业绩改善叠加强标催化，检测需求预期升温。26Q2经营业绩显著修复，带动26H1收入及利润增速转正。区域新增能力陆续投运，收入贡献仍待资质完善与利用率爬坡。公司出口车型研发验证、国际测评及售后故障诊断服务链条逐步完善，L2强标与侧碰新规有望释放26H2前置检测需求。AI测评、汽车后市场服务及氢能检测设备拓展成长边界。公司短期受益于法规升级和新增产能爬坡，中长期有望通过智能化测评、汽车后市场及检测装备拓宽成长边界，26-28年归母净利润预测为11.7/14.0/16.5亿元。维持"买入"评级。

格隆汇7月31日｜野村发表报告指，小米于昨日举行第二届汽车科技日，推出SkyNomad(澎程)作为SU7/YU7以外的第二个车系系列，标志着从纯电池电动车(BEV)迈向增程序电动车(EREV)的第一步。该行予小米“中性”评级，目标价33港元。

格隆汇7月31日｜国元证券研报指出，伊利股份业绩韧性叠加高股息率，防御价值凸显。公司作为国内乳业领军企业，依托品牌与渠道构筑深厚护城河，叠加供需格局有望持续改善，业绩具备较好的稳定性。当前公司估值处于历史偏低区间，分红比例较高且稳定持续，股息吸引力较强。此外，近期科技板块波动加大，市场风险偏好有所收敛，稳健高股息资产的防御属性凸显。综合以上考虑，我们建议关注伊利股份。预计公司2026/2027/2028年归母净利分别为121.29/132.51/142.68亿元，增速4.88%/9.25%/7.67%，对应7月28日PE14/13/12倍（市值1681亿元），维持“买入”评级。

格隆汇7月31日｜中邮证券研报指出，煤铝景气，推动神火股份业绩增长。2026H1实现营业收入247.91亿元，同比增长21.35%；实现归属于上市公司股东的净利润47.81亿元，同比增长151.06%。电解铝业务是公司核心盈利引擎。公司现金流充沛，26H1经营活动产生的现金流量净额高达72.00亿元，同比+62.29%，现金流状况优质，为未来资本开支和分红提供了坚实基础。展望下半年，电解铝行业受供给侧产能红线支撑，价格有望维持高位震荡；煤炭业务有望继续受益于稳增长需求。公司新疆和云南的双基地成本优势（新疆低电价、云南绿电）是其穿越周期的核心竞争力。预计2026-2028年，电解铝价格有望高位震荡，预计公司归母净利润为91.28/82.54/80.13亿元，YOY为127.9%/-9.58%/-2.92%，对应PE为6.18/6.84/7.05。综上，给予“增持”评级。

格隆汇7月31日｜东方证券研报指出，首华燃气国产气源量价齐升，业绩目标彰显发展信心。公司发布《2026年限制性股票激励计划（草案）》，以9.87元/股的授予价格向不超过37名激励对象授予限制性股票565.30万股，占公司股本总额的1.47%。业绩目标彰显管理层对经营及盈利改善的信心。方案叠加个人层面绩效考核，进一步强化对核心人才的激励约束，有助于将股东利益、公司利益与核心团队个人利益深度绑定。在国际油气高价传导下，国内气价格中枢抬升，公司煤层气售价具备向上弹性，进一步增厚业绩。上调公司2026-2028年EPS预测至1.46/1.87/2.25元（原预测1.37/1.78/2.03元，主要根据天然气市场及公司最新经营情况，调整公司分业务营收、毛利率，以及费用率等预测）参考行业可比公司2026年17倍估值，对应目标价24.82元，维持“买入”评级。