格隆汇7月30日｜据市场消息，甲骨文、谷歌扩大合作伙伴关系，甲骨文将推出谷歌的Gemini模型企业应用。

格隆汇7月30日｜欧盟27国集团的执行官周四表示，欧盟将提供100亿欧元(约合114亿美元)的资金，资助企业建立7个人工智能巨型工厂，以缩小与美国的人工智能差距。 欧盟委员会表示，希望公共融资能够吸引额外的200亿欧元(228亿美元)私人投资。企业现在可以竞标建造超级工厂的合同，这些工厂计划配备至少10万个尖端人工智能芯片，其性能大约是目前欧盟运行的数据中心性能的四倍。 根据美国2025年的评估，欧洲在人工智能发展的关键领域远远落后于美国。根据6月份提交给欧洲议会的一份委员会报告，欧洲企业和公共当局将继续依赖美国人工智能提供商，这不利于在前沿工作的欧洲服务提供商。

格隆汇7月30日｜知名私募大佬但斌在社交平台发帖称，“我还是看好人工智能10年牛市，目前只是一个阶段性调整而已。整个逻辑没变，就是涨多了回调一下，我不太相信人工智能3、4年就结束。”针对网友“一些AI硬件行情结束了”的提问，但斌表示，“以海力士为例，4倍的PE，除非还是按强周期行业看，有可能。但如果从强周期变弱周期，就还没有结束。”

格隆汇7月30日｜东方财富策略首席陈果指出，美国AI产业自ChatGPT以来历史性一刻：微软几乎是如期成为美国第一个下修AI CAPEX的大厂，且得到资本奖励， 且很可能也不会是最后一个。1900亿下修至1750亿。微软这是在上季度财报全面超预期情况下宣布下修，宣布后股价大涨。 另一家，创始人主导的Meta其实也没那么头铁：资本开支计划只是将下限从1250亿美元上调至1300亿美元，几乎等于在资本压力下不再上修。这体现了一个姿态：扎克伯格关心投资回报和公司市值，Meta不是甲骨文。当然资本还是不满意的：Meta自由现金流随时就要转负，微软是优等生尚且下修， Meta要更大幅度下修CAPEX才对。 对美股来说，由于科技股市值已经历一轮膨胀price in ，AI agent的蜜月期—Coding牛已结束。在没看到新的可信增量AI应用大蛋糕之前， 上修AI CAPEX在华尔街眼中不是精明投资而是一种理应得到控制的赌博，美费半熊市正越陷越深。FCF和资本回报角度，微软超预期，谷歌Meta两家低预期，Amazon之前发债就遇冷，油价和美债利率还在攀升，纳斯达克情况依然不妙。 最后要说我看到的积极面：中概科技获得持续资金净流入。既然青春留不住，不如好好做大叔。既然美国硅基上游增速面临下行压力，那还不如增速将边际改善的中国硅基下游和碳基，例如恒生科技，既然纳斯达克的FCF已经恶化，那么还不如商业模式和FCF更优、无需站在赌桌上持续投AI CAPEX的中国酱香科技。

格隆汇7月30日｜当下OpenAI在企业市场追赶竞争对手Anthropic，同时还要应对成本更低的开源AI产品带来的新一轮竞争、努力维持增长。这家人工智能企业正试图向员工传递信号：公司经营状况依旧稳健。在周三面向全体员工的一场内部会议上，首席财务官萨拉・弗莱尔与董事会主席布雷特・泰勒着重介绍了OpenAI的营收增长情况，并谈及与Anthropic之间的竞争态势。弗莱尔表示，OpenAI 7月年化经常性收入规模超过整个第二季度。媒体获取的会议部分文字记录显示，弗莱尔称：“而且第二季度本身业绩表现并不差。”